本周要聞：三板分層管理辦法修訂，北交所轉(zhuǎn)板第一股誕生1 月28 日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下對(duì)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》進(jìn)行了修訂，并向市場(chǎng)公開征求意見。本次修訂主要內(nèi)容包括優(yōu)化進(jìn)層財(cái)務(wù)條件、優(yōu)化降層規(guī)定、調(diào)增分層安排、適配改革后市場(chǎng)結(jié)構(gòu)四方面。北交所作為我國(guó)服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，新增上市公司來自掛牌滿12 個(gè)月的創(chuàng)新層企業(yè)，分層管理辦法修訂適配創(chuàng)新層定位調(diào)整，增加進(jìn)層頻次，優(yōu)化進(jìn)層條件，有利于加快優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)北交所上市節(jié)奏。此外，1 月27 日，首家北交所轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板的公司觀典防務(wù)成功過會(huì)，距離正式遞交轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板的申報(bào)文件不足百天，觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板成功標(biāo)志著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)邁出了新的一步。

　　市場(chǎng)動(dòng)態(tài)：三板成指、三板做市下跌，總成交額下降(1)截至1 月28 日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共有掛牌公司6915 家，做市交易410 家，集合競(jìng)價(jià)交易6505 家，待掛牌公司51 家，申報(bào)中公司73 家。本期(1.22-1.28)掛牌公司數(shù)量保持不變，其中集合競(jìng)價(jià)交易減少1 家，做市交易增加1 家；分層來看，創(chuàng)新層公司、基礎(chǔ)層公司均數(shù)量不變。

　　(2)本期三板成指、三板做市下跌，三板成指跑贏同期主板市場(chǎng)。本期上證綜指下跌4.57%，收于3361.44 點(diǎn)；三板做市下跌0.66%，收于1423.57 點(diǎn)；三板成指下跌0.42%，收于1130.98 點(diǎn)。從板塊主題看，本期三板醫(yī)藥、研發(fā)、制造三個(gè)板塊上漲，三板醫(yī)藥領(lǐng)漲，漲幅2.21%，三板活躍、服務(wù)、龍頭、消費(fèi)四個(gè)板塊下跌，三板龍頭跌幅最大，達(dá)2.11%。(3)本期成交總額為98.87 億元，較上期168.79 億元下降41.42%。分定價(jià)方式來看：本期集合競(jìng)價(jià)交易成交額12.14億元，較上期11.30 億元環(huán)比上漲7.43%；做市交易成交額13.16 億元，較上期14.60 億元環(huán)比下降9.86%。分不同層級(jí)來看，北交所成交額73.58 億元，較上期142.89 億元環(huán)比下降48.50%；創(chuàng)新層成交額20.27 億元，較上期20.10 億元環(huán)比上漲0.85%；基礎(chǔ)層成交額5.02 億元，較上期5.80 億元環(huán)比下降13.45%。

　　(4)做市變動(dòng)：本周10 家公司新增做市商。

　　融資跟蹤：定增預(yù)案數(shù)量、規(guī)模均增加；睿中實(shí)業(yè)融資1.40 億元截至1 月28 日，本期新增52 家新三板公司發(fā)布定增預(yù)案，高于上期14 家；預(yù)計(jì)募集資金11.48 億元，相比上期2.79 億元環(huán)比上漲311.47%。本期18 家公司公告完成定向增發(fā)，共募集資金5.24 億元。本期20 家公司公告進(jìn)入IPO 輔導(dǎo)備案階段。

　　北交所信息：新增20 家IPO 輔導(dǎo)

　　本期有20 家公司進(jìn)入北交所輔導(dǎo)階段，分別為巨正源、瑞恩電氣、華芯微、凱華材料、慧為智能、蘇州滬云、先鋒機(jī)械、寶海微元、歐普泰、陜通股份、九菱科技、康澤藥業(yè)、慧為智能、城興股份、高華股份、曼恒數(shù)字、古纖道、阿泰可、中孚環(huán)境、山東北辰、上海眾幸。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

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　　(原標(biāo)題：中小盤新三板周報(bào)：三板分層管理辦法修訂 北交所轉(zhuǎn)板第一股誕生)