【方正證券】

　　1、草甘膦價格再度上調(diào)5%。相關(guān)個股：揚農(nóng)化工、新安股份、勝利股份等。

　　2、第三方支付牌照進(jìn)入存量時代。相關(guān)個股：高鴻股份、波導(dǎo)股份、恒生電子等。

　　3、林業(yè)5大重點領(lǐng)域?qū)嵤㏄PP。相關(guān)個股：福建金森、豐林集團(tuán)、岳陽林紙等。

　　4、工信部要加強高端傳感器研發(fā)。相關(guān)個股：蘇州固锝、士蘭微、通富微電等。

　　【銀河證券】

　　宏觀：工業(yè)企業(yè)利潤繼續(xù)回升，價格支撐企業(yè)生產(chǎn)活動，刺激企業(yè)利潤上行，國有企業(yè)和采礦業(yè)盈利顯著改善，PPI繼續(xù)回升，至年末企業(yè)利潤仍上行。

　　債券：市場利率依然小幅上行，資金緊平衡狀況沒有變化，債券市場面臨的大環(huán)境沒有變化，臨近美元加息，預(yù)計債券收益率仍然上行。

　　策略：年末建議保持謹(jǐn)慎，繼續(xù)關(guān)注供給側(cè)改革、PPP、國企重組等熱點話題。

　　【平安證券】

　　銀行：繼續(xù)看好銀行板塊估值提升空間。我們對板塊年底行情繼續(xù)保持樂觀，目前板塊對應(yīng)17年P(guān)B0.8x，債轉(zhuǎn)股有利于銀行隱性不良出清，帶動資產(chǎn)質(zhì)量悲觀預(yù)期持續(xù)改善，進(jìn)軍不良處置領(lǐng)域有利于提升銀行目前較低的估值水平。資產(chǎn)荒背景下銀行股息收益率（4.6%）具備吸引力，展望17年，隨著息差的企穩(wěn)以及不良壓力的緩釋，銀行基本面邊際改善。個股方面，首推興業(yè)銀行（多元布局，機制靈活），同時推薦估值低估的光大、中信以及高成長的南京銀行。

　　新能源汽車：1、材料企業(yè)、電池企業(yè)均有上榜，鋰電產(chǎn)業(yè)邁入全產(chǎn)業(yè)鏈“白名單”時代。2、《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》或成補貼前置條件，將直接影響整車企業(yè)對上游供應(yīng)商的選擇。3、嚴(yán)控低水平產(chǎn)能擴張，力主兼并重組等方式促進(jìn)企業(yè)做大做強。4、強調(diào)產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)，該規(guī)范側(cè)重產(chǎn)品質(zhì)量。工信部政策從產(chǎn)品品質(zhì)、管理規(guī)范兩方面雙管齊下，動力鋰電行業(yè)將在雙證監(jiān)管下迎來產(chǎn)業(yè)升級。5、“汽車用動力電池編碼規(guī)則”即將發(fā)布，信息可追溯將協(xié)同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)管。6、規(guī)避政策風(fēng)險，電芯將迎來加速降價潮。7、建議關(guān)注率先實現(xiàn)622材料動力化應(yīng)用的正極材料領(lǐng)先者當(dāng)升科技，全球鋰電池綜合材料龍頭杉杉股份，堅定執(zhí)行大客戶路線的動力電池巨頭國軒高科，產(chǎn)能規(guī)模居前有望率先達(dá)標(biāo)的堅瑞沃能，持續(xù)外延并購以整合優(yōu)質(zhì)渠道和先進(jìn)技術(shù)的鵬輝能源等。

　　【國信證券】

　　建筑建材：本周全國水泥市場價格環(huán)比繼續(xù)上行，幅度為0.81%。價格上漲區(qū)域主要是石家莊、上海、南京、福州和云南保山等地，幅度10-50元/噸不等。11月中旬，受階段性降雨影響，部分地需求環(huán)比略有減少，平均庫存下降主要是受部分地區(qū)減產(chǎn)和生產(chǎn)受限影響；水泥價格在企業(yè)推動下保持上升趨勢，但實際執(zhí)行幅度減弱。維持前期判斷，進(jìn)入11月下旬，大部分地區(qū)價格將進(jìn)入維穩(wěn)階段。玻璃價格在前期火爆表現(xiàn)之后，近期雖有所調(diào)整但依舊保持高位，北部地區(qū)受天氣影響，需求下滑，價格有所回落，但受國家嚴(yán)控超載的影響，目前北部地區(qū)的價格調(diào)整尚未對中南部地區(qū)產(chǎn)生沖擊，華東華南地區(qū)表現(xiàn)相對穩(wěn)定。投資方面建議關(guān)注如下品種：秀強股份（轉(zhuǎn)型幼教直營園，期待月底民促法落地）、旗濱集團(tuán)（業(yè)績高成長，期待產(chǎn)業(yè)鏈延伸，雙主業(yè)布局落地）、冀東水泥（華北區(qū)域水泥市場變革的領(lǐng)導(dǎo)者）。

　　非銀：在港股標(biāo)的方面，雖然近期AH股溢價差略有回升，但長期收窄的預(yù)期不變。我們?nèi)酝扑]港股“三劍客”：1）中國華融（2799.HK）：國內(nèi)四大AMC之首，充分受益“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”，董事會已通過A股發(fā)行方案；2）新華保險（1336.HK）：A/H價差大，轉(zhuǎn)型決心堅決；3）中國銀河（6881.HK）：較A股可比標(biāo)的估值差異大，當(dāng)前性價比最高的券商標(biāo)的。

　　環(huán)保：節(jié)能板塊的金城股份和神霧環(huán)保業(yè)績彈性大，長期看好，盤整已有一段時間，推薦買入；PPP仍是長期主題，布局質(zhì)地優(yōu)秀，成長確定的平臺公司，監(jiān)測龍頭聚光科技和盈峰環(huán)境，固廢龍頭啟迪桑德，云南省環(huán)保平臺云投生態(tài)。 此外，建議關(guān)注國企改革和一帶一路概念的中材節(jié)能。