摘要                    【這40家公司入圍！新三板首批創(chuàng)新層初篩名單出爐 整體盈利能力突出】今年首批創(chuàng)新層進(jìn)層公司初篩名單公布了，共計(jì)40家公司擬調(diào)入創(chuàng)新層。4月11日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按計(jì)劃開展了2022年首次創(chuàng)新層進(jìn)層實(shí)施工作，經(jīng)掛牌公司自查、主辦券商核查、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司初篩等程序，于2022年4月11日發(fā)布2022年首批擬調(diào)入創(chuàng)新層的掛牌公司(以下簡(jiǎn)稱首批擬進(jìn)層公司)初篩名單，以下為40家公司名單。                                     　　今年首批創(chuàng)新層進(jìn)層公司初篩名單公布了，共計(jì)40家公司擬調(diào)入創(chuàng)新層。

　　4月11日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按計(jì)劃開展了2022年首次創(chuàng)新層進(jìn)層實(shí)施工作，經(jīng)掛牌公司自查、主辦券商核查、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司初篩等程序，于2022年4月11日發(fā)布2022年首批擬調(diào)入創(chuàng)新層的掛牌公司(以下簡(jiǎn)稱首批擬進(jìn)層公司)初篩名單，以下為40家公司名單。

　　創(chuàng)新層進(jìn)層每年6次，首批擬入層企業(yè)名單出爐

　　2022年3月，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實(shí)施修訂后的《分層管理辦法》，將創(chuàng)新層進(jìn)層頻次由每年1次調(diào)整為6次，其中上半年2至6月逐月實(shí)施，下半年9月實(shí)施一次，進(jìn)一步順暢了中小企業(yè)在新三板的成長(zhǎng)路徑，便利企業(yè)更加從容、有序地安排年報(bào)披露、發(fā)行融資、進(jìn)入創(chuàng)新層等工作。根據(jù)時(shí)間安排，除本次進(jìn)層調(diào)整外，今年預(yù)計(jì)還將在5月、6月、9月實(shí)施3次進(jìn)層調(diào)整工作。

　　提高進(jìn)層頻次，一方面是通過在上半年實(shí)施5次進(jìn)層，引導(dǎo)企業(yè)合理安排融資發(fā)展規(guī)劃，其中上半年2-6月逐月實(shí)施，下半年9月實(shí)施一次，企業(yè)可以更加從容、有序地安排年報(bào)披露、發(fā)行融資、進(jìn)入創(chuàng)新層，以及籌備上市等各項(xiàng)工作。

　　另一方面是通過下半年審慎安排進(jìn)層，僅于公司半年報(bào)披露后實(shí)施1次，以滿足少數(shù)公司因資本市場(chǎng)規(guī)劃調(diào)整等原因，在下半年進(jìn)層的需求。

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，為切實(shí)做好分層新規(guī)下的2022年創(chuàng)新層進(jìn)層實(shí)施工作，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提前謀劃、統(tǒng)籌部署，全力保障相關(guān)工作順利開展。

　　一是加大培訓(xùn)、講解力度，通過在線培訓(xùn)、“一圖讀懂”等方式詳細(xì)解讀分層制度的新變化、新安排，方便市場(chǎng)各方提前做好準(zhǔn)備工作。

　　二是以科技監(jiān)管為抓手，從年報(bào)披露、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、融資情況等多角度入手，實(shí)時(shí)更新擬進(jìn)層公司信息，組織掛牌公司和主辦券商做好自查核查工作，夯實(shí)擬進(jìn)層公司的質(zhì)量基礎(chǔ)。

　　三是進(jìn)一步精簡(jiǎn)工作流程，優(yōu)化數(shù)據(jù)填報(bào)內(nèi)容及形式，提供充分、準(zhǔn)確的參考數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)全流程無紙化遠(yuǎn)程辦理，做到“數(shù)據(jù)信息多跑路，市場(chǎng)主體少跑腿”，努力克服疫情影響，高效完成初篩工作。

　　首批40家企業(yè)質(zhì)地良好

　　總的來看，首批擬進(jìn)層公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)地良好，創(chuàng)新屬性明顯，表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。

　　一是盈利能力整體突出。盈利水平方面，40家公司2021年?duì)I業(yè)收入平均為3.57億元，凈利潤(rùn)平均為3237.58萬元，較已披露年報(bào)的掛牌公司分別高14.81%、28.64%。平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)15.69%，較去年提高1個(gè)百分點(diǎn)，較已披露年報(bào)的掛牌公司高4.15個(gè)百分點(diǎn)。30家公司符合北交所上市條件。

　　二是成長(zhǎng)性較為強(qiáng)勁。40家公司近兩年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率分別為22.43%、40.94%，較已披露年報(bào)的掛牌公司分別高9.22個(gè)百分點(diǎn)、22.07個(gè)百分點(diǎn)。其中，超八成公司的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)近三年持續(xù)增長(zhǎng)。

　　三是行業(yè)分布集中，創(chuàng)新屬性較強(qiáng)。40家公司主要集中于制造業(yè)(27家，占比67.50%)，以及信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)(5家，占比12.50%)，體現(xiàn)出較強(qiáng)的創(chuàng)新能力。

　　首批擬進(jìn)層公司初篩名單發(fā)布后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將根據(jù)異議情況，對(duì)初篩名單進(jìn)行調(diào)整，并在履行規(guī)定程序后做出正式進(jìn)層決定。

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，下一步將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)籌部署下，迎難而上、主動(dòng)作為，持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)工作，全力做好后續(xù)批次進(jìn)層實(shí)施工作，積極助力中小企業(yè)在新三板實(shí)現(xiàn)順暢、遞進(jìn)發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行貢獻(xiàn)應(yīng)有力量。

　　進(jìn)層標(biāo)準(zhǔn)絕非簡(jiǎn)單放寬

　　3月份修訂《分層管理辦法》，對(duì)創(chuàng)新層的進(jìn)入條件、進(jìn)層頻次、降層安排等方面均有所調(diào)整。

　　一是優(yōu)化進(jìn)層財(cái)務(wù)條件，促進(jìn)創(chuàng)新層公司質(zhì)量提升。各相關(guān)指標(biāo)設(shè)定更加適配掛牌公司近年來的業(yè)績(jī)情況，同時(shí)與北交所上市條件拉開梯度。包括，凈利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)降低凈資產(chǎn)收益率要求；收入增長(zhǎng)標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)提高收入金額，降低增速要求；增設(shè)研發(fā)類標(biāo)準(zhǔn)，匹配適當(dāng)融資金額和市值要求；市場(chǎng)交易類標(biāo)準(zhǔn)中，適度下調(diào)市值水平，同時(shí)對(duì)競(jìng)價(jià)公司增設(shè)交易量指標(biāo)，對(duì)做市公司調(diào)低做市商數(shù)量。

　　二是調(diào)整非財(cái)務(wù)條件，契合“層層遞進(jìn)”的市場(chǎng)格局。取消合格投資者不少于50人的規(guī)定，尊重企業(yè)分散股權(quán)方式和時(shí)點(diǎn)的自主選擇，更加聚焦匯集優(yōu)質(zhì)企業(yè)、培育上市資源的層級(jí)定位。將可轉(zhuǎn)債納入發(fā)行融資金額的認(rèn)定范圍，鼓勵(lì)企業(yè)用好多元化的融資工具。

　　三是優(yōu)化進(jìn)層頻次，引導(dǎo)企業(yè)合理安排融資發(fā)展規(guī)劃。全年共設(shè)6次創(chuàng)新層進(jìn)層安排，其中上半年2-6月逐月實(shí)施，下半年9月實(shí)施一次。對(duì)于計(jì)劃在9月進(jìn)入創(chuàng)新層的公司，為了從嚴(yán)把控質(zhì)量，防止公司進(jìn)層后短時(shí)間內(nèi)即“業(yè)績(jī)變臉”，增設(shè)了中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并且營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)不得同比下滑的要求。

　　四是強(qiáng)化規(guī)范要求，壓實(shí)各方責(zé)任。明確在創(chuàng)新層調(diào)整過程中，掛牌公司及主辦券商等自查、核查義務(wù)，強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)，確保創(chuàng)新層公司的規(guī)范質(zhì)量。對(duì)存在資金占用、違規(guī)擔(dān)保等情形的，必須“先整改、再進(jìn)層”。

　　五是嚴(yán)格降層安排，及時(shí)調(diào)出不適合在創(chuàng)新層掛牌的公司。情形方面，延長(zhǎng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的考察年限，設(shè)置更加嚴(yán)格的收入底線要求；增設(shè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告不保真、重大違法違規(guī)等“問題公司”的降層情形。程序方面，統(tǒng)一實(shí)施流程，認(rèn)定降層情形后5個(gè)交易日內(nèi)啟動(dòng)處理，進(jìn)一步提高時(shí)效性。

　　“本次進(jìn)層標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整，不是簡(jiǎn)單放寬創(chuàng)新層進(jìn)層要求，而是根據(jù)目前的層級(jí)定位和市場(chǎng)發(fā)展情況，對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行全面考量并綜合優(yōu)化。”全國(guó)股轉(zhuǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，各項(xiàng)進(jìn)層標(biāo)準(zhǔn)中，指標(biāo)有增有減，數(shù)值有升有降，設(shè)定更加適配掛牌公司近年來的業(yè)績(jī)情況，同時(shí)與北交所上市條件拉開了梯度，強(qiáng)化了與北交所的一體化發(fā)展。

　　（文章來源：券商中國(guó)）

　　(原標(biāo)題：這40家公司入圍！新三板首批創(chuàng)新層初篩名單出爐，整體盈利能力突出)