1月6日，獲悉，武漢光庭信息技術(shù)股份有限公司(公司簡(jiǎn)稱(chēng)：光庭信息)創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)于12月31日獲深交所受理，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)金證券。 光庭信息是一家主要為汽車(chē)零部件供應(yīng)商和汽車(chē)整車(chē)制造商提供專(zhuān)業(yè)汽車(chē)電子軟件定制化開(kāi)發(fā)和軟件技術(shù)服務(wù)的信息技術(shù)企業(yè)。

　　2017年至2020上半年，光庭信息實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為1.62億元、2.43億元、3.05億元、1.25億元;同期實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)分別為8985.08萬(wàn)元、6981.42萬(wàn)元、5871.99萬(wàn)元、2146.16萬(wàn)元。 光庭信息2018年和2019年公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(以扣除非經(jīng)常性損益后的孰低者為準(zhǔn))分別為3076.68萬(wàn)元和5282.86萬(wàn)元，符合最近兩年凈利潤(rùn)均正數(shù)，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)。

　　朱敦堯直接持有公司3890.7萬(wàn)股，占公司56.01%股份，并擔(dān)任公司董事長(zhǎng)。同時(shí)，朱敦堯持有勵(lì)元齊心33.64%出資份額并擔(dān)任其執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有鼎立恒豐4.61%出資份額并擔(dān)任其執(zhí)行事務(wù)合伙人，勵(lì)元齊心及鼎立恒豐分別持有公司8.66%和4.65%股份，因此，朱敦堯合計(jì)控制公司69.32%的表決權(quán)，為光庭信息的控股股東和實(shí)際控制人。 此外在本次發(fā)行新股之前，幾大知名的股東還包括：上汽創(chuàng)投(SS)持股9.55%，勵(lì)元齊心持股8.66%，堅(jiān)木堅(jiān)貫持股6.51%，鼎立恒豐持股4.65%，吉林汽車(chē)創(chuàng)投(SS)持股為4.38%;廣州中海達(dá)持股為3.39%;李霖持股為3.33%;朱敦禹持股為0.56%，蘇曉聰持股為0.42%。 光庭信息本次擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)2315.56萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本比例不低于25.00%，計(jì)劃募資3.87億元，主要用于三方面：基于域控制器的汽車(chē)電子基礎(chǔ)軟件平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)測(cè)試和模擬平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、及智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)軟件研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。 值得注意的是，光庭信息還是一家新三板摘牌公司，公司曾于2015年12月15日掛牌，于2018年10月18日終止掛牌。

　　光庭信息坦言公司存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

　　一、人力成本上升風(fēng)險(xiǎn)

　　2017年、2018年、2019年及2020年1-6月，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中直接人工分別為5804.17萬(wàn)元、8424.58萬(wàn)元、1.2億元和4894.24萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比例分別為68.7%、66.95%、76.99%和79.14%，人工成本對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大。未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，人力成本可能呈上漲的趨勢(shì)，公司存在人工成本上升而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、下游行業(yè)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司主要產(chǎn)品以汽車(chē)為載體，因此，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與汽車(chē)行業(yè)的整體發(fā)展?fàn)顩r以及景氣程度有較為緊密的關(guān)系。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年、2019年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)兩年下滑。2018年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量與銷(xiāo)量分別為2781萬(wàn)輛與2808萬(wàn)輛，較上年分別下降4.17%與2.77%;2019年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量與銷(xiāo)量分別為2572萬(wàn)輛和2577萬(wàn)輛，同比分別下降7.52%和8.23%。雖然受益于汽車(chē)智能化發(fā)展和公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位的提升，公司最近兩年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有較大幅度的增長(zhǎng)，但如果汽車(chē)行業(yè)不景氣周期不能盡快結(jié)束，可能給公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。

　　三、實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)

　　本次發(fā)行前，朱敦堯直接持有公司56.01%的股份，同時(shí)，朱敦堯持有勵(lì)元齊心33.64%出資份額并擔(dān)任其執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有鼎立恒豐4.61%出資份額并擔(dān)任其執(zhí)行事務(wù)合伙人，勵(lì)元齊心及鼎立恒豐分別持有公司8.66%和4.65%股份，因此，朱敦堯合計(jì)控制公司69.32%的表決權(quán)，為公司的控股股東及實(shí)際控制人，具有直接影響公司重大經(jīng)營(yíng)決策的能力。盡管公司已建立了完善的治理架構(gòu)和內(nèi)部控制制度，但如果朱敦堯利用其實(shí)際控制人地位和對(duì)公司的影響力，通過(guò)行使表決權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理、對(duì)外投資等重大事項(xiàng)實(shí)施不當(dāng)控制，公司和其他股東的利益可能受到損害。

　　四、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

　　本次募集資金主要用于基于域控制器的汽車(chē)電子基礎(chǔ)軟件平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)模擬及測(cè)試平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)軟件研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，上述募集資金使用規(guī)劃是公司在綜合判斷行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、結(jié)合自身發(fā)展需求做出的，但是若出現(xiàn)募投項(xiàng)目不能順利實(shí)施、新技術(shù)開(kāi)發(fā)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期甚至失敗，將對(duì)公司進(jìn)一步提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力帶來(lái)不利影響。

　　轉(zhuǎn)載聲明：本文為原創(chuàng)資轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處及作者，否則為侵權(quán)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示 ： 呈現(xiàn)的所有信息僅作為參考，不構(gòu)成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎!