告別草莽時(shí)代 大整治后的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài) 2017年06月24日 14:32來(lái)源：上海證券報(bào) 穆迪報(bào)告認(rèn)為，fintech（金融科技）正在改變競(jìng)爭(zhēng)格局，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中攻勢(shì)凌厲，但并不足以動(dòng)搖銀行在金融行業(yè)的中心地位。 不可否認(rèn)的是，阿里、騰訊、京東等大型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)具有巨大發(fā)展?jié)摿?，但其發(fā)展?jié)摿ν瑯右膊蛔阋院硠?dòng)整個(gè)金融業(yè)。

　　銀行這一方面也在大步追趕。繼上線(xiàn)貨幣基金后，手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬也免費(fèi)了，同時(shí)還開(kāi)啟了直銷(xiāo)銀行時(shí)代，在科技金融業(yè)務(wù)上亦不惜投入重金，如招商銀行將每年利潤(rùn)的1%用來(lái)進(jìn)行金融科技創(chuàng)新。

　　事實(shí)上，這原本就不是一個(gè)零和游戲。如今，隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)不斷出現(xiàn)并應(yīng)用于金融，催生了信貸工廠(chǎng)、智能投顧、量化投資等更多新型金融業(yè)務(wù)模式，提升了金融體系效率，科技與金融深度交融的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。

　　曾經(jīng)叫囂著將“顛覆”傳統(tǒng)金融業(yè)的阿里巴巴系螞蟻金服也已誓言只做tech(技術(shù))，幫金融機(jī)構(gòu)做好fin(金融)。

　　堪稱(chēng)引發(fā)金融界大地震的是螞蟻金服和建行再度牽手。這對(duì)曾經(jīng)的歡喜冤家重歸于好之后，合作從線(xiàn)下線(xiàn)上渠道業(yè)務(wù)全面展開(kāi)，從電子支付業(yè)務(wù)，到打通信用體系，再到共同探索商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作創(chuàng)新模式。

　　此后工行牽手京東、農(nóng)行牽手百度，中行也繼工、農(nóng)、建行之后成立普惠金融部。據(jù)此前g20 峰會(huì)上發(fā)布的《中國(guó)普惠金融發(fā)展報(bào)告（2016）》，在中國(guó)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)借款的成年人比例僅為9.55%，在信貸市場(chǎng)的信息障礙方面，中國(guó)得分為50 分，也低于61.84分的g20平均水平。

　　這一局面有望在互聯(lián)網(wǎng)金融自下而上的“顛覆”之后，形成自上而下的“融合”戰(zhàn)略，與持牌的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主力軍合力做好中國(guó)惠普金融的建設(shè)。

　　混業(yè)經(jīng)營(yíng) 誰(shuí)來(lái)監(jiān)管

　　然而，僅僅4歲的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚未經(jīng)歷過(guò)一個(gè)大的經(jīng)濟(jì)周期，一旦遭遇經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)逐步暴露。

　　有業(yè)內(nèi)人士評(píng)論道，現(xiàn)在的大整治行動(dòng)，與其說(shuō)是整頓行業(yè)的無(wú)序發(fā)展，不如說(shuō)是提前對(duì)行業(yè)的一些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一次出清、釋放，以避免在未來(lái)醞釀更大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　從業(yè)者也紛紛表示擁抱監(jiān)管，理由是e租寶、快鹿事件的頻頻暴發(fā)，凸顯出無(wú)監(jiān)管的環(huán)境會(huì)使得“劣幣驅(qū)逐良幣”，更不利于行業(yè)發(fā)展。

　　根據(jù)《暫行辦法》，p2p監(jiān)管體制按“雙負(fù)責(zé)”原則進(jìn)行，其中銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)行為監(jiān)管，地方監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)監(jiān)管。后者主要是地方金融局/辦，其職責(zé)主要是p2p的備案登記、信息收集、及時(shí)提出風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的處置（機(jī)構(gòu)的退出安排、機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)）、風(fēng)險(xiǎn)事件的維穩(wěn)和處置，以及機(jī)構(gòu)如果進(jìn)行非法集資活動(dòng)，要牽頭組織打擊等。

　　近日，上海市發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》，也為地方監(jiān)管部門(mén)確立了“執(zhí)法權(quán)”，包括對(duì)虛假備案登記等拒不落實(shí)有關(guān)監(jiān)管工作要求的行為，金融辦可直接注銷(xiāo)其備案登記。

　　“按照《暫行辦法》的要求完成了備案p2p算是得到了正名?！鄙虾Ｒ患揖W(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，但由p2p平臺(tái)升級(jí)演化成其他形態(tài)的項(xiàng)目應(yīng)該歸誰(shuí)管，又要如何防控風(fēng)險(xiǎn)呢？

　　眼下的趨勢(shì)是，在探索“fintech”的道路上，與batj互聯(lián)網(wǎng)巨頭金融業(yè)務(wù)的包羅萬(wàn)象節(jié)奏一致的是，網(wǎng)貸平臺(tái)也已升級(jí)為集團(tuán)的平臺(tái)業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)貸融資、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)資管、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，這給監(jiān)管帶來(lái)了新的課題。

　　當(dāng)前監(jiān)管體制實(shí)現(xiàn)的是分業(yè)監(jiān)管，然而互聯(lián)網(wǎng)金融具有混業(yè)經(jīng)營(yíng)特征。

　　上海黃金交易所理事長(zhǎng)焦瑾璞這樣形象地比喻道：“以前咱們常說(shuō)的誰(shuí)生的孩子誰(shuí)抱，現(xiàn)在不知道是誰(shuí)生的孩子，誰(shuí)都不管，出了問(wèn)題以后也找不到人?！?/p>

　　“數(shù)字普惠金融的跨界特征明顯，需要完善綜合監(jiān)管和穿透式監(jiān)管?！敝袊?guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮在“2017清華五道口全球金融論壇”上如是說(shuō)。

　　上證報(bào)記者從多家平臺(tái)了解到，監(jiān)管當(dāng)下的思路是，不管演變成什么形式，地方政府都得負(fù)責(zé)。由此今年監(jiān)管的任務(wù)重點(diǎn)是，上半年各地金融辦分別在下屬的管轄地完成對(duì)各家平臺(tái)的分類(lèi)，分為合規(guī)、整改和取締三類(lèi)。分類(lèi)處置完成后，仍留有12個(gè)月整改期向合規(guī)轉(zhuǎn)型，2018年6月作為最后的期限，接受監(jiān)管驗(yàn)收。

　　但在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)石現(xiàn)升看來(lái)，中國(guó)金融行業(yè)傳統(tǒng)風(fēng)控方式依賴(lài)于線(xiàn)下渠道，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下局限性較為突出?；ヂ?lián)網(wǎng)使金融服務(wù)惠及更多用戶(hù)，積累了海量數(shù)據(jù)，對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行有效分析，能對(duì)整個(gè)監(jiān)管科技帶來(lái)極大促進(jìn)作用。

　　這為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提供了一個(gè)新的思考模式：數(shù)據(jù)作為一切金融科技的核心原材料，從數(shù)據(jù)的流入、分析、處理、儲(chǔ)存和流出四個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)構(gòu)建全方位的監(jiān)測(cè)預(yù)警分析和處置機(jī)制，可以有效提升互聯(lián)網(wǎng)金融安全的能力和水平。比如真實(shí)性的驗(yàn)證，可以從信貸歷史的匯總和地址、電話(huà)真實(shí)性，以及黑名單制度等方面驗(yàn)證。

　　那么，如何把大數(shù)據(jù)運(yùn)用在金融安全監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的各個(gè)環(huán)節(jié)？中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)目前已經(jīng)搭建了一系列的基礎(chǔ)服務(wù)，包括統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、行業(yè)預(yù)警、集中登記披露平臺(tái)和信用信息共享平臺(tái)。其中，信用信息共享平臺(tái)已經(jīng)收錄了900多萬(wàn)自然人客戶(hù)、1000多萬(wàn)個(gè)人債權(quán)融資類(lèi)客戶(hù)。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、行業(yè)良性發(fā)展的道路上，一切才開(kāi)了個(gè)頭。