1月6日消息滬深兩市低開(kāi)，滬指低開(kāi)震蕩盤整，在鐵路、軍工、交運(yùn)物流、銀行等板塊帶動(dòng)下再創(chuàng)65月新高，最高上探3394.22點(diǎn)沖擊3400整數(shù)關(guān)口之后回落，振幅近3%，深成指低開(kāi)高走，大漲近200點(diǎn)再創(chuàng)逾40月新高振幅超3%，創(chuàng)業(yè)板低開(kāi)高走，大漲近百點(diǎn)，站穩(wěn)1500整數(shù)關(guān)口，同花順(50.160， 4.56， 10.00%)等26創(chuàng)業(yè)板股漲停。

　　從盤面上看，通用航空、交運(yùn)物流、軍工、鐵路基建、醫(yī)療器械、國(guó)產(chǎn)軟件、次新股、北斗導(dǎo)航等板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、電力、鋼鐵、石油、稀土永磁、煤炭等板塊跌幅居前。

　　傳媒板塊個(gè)股大漲，藍(lán)色光標(biāo)、華錄百納等兩股漲停，華誼兄弟、省廣股份、光線傳媒、華策影視、思美傳媒等漲幅居前。分析認(rèn)為，傳媒產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，2014年有望突破萬(wàn)億產(chǎn)值；傳統(tǒng)媒體低速發(fā)展已成“常態(tài)化”，互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展。 板塊二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)：截止12月19日，傳媒行業(yè)區(qū)間漲跌幅為55.46%，全年表現(xiàn)基本與大盤持平，板塊估值回歸中位，高估值逐步消化。子板塊互聯(lián)網(wǎng)依舊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，電影動(dòng)畫與營(yíng)銷板塊估值回調(diào)。

　　家電行業(yè)個(gè)股大漲，深康佳a(bǔ)、老板電器等兩股漲停，美的集團(tuán)、華帝股份、tcl集團(tuán)、四川長(zhǎng)虹等漲幅居前。華融證券認(rèn)為：家電行業(yè)上游原材料將持續(xù)在低位震蕩，短期內(nèi)不具備大幅上行的條件，利好下游家電行業(yè)的成本控制。在智能化升級(jí)的大背景下，家電行業(yè)有望開(kāi)啟一輪發(fā)展周期。相關(guān)股票存在投資機(jī)會(huì)。

　　國(guó)產(chǎn)軟件股大漲，中科金財(cái)、東方國(guó)信等兩股漲停，金證股份、華宇軟件、華勝天成、衛(wèi)寧軟件等漲幅居前。消息面上，國(guó)務(wù)院辦公廳近日下發(fā)通知批復(fù)同意《深入實(shí)施國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020年)》，該計(jì)劃首次明確提出了“努力建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)”的新目標(biāo)。分析人士表示，“棱鏡門”事件后，網(wǎng)絡(luò)安全信息安全業(yè)景氣度提升，禁用windows8給國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)帶來(lái)新的機(jī)遇，在我國(guó)加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下國(guó)產(chǎn)化替代已成大勢(shì)所趨，尤其是國(guó)產(chǎn)軟件業(yè)在“努力建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)”的新目標(biāo)下將迎來(lái)巨大發(fā)展空間。

　　房地產(chǎn)板塊殺跌，格力地產(chǎn)、金融街、首開(kāi)股份、金地集團(tuán)、信達(dá)地產(chǎn)、新湖中寶、北辰實(shí)業(yè)、華夏幸福、華僑城a等跌幅居前。平安證券表示，利率的下行推動(dòng)了房地產(chǎn)基本面和板塊估值回升，并強(qiáng)烈建議加大對(duì)銷售彈性較大、行業(yè)龍頭的配置。另外銀河證券、海通證券中信建投等多家券商均中表達(dá)了“地產(chǎn)股向上趨勢(shì)明確”的觀點(diǎn)。銀河證券稱隨著市場(chǎng)估值中樞上升，地產(chǎn)龍頭相對(duì)低估值凸顯，修復(fù)行情值得期待。

　　保險(xiǎn)板塊大跌，中國(guó)人壽，中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)平安等跌超3%。華融證券認(rèn)為，從基本面看，2014年上市險(xiǎn)企保費(fèi)和投資雙輪驅(qū)動(dòng)助推凈利潤(rùn)高增長(zhǎng)效果明顯：四家上市險(xiǎn)企的前三季度已賺保費(fèi)合計(jì)達(dá)7108億元，同比增長(zhǎng)8.5%；投資凈收益達(dá)1823億元，同比增長(zhǎng)16.3%。雖然，三季度資產(chǎn)減值損失較二季度末繼續(xù)增加，但前三季度四家險(xiǎn)企共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)819億元，同比增速超25%。四季度，保險(xiǎn)行業(yè)部分利好和規(guī)范政策將逐一落地，繼續(xù)給予保險(xiǎn)業(yè)“看好”評(píng)級(jí)。

　　軍工板塊大漲，中航飛機(jī)漲停，洪都航空、成發(fā)科技、中航重機(jī)、哈飛股份、中航動(dòng)控、中國(guó)衛(wèi)星等漲幅居前。分析認(rèn)為，2015年上半年，有關(guān)部門還將公布國(guó)企混合所有制改革辦法，屆時(shí)各軍工集團(tuán)內(nèi)部具體改革方案也將陸續(xù)出臺(tái)，這必將長(zhǎng)期利好各軍工集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)平臺(tái)公司。目前，我國(guó)十大軍工集團(tuán)的資產(chǎn)證券化率還很低，和美國(guó)相比我們還有較大的空間，資產(chǎn)證券化率的提升將進(jìn)一步促進(jìn)軍工行業(yè)改革，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　高速公路板塊拉升，深高速、山東高速、粵高速a、寧滬高速等漲幅居前。申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，盡管高速公路上市公司是現(xiàn)金牛企業(yè)，但全國(guó)一盤棋來(lái)看，現(xiàn)有模式仍需要有變化。我們認(rèn)為，2015年可能實(shí)施的《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》修訂稿的主要思路會(huì)是保證收費(fèi)公路的“合理回報(bào)”，如降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與延長(zhǎng)收費(fèi)年限之間的關(guān)系，如國(guó)家實(shí)施免費(fèi)政策給經(jīng)營(yíng)管理者合法收益造成影響的，可通過(guò)適當(dāng)延長(zhǎng)收費(fèi)年限等方式予以補(bǔ)償，再比如高速公路因改建擴(kuò)容增加投資需調(diào)整收費(fèi)年限的，可依據(jù)有關(guān)規(guī)定重新核定等

　　中國(guó)南車北車連續(xù)三天一字漲停。消息面上，消息面上，12月30日晚間，中國(guó)南車和中國(guó)北車分別公布了《中國(guó)南車股份有限公司、中國(guó)北車股份有限公司合并預(yù)案》。至此，于14年前“分家”的中國(guó)兩大高鐵建設(shè)企業(yè)“破鏡重圓”的計(jì)劃終于水落石出，合并后的新名稱擬為“中國(guó)中車股份有限公司”

　　港口航運(yùn)板塊大漲，招商輪船漲停，中海集運(yùn)、中海發(fā)展、寧波海運(yùn)、中海海盛、渤海輪渡等漲幅居前。消息面上，昨日，交通部正式發(fā)布《關(guān)于加快現(xiàn)代航運(yùn)服務(wù)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》，為國(guó)內(nèi)航運(yùn)業(yè)定下發(fā)展基調(diào)，稱將于2020年基本形成功能齊備、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、高效便捷、競(jìng)爭(zhēng)有序的現(xiàn)代航運(yùn)服務(wù)業(yè)體系。交通部此次發(fā)文被視作航運(yùn)業(yè)的又一輪政策利好。

　　巨豐投顧：中期繼續(xù)關(guān)注大藍(lán)籌個(gè)股，但短期切記盲目介入，觀望中逢低逐步加倉(cāng)。此外，對(duì)于煤炭有色等資源股，中期可繼續(xù)堅(jiān)守，后期仍有較大反彈空間；而題材方面，國(guó)企改革以及一路一帶仍是階段性炒作的標(biāo)的，可重點(diǎn)跟蹤。

　　建議：短期券商、銀行、保險(xiǎn)等逢低逐步介入，煤炭、有色、電力等二線藍(lán)籌可繼續(xù)持有；同時(shí)，為應(yīng)對(duì)指數(shù)短期的震蕩，可逢低潛伏環(huán)保、傳媒、核電等題材概念股。 責(zé)任編輯：zdsh