為確保QFII、RQFII交易業(yè)務(wù)順利實施，全國股轉(zhuǎn)公司日前聯(lián)合多方共同搭建通關(guān)測試環(huán)境，供市場參與者進行通關(guān)測試。記者獲悉，本次通關(guān)測試已順利結(jié)束。

　　暢通中長期資金入市路徑是今年新三板投資者關(guān)注的政策要點之一。業(yè)內(nèi)人士指出，新三板允許QFII入市，不僅能帶來增量資金，而且使得新三板的投資者結(jié)構(gòu)更加多元化。

　　　　測試順利結(jié)束

　　據(jù)了解，參與測試的機構(gòu)包括全國股轉(zhuǎn)公司、中國結(jié)算、深證通、中證指數(shù)、中國證券業(yè)協(xié)會、擬開展QFII、RQFII業(yè)務(wù)且技術(shù)系統(tǒng)就緒的主辦券商及托管機構(gòu)

　　測試內(nèi)容包括三個部分：一是驗證全國股轉(zhuǎn)公司交易支持平臺能正確按業(yè)務(wù)規(guī)則對QFII、RQFII投資者各類申報進行撮合處理，并發(fā)送成交回報和行情信息。二是驗證中國結(jié)算新三板登記結(jié)算系統(tǒng)能夠正確進行日終處理，生成日終數(shù)據(jù)并發(fā)布。三是驗證各參測券商能夠按照業(yè)務(wù)規(guī)則支持QFII、RQFII進行交易，正確發(fā)送各類委托，接收全國股轉(zhuǎn)公司交易支持平臺返回的回報和行情數(shù)據(jù)并進行實時處理，接收中國結(jié)算新三板登記結(jié)算系統(tǒng)發(fā)布的日終數(shù)據(jù)并完成清算交收。

　　全國股轉(zhuǎn)公司表示，各參測機構(gòu)應(yīng)根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺數(shù)據(jù)接口規(guī)范(V1.43)》等技術(shù)規(guī)范和測試方案，認(rèn)真做好準(zhǔn)備工作，制定詳盡的測試計劃，并指定專人負(fù)責(zé)本次通關(guān)測試工作。擬開展全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)QFII、RQFII業(yè)務(wù)的券商技術(shù)系統(tǒng)必須參加本次測試，經(jīng)紀(jì)、做市系統(tǒng)配合測試。

　　測試結(jié)束后，各參測主辦券商應(yīng)收集各自技術(shù)系統(tǒng)的測試情況，并于1月30日20:00之前通過BPM系統(tǒng)向全國股轉(zhuǎn)公司提交測試反饋報告，2月2日17:00前提交蓋章版測試反饋報告。

　　根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)QFII、RQFII交易業(yè)務(wù)通關(guān)測試反饋報告》，如果測試結(jié)論是部分通過或失敗，參測機構(gòu)要說明具體原因、業(yè)務(wù)影響、后續(xù)系統(tǒng)改造所需時間及詳細(xì)應(yīng)對措施。

　　　　加速落地進程

　　為規(guī)范qfii和rqfii在新三板市場的證券交易行為，2020年10月30日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者證券交易實施細(xì)則》(簡稱《實施細(xì)則》)及配套文件。這標(biāo)志著QFII和RQFII投資新三板掛牌股票步入實際操作階段。

　　據(jù)悉，《實施細(xì)則》結(jié)合新三板市場實際，明確了QFII和RQFII參與新三板交易結(jié)算安排及基本監(jiān)管要求，主要包括四方面內(nèi)容。一是規(guī)定了QFII和RQFII參與新三板投資范圍。QFII和RQFII除可投資在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌交易的股票、債券等證券外，還可參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票、債券等證券發(fā)行的申購。二是規(guī)范了QFII和RQFII參與新三板途徑。QFII和RQFII須通過已在全國股轉(zhuǎn)公司備案從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司參與新三板證券交易。三是規(guī)范了對QFII和RQFII參與新三板投資的日常監(jiān)管安排。重點明確了QFII和RQFII信息報備、信息披露、持股比例限制等要求。四是明確了對相關(guān)參與主體的違規(guī)處理安排。針對違反《實施細(xì)則》有關(guān)規(guī)定的受托證券公司、托管人、QFII和RQFII及其名下的實際投資者，全國股轉(zhuǎn)公司將視情形采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

　　全國股轉(zhuǎn)公司表示，《實施細(xì)則》的發(fā)布實施，對于進一步壯大新三板市場機構(gòu)投資者隊伍、擴大長期穩(wěn)定資金來源、提升市場流動性、促進新三板市場平穩(wěn)健康運行具有重要意義。

　　實際上，為確保QFII和RQFII及時參與新三板投資，各方正加速推進。上述《實施細(xì)則》發(fā)布前，全國股轉(zhuǎn)公司就已組織6家證券公司及托管銀行作為先行機構(gòu)，完成了相關(guān)交易系統(tǒng)開發(fā)測試工作。