周五(8月4日)，滬深兩市繼上一交易日承壓回調(diào)之后基本平開，早盤鋼鐵板塊延續(xù)上一交易日的強(qiáng)勢表現(xiàn)，持續(xù)領(lǐng)漲兩市，隨后煤炭板塊也 強(qiáng)勢崛起，兩大周期性權(quán)重板塊再次合力拉動大盤上行，午前滬指表現(xiàn)顯著強(qiáng)于深成指和創(chuàng)業(yè)板指，但好景不長，隨著軍工板塊的異軍突起，主 力因高位調(diào)倉換股，權(quán)重自日高持續(xù)回調(diào)，整個(gè)國防軍工板塊雖然一度曾大漲近8%,但對指數(shù)支撐作用有限，滬指午后連續(xù)回調(diào)，隨著軍工板塊的 漲勢見頂，大盤加速下殺，并全線收跌。兩市量能方面，滬指、深成指放量明顯，而創(chuàng)業(yè)板指和上證50則縮量顯著。

　　午前鋼鐵、煤炭強(qiáng)力護(hù)盤

　　早盤，鋼鐵板塊延續(xù)上一交易日的強(qiáng)勢表現(xiàn)，全線飆升，上海證券通分析認(rèn)為，日內(nèi)鋼鐵板塊的強(qiáng)勢表現(xiàn)主要受唐山今冬鋼鐵錯(cuò)峰限產(chǎn)消息 支撐，鑒于唐山市為我國鋼鐵產(chǎn)能主力軍，因此上海證券通分析認(rèn)為，唐山市的此次環(huán)保行動將會對唐山地區(qū)高爐開工構(gòu)成顯著影響，對唐山市 高爐產(chǎn)能限制幅度高達(dá)50%。預(yù)計(jì)后市鋼鐵行業(yè)供應(yīng)短缺的局面將加劇，鋼價(jià)有望繼續(xù)獲得強(qiáng)支撐。煤炭板塊方面，中國神華(601088) 兩大煤礦將于8月停 產(chǎn)，而產(chǎn)能或?qū)⒁虼虽J減7.6%，此外，神華也將8月長協(xié)煤價(jià)上調(diào)30元/噸，上海證券通分析認(rèn)為，上述消息均對煤炭板塊提供一定支撐。

　　對于日內(nèi)鋼鐵板塊的強(qiáng)勢表現(xiàn)，最為值得一提的是，上海證券通研究所近期推薦的凌鋼股份(600231) 可謂整個(gè)鋼鐵板塊的龍頭，表現(xiàn)極度強(qiáng) 勁，具體消息顯示，上海證券通研究所在過去一個(gè)多月時(shí)間里，曾連續(xù)兩次重點(diǎn)推薦過凌鋼股份。

　　第一次是在6月28日(如上圖)，也就是行情剛啟動之時(shí)，第二次推薦的時(shí)間點(diǎn)更為值得稱贊，是在8月1日(如下圖)，也就是在凌鋼股份這波行 情出現(xiàn)最佳買點(diǎn)之時(shí)，從首次推薦至此凌鋼股份漲幅已累計(jì)高達(dá)50%。后市凌鋼股份走勢何去何從，詳情還敬請咨詢上海證券通研究所。

　　午后國防軍工行情井噴

　　周五，壓抑已久的國防軍工板塊終于迎來了眼眉吐氣之日，前期的建軍90周年大閱兵期間，國防軍工并一如市場預(yù)期上演井噴行情，但是隨 著近日我國和印度邊界緊張局勢的不斷升溫，軍工板塊終究爆發(fā)，整個(gè)國防軍工板塊盤中一度大漲近8%，數(shù)十只個(gè)股強(qiáng)勢漲停，而最早啟動軍工 板塊行情的是中航黑豹(600760) 。上海證券通分析認(rèn)為，在過去24小時(shí)里，我國6大權(quán)威機(jī)構(gòu)先后就印軍非法越界集體發(fā)聲，與此同時(shí)，西藏軍區(qū) 近日晝夜大規(guī)模軍演，均是向印度發(fā)出迄今最強(qiáng)烈的信號，爆發(fā)沖突的市場預(yù)期升溫，成為軍工板塊強(qiáng)勢崛起的直接誘因。

　　上海證券通分析認(rèn)為，鑒于印度非法越界性質(zhì)惡劣，我國雖本著和平原則不斷與印度進(jìn)行外交斡旋，但中國人民解放軍的克制并不是沒有底 線的，且留給印度糾錯(cuò)的時(shí)間已經(jīng)不多，因此上海證券通分析認(rèn)為，印度立刻撤兵將是其最明智的選擇，印度不應(yīng)低估中國人民解放軍捍衛(wèi)領(lǐng)土 主權(quán)的決心。從日內(nèi)的整個(gè)市場行情走勢來看，對于中印邊界對峙問題，上海證券通分析認(rèn)為投資者應(yīng)從三個(gè)維度挖掘概念股：

　　1、國防軍工板塊，緊張局勢的升溫，以及軍事演習(xí)的增加，強(qiáng)軍思想將對軍工帶來新的機(jī)遇；

　　2、黃金板塊，緊張局勢的升溫，黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)，有望受到提振。

　　3、西藏板塊，無論印度持何種態(tài)度，我國對促進(jìn)西藏建設(shè)發(fā)展的政策方針不會輕易改變，邊界摩擦的加劇只會進(jìn)一步推動我國對西藏發(fā)展(000752) 的 支持。

　　大盤第3日回調(diào)原因剖析

　　上海證券通分析認(rèn)為，日內(nèi)大盤連續(xù)第三日承壓回調(diào)，主要原因是盤中國防軍工這一新的市場“熱點(diǎn)”異軍突起，導(dǎo)致主力高位調(diào)倉所致， 午前，鋼鐵和煤炭的強(qiáng)勢攀升曾一度帶動滬指強(qiáng)勢上攻，但盤中國防軍工板塊的強(qiáng)勢崛起，分流場內(nèi)主力資金的同時(shí)，也促使鋼鐵、煤炭多頭獲 利出逃，權(quán)重高位回調(diào)，而權(quán)重較低的軍工板塊的強(qiáng)勢崛起對大盤的支撐力度又相對有限，因而導(dǎo)致市場于午后出現(xiàn)加速回調(diào)的局面?？傊?海證券通分析認(rèn)為，日內(nèi)鋼鐵、煤炭與國防軍工板塊之間的過快輪動是導(dǎo)致市場承壓回調(diào)的主要原因。

　　收盤觀點(diǎn)

　　上證指數(shù)：滬指連續(xù)三個(gè)交易日錄得長上影線，表明當(dāng)前市場上方拋壓較重，預(yù)計(jì)后續(xù)市場仍然有進(jìn)一步下探動能，但上海證券通分析認(rèn)為 ，整體市場下行空間有限，滬指3250點(diǎn)市場將會有強(qiáng)支撐，因此建議投資者逢低可適當(dāng)加倉。

　　創(chuàng)業(yè)板指：創(chuàng)業(yè)板指日內(nèi)再次縮量回調(diào)，整體上，上海證券通分析認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板做多機(jī)會有限。此外，從周線上來看，創(chuàng)業(yè)板指量能雖然放 大，但反彈幅度極其有限，因此預(yù)計(jì)后市仍將以弱勢震蕩為主。

　　操作建議上，上海證券通分析認(rèn)為，后續(xù)國防軍工板塊的持續(xù)性還有待觀察，預(yù)計(jì)將繼續(xù)受中印邊境緊張局勢消息面影響。而在鋼鐵和煤炭 板塊方面，鑒于鋼鐵板塊近期表現(xiàn)明顯強(qiáng)于煤炭，因此上海證券通分析認(rèn)為，后市煤炭板塊資產(chǎn)配置性價(jià)比更高，此外，從煤炭板塊分時(shí)走勢來 看，早盤主力上攻之時(shí)量能顯著放大，而回調(diào)則縮量明顯，因此預(yù)計(jì)尚有大部分主力資金堅(jiān)守“陣地”，煤炭后市仍有進(jìn)一步上攻空間，投資者 可重點(diǎn)關(guān)注。 ：