摘要 【新三板轉(zhuǎn)板上市配套規(guī)則發(fā)布！新三板期貨公司轉(zhuǎn)板上市之路還有多遠？】7月27日，首批符合在精選層掛牌滿一年條件的新三板精選層公司的轉(zhuǎn)板上市即將進入落地實施階段，首批32家精選層公司將具備轉(zhuǎn)板上市的基礎(chǔ)條件。 　　7月27日，首批符合在精選層掛牌滿一年條件的新三板精選層公司的轉(zhuǎn)板上市即將進入落地實施階段，首批32家精選層公司將具備轉(zhuǎn)板上市的基礎(chǔ)條件。

　　此前，在7月23日，滬深交易所分別發(fā)布并實施新三板精選層掛牌公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市的配套規(guī)則，以保障轉(zhuǎn)板上市制度落地實施，明確轉(zhuǎn)板上市相關(guān)申請文件編制、報送及信息披露要求。

　　其中，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第3號――轉(zhuǎn)板上市申請文件》《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號――轉(zhuǎn)板上市報告書內(nèi)容與格式》《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第5號――轉(zhuǎn)板上市保薦書》等配套轉(zhuǎn)板上市指引。

　　上交所表示，轉(zhuǎn)板上市信息披露規(guī)則在借鑒科創(chuàng)板首發(fā)招股說明書相關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，充分考慮了轉(zhuǎn)板公司的特點，對申報文件和信息披露內(nèi)容作了適當精簡和優(yōu)化。3項指引的制定主要體現(xiàn)了以下原則：一是以科創(chuàng)板招股說明書為基礎(chǔ)，并體現(xiàn)轉(zhuǎn)板上市特征；二是堅持以投資者需求為導向，突出信息披露的重大性與針對性；三是充分利用新三板審核和持續(xù)監(jiān)管成果，作出差異化安排。

　　深交所發(fā)布包括《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第3號――全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市報告書內(nèi)容與格式》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第4號――全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市申請文件》《創(chuàng)業(yè)板上市保薦書內(nèi)容與格式指引(2021年修訂)》和《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請文件受理指引(2021年修訂)》的轉(zhuǎn)板上市配套業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　深交所表示，上述配套規(guī)則的發(fā)布對轉(zhuǎn)板上市報告書的信息披露原則及主要內(nèi)容與格式、轉(zhuǎn)板上市申請文件的要求等作出明確規(guī)定，為轉(zhuǎn)板上市進入落地實施階段進一步明晰實操路徑、做好制度銜接。本次相關(guān)規(guī)則制定或修訂遵循了以下原則：一是以首發(fā)規(guī)則為基礎(chǔ)，確保信息披露原則的一致性；二是以投資者需求為導向，突出信息披露重大性、有效性原則；三是充分利用精選層審核和持續(xù)監(jiān)管成果，發(fā)揮監(jiān)管合力。下一步，深交所將在中國證監(jiān)會領(lǐng)導下，平穩(wěn)推進新三板精選層掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的受理和審核工作，充分發(fā)揮資本市場樞紐功能，促進多層次資本市場之間的有機聯(lián)系，更好支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，進一步提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力。

　　有市場人士表示，首批精選層企業(yè)成功轉(zhuǎn)板上市，將吸引更多投資者來關(guān)注新三板，吸引更多場外資金進入新三板，吸引更多企業(yè)掛牌新三板，促進新三板內(nèi)部的良性成長生態(tài)。隨著后續(xù)改革政策的持續(xù)推進，特別是轉(zhuǎn)板上市案例的成功示范，新三板將更具吸引力和投資魅力。

　　事實上，在轉(zhuǎn)板上市規(guī)則落地之前，新三板已為科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等板塊持續(xù)輸送企業(yè)。隨著新三板精選層轉(zhuǎn)板上市途徑打通，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板將迎來新鮮血液。

　　而從期貨行業(yè)的情況來看，截止到目前，期貨公司中在新三板掛牌公司有海通期貨、創(chuàng)元期貨、混沌天成期貨、長江期貨、邁科期貨、天風期貨、華龍期貨、大越期貨、海航期貨、金元期貨、廣州期貨、先融期貨、渤海期貨、福能期貨。其中，海通期貨、長江期貨、創(chuàng)元期貨和華龍期貨為新三板創(chuàng)新層公司。

　　2020年，還有三家期貨公司選擇在新三板停止掛牌，分別是上海中期期貨、永安期貨和廣州期貨，其中上海中期期貨和永安期貨摘牌的原因都是擬在主板上市。

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