1、現(xiàn)貨價格：

　　銅：今日上海電解銅現(xiàn)貨對當(dāng)月合約報貼水20元/噸-升水20元/噸，平水銅成交價格45190元/噸-45240元/噸，升水銅成交價格45210元/噸-45260元/噸。

　　鋁： 上海成交集中13670-13680元/噸，對當(dāng)月貼水70-60元/噸，無錫成交集中13660-13680元/噸，杭州成交集中13670-13690元/噸。

　　鋅：今上海0#鋅主流成交于22170-22500元/噸，0#對滬鋅1706合約貼水30-20元/噸，貼水較上周五收窄20-30元/噸附近；對滬鋅1707合約升水630-690元/噸附近。

　　鉛：上海市場金沙鉛16450元/噸，對1707合約升水40元/噸報價；恒邦16400元/噸，對1707合約貼水10元/噸報價，有成交；銅冠、水口山16410元/噸，對1707合約平水報價。

　　鎳：滬市現(xiàn)貨，SMM 1#電解鎳71650-73800元/噸。隔夜期鎳反彈后早間偏弱盤整，上午金川鎳較無錫主力1706合約升水1700-1800元/噸左右，金川公司隨行就市、上調(diào)出廠價至73800元/噸，下游少量拿貨，俄鎳較無錫1706合約貼水250-200元/噸，下游拿貨積極性較低，成交偏弱，上午主流成交區(qū)間71650~73850元/噸。

　　2、要聞：

　　l 中國5月財新服務(wù)業(yè)PMI升至52.8，前值51.5，為今年首次上漲，這一走勢與官方服務(wù)業(yè)PMI一致；5月財新綜合PMI為51.5，前值51.2。

　　l 中國5月財新制造業(yè)PMI為49.6，較4月回落0.7個百分點，是11個月來首次落入臨界點以下，顯示制造業(yè)運行狀況由擴張轉(zhuǎn)為收縮。莫尼塔研究鐘正生表示，5月制造業(yè)壓力進一步加大，經(jīng)濟下行的趨勢已經(jīng)基本確立。

　　l 歐元區(qū)5月服務(wù)業(yè)PMI終值為56.3，預(yù)期56.2，前值56.2。德國5月服務(wù)業(yè)PMI終值為55.4，預(yù)期55.2，前值55.2；綜合PMI終值57.4，預(yù)期57.3，前值57.3。Markit高級經(jīng)濟學(xué)家表示，綜合PMI顯示德國5月經(jīng)濟增速創(chuàng)6年多以來最大。英國5月服務(wù)業(yè)PMI53.8，為2月以來新低，預(yù)期55。

　　l 美國5月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值53.6，創(chuàng)2月以來新高，預(yù)期54，初值54，前值52.5；5月Markit綜合PMI終值53.6，初值53.9。

　　l 美聯(lián)儲威廉姆斯：美聯(lián)儲今年加息3次合理；美國經(jīng)濟處在穩(wěn)定增長軌道上；將資產(chǎn)負債表縮減至正常水平需要耗時數(shù)年；若美國經(jīng)濟強勁，今年加息4次也是合理的；美國通脹率偏離2%目標(biāo)的話，可能影響貨幣政策決定。

　　l 美聯(lián)儲經(jīng)濟狀況褐皮書：大多數(shù)地區(qū)聯(lián)儲報告4月初至5月末，經(jīng)濟持續(xù)緩慢或適度增長

　　l 法興銀行更新了其著名的“黑天鵝”風(fēng)險圖表，將特朗普減稅失敗列為全球經(jīng)濟前景最大的下行風(fēng)險，發(fā)生概率達30%。其次是，歐洲政策不確定性對市場造成沖擊，發(fā)生概率25%；市場急劇再定價，發(fā)生概率15%；中國經(jīng)濟硬著陸風(fēng)險，發(fā)生概率15%。

　　l 【SMM銅終端采購經(jīng)理人指數(shù)】四月銅下游采購經(jīng)理人指數(shù)：59.44，五月預(yù)期：52.36。

　　l 國家電網(wǎng)公司公布2017年工作計劃：預(yù)計電網(wǎng)投資額為4657億元、售電量為37670億千瓦時、營業(yè)收入為2.2萬億元、資產(chǎn)總額為3.7萬億、利潤為910億元。

　　l 【SMM銅冶煉廠開工率調(diào)研】據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，4月份銅冶煉廠開工率為85.33%，同比下降1.12個百分點，環(huán)比持平。

　　l 據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，4月份銅桿企業(yè)開工率為71.55%，同比減少4.69個百分點，環(huán)比增加2.2個百分點。

　　l 【SMM銅管企業(yè)開工率調(diào)研】據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，4月份銅管企業(yè)開工率繼續(xù)上漲至91.39%，環(huán)比增加4.53個百分點，同比增加16.12個百分點。

　　l 【SMM銅終端企業(yè)開工率調(diào)研】據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，3月份電線電纜企業(yè)開工率為81.18%，同比上升2.47個百分點，環(huán)比提高18.15個百分點。

　　l 本周國內(nèi)進口銅精礦TC延續(xù)回暖勢頭，截至本周五SMM現(xiàn)貨TC報77-83美元/噸。現(xiàn)貨TC站穩(wěn)80美元/噸 冶煉廠采購情緒漸好轉(zhuǎn)。

　　早報

　　交易邏輯：美稅改措施可能面臨挫折，美元指數(shù)大幅下；央行昨日凈投放，加大短期資金的投放力度，緩解市場流動壓力，市場情緒稍稍緩和。但下游消費一般，邊際走弱的風(fēng)險加大，有色市場短期面臨反彈的局面，但空間不會太大。

　　今日：周二關(guān)注歐元區(qū)6月Sentix投資者信心指數(shù)、歐元區(qū)4月零售銷售及美國4月JOLTs職位空缺數(shù)。此外，投資者還需留意中國5月外匯儲備以及美國5月LMCI就業(yè)市場狀況指數(shù)。隔夜基本金屬各品種強弱繼續(xù)分化，且部分品種重心繼續(xù)下移，并于收盤繼續(xù)錄得大多收跌的格局，顯示當(dāng)前市場基調(diào)依然偏弱，預(yù)計今日仍難有改觀。供應(yīng)寬松預(yù)期疊加消費趨緩，后市銅價大概率走跌，關(guān)注44700一線支撐，上方關(guān)注20日均線的壓力。