指數(shù)依然健康

　　主持人：本周指數(shù)穩(wěn)中有升，但熱點(diǎn)輪動(dòng)明顯加快，使得部分投資者苦不堪言，泛舟有何建議？

　　泛舟：他們苦啥？

　　主持人：眼瞅著指數(shù)天天漲，自己賬戶(hù)紋絲不動(dòng)，當(dāng)然苦啦！

　　泛舟：做投資千萬(wàn)不能和別人比較。即便如巴菲特，也會(huì)階段跑輸很多投資者。如果天天比，他不得氣死？在我看來(lái)，做投資就是一個(gè)內(nèi)心自我平衡的過(guò)程。

　　主持人：怎么平衡？看著別人賺大錢(qián)，自己分文不賺，誰(shuí)都平衡不了。

　　泛舟：為何不賺？還不是自己認(rèn)知沒(méi)到位么？認(rèn)知到位了，就不會(huì)在乎熊市還是牛市。

　　主持人：聽(tīng)說(shuō)有人用你的模式在8月份都翻番了，比你這位“師父”還猛。

　　泛舟：我也聽(tīng)說(shuō)了。這是好事！這說(shuō)明模式的實(shí)用性及有效性。長(zhǎng)江后浪推前浪，這也是事物發(fā)展的客觀規(guī)律。高手把我的戰(zhàn)法融合在自己的模式中，希望這樣的人越來(lái)越多。我有我自己的節(jié)奏，我知道自己需要什么。配置上我追求的是在具備進(jìn)攻性的同時(shí)控制回撤。兩者我更在意“回撤”。

　　主持人：我能明白，巴菲特的投資三原則，“第一不能虧損，第二不能虧損，第三不能虧損”。

　　泛舟：既然做配置，就得按照這個(gè)原則來(lái)，所以過(guò)去四年熊市的躺贏都能全勝。

　　主持人：你的躺贏也不保守??！港股、美股、券商、中小市值成長(zhǎng)科技都包括了。

　　泛舟：所以我前面說(shuō)了，我是追求在具備進(jìn)攻性的同時(shí)控制回撤。而不是單純控制回撤。這周非銀、AI等板塊依然保持較好的賺錢(qián)效應(yīng)。屬于短線(xiàn)和配置雙豐收的時(shí)段。

　　主持人：這樣的現(xiàn)象可以維持多久呢？我已經(jīng)有近兩個(gè)月沒(méi)看你提示指數(shù)階段風(fēng)險(xiǎn)了。

　　泛舟：因?yàn)檫@兩個(gè)月沒(méi)有見(jiàn)頂信號(hào)??！即便本周四一批熱點(diǎn)的高位票都出現(xiàn)了震蕩，但指數(shù)依然健康。反正現(xiàn)在是牛市，有震蕩也是絕佳的上車(chē)機(jī)會(huì)。現(xiàn)在的投資者都不怕震蕩，就怕不震蕩！躺贏繼續(xù)持有不動(dòng)。指數(shù)先別去想啥時(shí)候會(huì)波動(dòng)，短線(xiàn)就跟著熱點(diǎn)走，上周模式內(nèi)信號(hào)也有不少。等階段震蕩真的開(kāi)始了，再去觀察和思考后續(xù)哪些板塊會(huì)成為熱點(diǎn)。

　　四季度將突破4300點(diǎn)

　　主持人：似乎根本停不下，難道下個(gè)月直撲4000點(diǎn)？回想當(dāng)初3000點(diǎn)的時(shí)候，蕭蕭激情斷言，劍指3900點(diǎn)，恍然如夢(mèng)啊。

　　海風(fēng)若雨蕭蕭：上證指數(shù)已經(jīng)是月線(xiàn)四連陽(yáng)，6月末展開(kāi)的上攻行情幾乎就是45°的斜率上行，中間除了7月末調(diào)整了三天之外，就沒(méi)有什么像樣的調(diào)整。觀察上證、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的周線(xiàn)超買(mǎi)指標(biāo)，同步到了90%的高位，推演時(shí)間周期因素，本輪攻勢(shì)已經(jīng)45個(gè)交易日，9月5日就是敏感時(shí)間窗口期，8月末又是中報(bào)“丑媳婦們”集體亮相的節(jié)點(diǎn)?，F(xiàn)在的困難就是，市場(chǎng)看多預(yù)期非常強(qiáng)，很難出現(xiàn)深幅調(diào)整，有可能僅僅是修復(fù)下周線(xiàn)的超買(mǎi)指標(biāo)。進(jìn)入四季度，市場(chǎng)加力突破4300點(diǎn)是完全可能的。

　　主持人：又來(lái)了是吧，夸你有激情，你還玩上心跳了。7月初你跟我大吹特吹金融板塊會(huì)把市場(chǎng)“抬過(guò)”3674點(diǎn)，確實(shí)應(yīng)驗(yàn)了，這回你大吹四季度可能突破4300點(diǎn)，你倒是跟我說(shuō)說(shuō)邏輯？

　　海風(fēng)若雨蕭蕭：首先，9月大概率會(huì)出現(xiàn)G2同步寬松的政策信號(hào)，這個(gè)外部政策節(jié)點(diǎn)指向了9月中旬，近期，十年期國(guó)債已經(jīng)出現(xiàn)了高位月線(xiàn)趨勢(shì)死叉的信號(hào)，上一次出現(xiàn)這種趨勢(shì)死叉還是2020年的7月，我認(rèn)為，很可能會(huì)出現(xiàn)新一輪股—債資金“蹺蹺板”現(xiàn)象，而且國(guó)債收益率走高很明顯有利于穩(wěn)定人民幣匯率，央媽貨幣寬松的空間會(huì)進(jìn)一步釋放。其次，上證的月線(xiàn)已經(jīng)突破了2021年牛市的高點(diǎn)3731點(diǎn)，去年9月井噴行情時(shí)我就跟你講過(guò)，2021年3400點(diǎn)—3700點(diǎn)盤(pán)了整整一年，壓力不小，現(xiàn)在已經(jīng)越過(guò)阻力區(qū)，上升空間豁然開(kāi)朗。觀察季線(xiàn)的趨勢(shì)金叉已經(jīng)成立，最近二十年里面，出現(xiàn)季線(xiàn)趨勢(shì)金叉總共有三次，2006年的三季度，2014年的三季度和2020年的三季度，后面無(wú)一例外都出現(xiàn)了四季度的趨勢(shì)加速行情，我們就按照2635點(diǎn)—3674點(diǎn)這個(gè)震蕩區(qū)間去推演，突破后的量度空間阻力會(huì)出現(xiàn)在4312點(diǎn)。最后，近期市場(chǎng)成交額已經(jīng)突破2.5萬(wàn)億元，三季度這樣的行情氛圍，券商的業(yè)績(jī)會(huì)差？10月就會(huì)進(jìn)入券商三季報(bào)公告期，現(xiàn)在券商板塊指數(shù)甚至還未突破2024年11月的1960點(diǎn)高度，怎么看都像是等著“東風(fēng)吹，戰(zhàn)鼓擂”的節(jié)奏！10月下旬，還有綱領(lǐng)性文件落地，市場(chǎng)中長(zhǎng)期的投資方向也會(huì)得到進(jìn)一步強(qiáng)化。

　　如何更好地陪大家走完這輪牛市

　　主持人：本周指數(shù)又是強(qiáng)勢(shì)上攻了5天，調(diào)整遲遲不出現(xiàn)，很多做多的可能都開(kāi)始謹(jǐn)慎了，驕陽(yáng)有什么想法？

　　驕陽(yáng)：其實(shí)這也就是跪久了站不起來(lái)，上周有人和我說(shuō)，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不咋好，可能要調(diào)整一波了，這周又有人和我說(shuō)，加速的有點(diǎn)快，可能要調(diào)整了。調(diào)整總會(huì)有，這誰(shuí)都知道，但是區(qū)別在于，指數(shù)調(diào)整，你看好的個(gè)股就調(diào)整？指數(shù)調(diào)整，幅度就會(huì)很深？如果這些判斷不了，那么就算你判斷了，調(diào)整意義在哪里呢？對(duì)于牛市，我們從4月中旬就領(lǐng)先直接表明態(tài)度?，F(xiàn)在才多久？?jī)H僅4個(gè)月。如果有人覺(jué)得這里就結(jié)束了，那我沒(méi)啥說(shuō)的，每個(gè)人都只能賺到認(rèn)知以?xún)?nèi)的錢(qián)，要是未來(lái)還有很長(zhǎng)時(shí)間的牛市，那么為什么天天擔(dān)心調(diào)整呢？結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這里就算回調(diào)，也一樣影響不了長(zhǎng)期趨勢(shì)。

　　主持人：正如你上周說(shuō)的，本周AI國(guó)產(chǎn)鏈爆發(fā)，半導(dǎo)體自主可控也爆發(fā)，本周辨識(shí)度高的國(guó)產(chǎn)鏈條核心個(gè)股都是暴漲，還有什么細(xì)分可以關(guān)注？

　　驕陽(yáng)：華為宣布昇騰AI軟件系統(tǒng)CANN全面開(kāi)源開(kāi)放，這個(gè)細(xì)分才剛剛開(kāi)始。

　　主持人：“反內(nèi)卷”很久沒(méi)人提了，怎么看待這塊？

　　驕陽(yáng)：要關(guān)注一個(gè)重要的點(diǎn)，技術(shù)創(chuàng)新所帶來(lái)的星辰大海一般的增量市場(chǎng)。比如光伏，不要只看什么簡(jiǎn)單的“反內(nèi)卷”漲價(jià)，要看科技創(chuàng)新和降成本的細(xì)分替代。

　　主持人：馬上就要降息了，這塊你說(shuō)過(guò)，利好戰(zhàn)略小金屬，這波戰(zhàn)略小金屬也持續(xù)大漲，是否到位了？

　　驕陽(yáng)：遠(yuǎn)沒(méi)到位。哪怕短線(xiàn)有調(diào)整，也不改長(zhǎng)線(xiàn)趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)邏輯的顛覆不是短線(xiàn)技術(shù)結(jié)構(gòu)能影響的。

　　主持人：牛市以來(lái)，驕陽(yáng)對(duì)板塊節(jié)奏的把握相當(dāng)精準(zhǔn)，限于篇幅，也限于相關(guān)規(guī)定，很多內(nèi)容不能在欄目中完美呈現(xiàn)。近期，不少粉絲詢(xún)問(wèn)，如何更及時(shí)更具體地學(xué)習(xí)驕陽(yáng)的研究心得？在此一并回復(fù)，我們將邀請(qǐng)驕陽(yáng)為鐵粉打造一個(gè)小型產(chǎn)品，以慢牛波段之道為主題，陪大家走完這輪牛市。

　　驕陽(yáng)：不過(guò)要提醒大家，牛市里只爭(zhēng)朝夕，所有人的時(shí)間都很寶貴，我希望更多把時(shí)間用于研究，而非碼字。這次產(chǎn)品定價(jià)較低，內(nèi)容相應(yīng)也會(huì)比較簡(jiǎn)捷，我希望的是，簡(jiǎn)捷而又犀利。