【大手筆！這家券商將推150億定增 100億砸向投資和信用業(yè)務(wù) 40億用于還債】在經(jīng)歷了控制權(quán)變更、更名遷址后，粵開證券首次籌劃定增事項。4月16日晚間，粵開證券發(fā)布公告稱，擬啟動150億元的定向發(fā)行，旨在進(jìn)一步補(bǔ)充公司的資本金，優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，募集資金將主要用于投資與交易類業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)活動發(fā)展，以及償還次級債及其他債務(wù)。

　　在經(jīng)歷了控制權(quán)變更、更名遷址后，粵開證券首次籌劃定增事項。

　　4月16日晚間，粵開證券發(fā)布公告稱，擬啟動150億元的定向發(fā)行，旨在進(jìn)一步補(bǔ)充公司的資本金，優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，募集資金將主要用于投資與交易類業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)活動發(fā)展，以及償還次級債及其他債務(wù)。

　　同一時間，粵開證券也發(fā)布了最新的財務(wù)報告。2020年，粵開證券實現(xiàn)營業(yè)收入9.49億元，同比上升13.87%；實現(xiàn)凈利潤1.53億元，同比上升33.56%。而在剛剛過去的一季度，粵開證券營業(yè)收入為2.32億元，同比上升5.87%；凈利潤4728.62萬元，同比下降9.86%，系收入增幅小于成本增幅所致。

　　推出150億定增

　　這是聯(lián)訊證券更名為粵開證券后的首次定增。上一次還要追溯到2015年4月，聯(lián)訊證券完成的近28億元的定向增發(fā)，彼時其注冊資本成功增加至31.26億元。

　　按照計劃，粵開證券此次計劃發(fā)行約83.33億股，計劃募資規(guī)模約150億元?；涢_證券在公告中表示，此次啟動定向發(fā)行是為了進(jìn)一步補(bǔ)充公司的資本金，優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，更好地滿足戰(zhàn)略發(fā)展和業(yè)務(wù)增長需要，支持業(yè)務(wù)規(guī)劃和發(fā)展。

　　公告顯示，粵開證券本次發(fā)行屬于發(fā)行對象不確定的股票發(fā)行，擬發(fā)行對象須為符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者，且新增投資者合計不超過35名。同時，認(rèn)購方式為現(xiàn)金認(rèn)購。也正因如此，其原股東并不享有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

　　在發(fā)行價方面，粵開證券2020年度經(jīng)審計歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)為1.59元，而此次發(fā)行價格區(qū)間為1.80-2.00元/股?；涢_證券稱，這一價格參考了二級市場交易價格且不嚴(yán)重偏于市場交易價格。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至本次股票發(fā)行董事會決議前20個交易日，粵開證券股票在二級市場的平均收盤價為1.8010元/股；前60個交易日，平均收盤價為1.8262元/股；前90個交易日，平均收盤價為1.8673元/股。

　　加大重資本投入及償還債務(wù)

　　從募資用途來看，此次粵開證券計劃將主要投向投資與交易類業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)活動發(fā)展，以及償還次級債及其他債務(wù)，以提升核心競爭力和抵御風(fēng)險的能力。

　　具體來看，此次募資的最大頭投向了投資與交易類業(yè)務(wù)，擬投入金額約60億元，其中擬使用不超過50億元募集資金用于固定收益業(yè)務(wù)、10億元用于權(quán)益類業(yè)務(wù)。

　　粵開證券稱，計劃逐步提升對自營業(yè)務(wù)的投入，主要是提高固定收益類自營業(yè)務(wù)投資規(guī)模、提升權(quán)益類自營業(yè)務(wù)中的量化交易規(guī)模，并將進(jìn)一步優(yōu)化固收交易及權(quán)益交易的投資策略，提升交易持倉的風(fēng)險收益匹配度，保持適度穩(wěn)健的交易杠桿率。

　　粵開證券亦表示，可能視市場時機(jī)、風(fēng)控系統(tǒng)的完善、業(yè)務(wù)架構(gòu)的搭建等配套進(jìn)程，逐步拓展場外衍生品業(yè)務(wù)，如可能開展信用緩釋工具及利率互換、嘗試在非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷商、外匯交易等方向?qū)崿F(xiàn)突破。

　　同樣是重資本類業(yè)務(wù)，信用交易業(yè)務(wù)也拿到了不超過40億元的投入額度?；涢_證券認(rèn)為，信用交易業(yè)務(wù)特別是融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險可控、收益穩(wěn)定，對于提高券商盈利水平、完善金融服務(wù)、改善盈利模式具有重大意義。本次增資到位后，計劃加大對信用交易業(yè)務(wù)特別是兩融業(yè)務(wù)的資金投入，調(diào)整業(yè)務(wù)資金來源結(jié)構(gòu)，降低資金成本，提升公司的綜合盈利能力。

　　粵開證券還提到，擬投入不超過10億元用于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。其中，除持續(xù)拓展定向資管和集合資管的業(yè)務(wù)外，還將挖掘業(yè)務(wù)，通過緊跟市場趨勢，并將細(xì)分市場作為突破口，以基礎(chǔ)資產(chǎn)為導(dǎo)向，深耕股東項目資源，針對幾類重點基礎(chǔ)資產(chǎn)(公募REITs、融資租賃、應(yīng)收賬款、小額貸款及CMBS)，戰(zhàn)略性地投入承攬力量和資金資源，努力成為細(xì)分領(lǐng)域市場標(biāo)桿，迅速打造品牌、提高行業(yè)排名。

　　值得注意的是，粵開證券還預(yù)留了不超過40億元，用于償還次級債及其他到期債務(wù)?；涢_證券表示，將結(jié)合公司戰(zhàn)略發(fā)展及實際經(jīng)營情況的需要，及時償還次級債或者到期債務(wù)，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)費用，保障各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。根據(jù)公告，相關(guān)債務(wù)共6筆，涉及3家債權(quán)人，當(dāng)前余額共41億元，其中35億元來自粵開證券控股股東廣州開發(fā)區(qū)控股集團(tuán)。

　　2020年實現(xiàn)營收9.49億

　　4月16日晚間，粵開證券還發(fā)布了2020年年報以及2021年一季報。這也是粵開證券遷址廣州后的首份年報。

　　數(shù)據(jù)顯示，2020年粵開證券經(jīng)營業(yè)績有一定程度的提升，實現(xiàn)營業(yè)收入9.49億元，同比上升13.87%；凈利潤1.53億元，同比上升33.56%。截至2020年底，粵開證券總資產(chǎn)為153.26億元，較年初上升1.70%；凈資產(chǎn)為49.64億元，較年初上升2.16%。

　　從利潤表來看，2020年粵開證券手續(xù)費及傭金凈收入同比增加30.86%，主要是受市場行情影響，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費收入增加；因處置金融資產(chǎn)的收益增加，投資收益同比增加35.80%；但同時公允價值變動收益同比減少61.33%，原因是本期收益不及上期；信用減值損失同比增加72.42%，則是資管計劃應(yīng)收款項計提信用減值損失增加所致。

　　從不同業(yè)務(wù)條線來看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)是目前粵開證券營收的三大貢獻(xiàn)主力。

　　其中，2020年粵開證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入為3.57億元，占比37.62%，同比增加40.15%，主要是受市場行情影響；信用業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入2.19億元，占比23.11%，同比增加31.98%，主要是融出資金因市場行情增加所致；自營業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入1.72億元，占營業(yè)收入的18.15%，同比減少17.06%，主要因投資規(guī)模縮減所致。

　　此外，2020年粵開證券投行業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入7752.10萬元，占營業(yè)收入的8.17%，同比減少1.40%，主要是財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入減少；資管業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入8283.54萬元，占營業(yè)收入的8.73%，同比減少11.15%，主要因資管業(yè)務(wù)規(guī)?？s減所致；而私募股權(quán)投資實現(xiàn)收入3181.58萬元，占營業(yè)收入的3.35%，同比增加312.86%，主要因為股權(quán)投資估值上升。

　　事實上，2020年對粵開證券來說確實是個重要的年份，完成總部搬遷及工商遷址，標(biāo)志著業(yè)務(wù)重心將自此圍繞廣州以及粵港澳大灣區(qū)展開。同時，該公司還在2020年啟動組織變革，共設(shè)置21個一級部門，取消所有二級部門設(shè)置，以實現(xiàn)牌照集中運(yùn)營、組織扁平化及機(jī)構(gòu)精簡、組織效率提升。

　　具體到業(yè)務(wù)方面，財富管理業(yè)務(wù)方面，粵開證券組建廣州、黃埔、番禺、花都、天河五家分公司，在廣州地區(qū)率先探索賽馬機(jī)制，通過推動分支機(jī)構(gòu)改革，加快財富管理轉(zhuǎn)型。同時建設(shè)行業(yè)內(nèi)最快的極速交易系統(tǒng)，為開拓機(jī)構(gòu)客戶提供交易工具，努力改善目前個人客戶為主的單一客戶結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，2020年粵開證券新增普通用戶29.5萬，兩融用戶2428戶，兩融余額近40億，同比上升68.77%；

　　在剛剛過去的一季度，粵開證券營業(yè)收入為2.32億元，同比上升5.87%；凈利潤4728.62萬元，同比下降9.86%，系收入增幅小于成本增幅所致。

　　（文章來源：券商中國）

　　(原標(biāo)題：大手筆！這家券商將推150億定增，100億砸向投資和信用業(yè)務(wù)，40億用于還債)