爆款基金成立之后遭大量贖回,對業(yè)績有何影響?
摘要: 2月2日,了解到,開年以來新基金發(fā)行市場持續(xù)火爆,更是出現(xiàn)千億資金瘋搶一只新基金的情形,數(shù)據(jù)顯示,2021年1月份共有85只新基金發(fā)行并成立,合計首募份額超4000億份,
2月2日,了解到,開年以來新基金發(fā)行市場持續(xù)火爆,更是出現(xiàn)千億資金瘋搶一只新基金的情形,數(shù)據(jù)顯示,2021年1月份共有85只新基金發(fā)行并成立,合計首募份額超4000億份,這其中認購天數(shù)為1天的新基金多達39只。
不過與去年不同的是,今年1月份的“爆款基金”全部為權(quán)益類基金,1月共有8只新基金首募份額超100億份,共39只新基金首募份額超50億份,但上述基金中債券基金僅1只,其余38只“爆款基金”均為權(quán)益類基金,其中首募份額在百億份以上的基金全部為權(quán)益類基金。
但就是在新基金爆款頻出的背后,卻出現(xiàn)成立數(shù)月之后遭遇贖回的尷尬情形。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計,全市場一日售罄、按比例配售的爆款基金中,在成立后數(shù)個月內(nèi),幾乎清一色遭遇贖回,部分一日售罄的明星基金贖回比例超過50%。
據(jù)悉,深圳一家大型基金公司旗下“日光基”曾單日吸金300億,因其募集資金規(guī)模超過了基金公告目標的限額,按比例配售后該基金的份額規(guī)模為263.41億份,而在三個月后,該基金就有超過30億資金贖回,在第四季度再遭超過70億資金贖回,也就是說,在這只一日售罄的次新基金成立六個月時間內(nèi),有超過百億資金跑路,該基金的份額規(guī)模贖回比例達到39%。
對此,分析人士表示,新基金成立的短時間內(nèi)可能存在銀行銷售基金過程中的“贖舊買新”現(xiàn)象。對銀行渠道來說,新基金銷售時賺取的認購費,普遍高于存量老基金帶來的尾隨傭金,銀行、基金公司對新基金發(fā)行通常均有規(guī)模的考核任務(wù)。此外,還可能有基民短期的投機行為。
遭遇贖回,可能會影響基金的業(yè)績表現(xiàn)。北京一家大型基金公司的明星基金經(jīng)理在其披露的季報中表示,曾因基民大量贖回被迫賣出股票,從而做出錯誤的決策。這位基金經(jīng)理稱,因為2020年第一季度疫情期間遭遇大幅贖回,選擇減持了一只白酒重倉股,而不是減持當時組合里的銀行和其他周期藍籌持倉,導致其基金收益受到影響。
頭圖來源:123RF
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