軍工行業(yè)：產(chǎn)業(yè)蓄勢(shì)待發(fā) 關(guān)注8股

　　經(jīng)過(guò)十幾年技術(shù)研發(fā)積累，我國(guó)新一代高精尖武器裝備集中進(jìn)入列裝期，軍改后淘汰一代等舊裝備，新型軍隊(duì)更亟待新裝備列裝上量。同時(shí)疊加軍工改革，軍工產(chǎn)業(yè)處在蓄勢(shì)待發(fā)狀態(tài)，有望迎接 3-5 年高速大發(fā)展期。我們建議高度重視新型主戰(zhàn)裝備投資機(jī)會(huì)，關(guān)注軍工龍頭公司或者有潛在的公司：中航飛機(jī)(000768) 、中直股份(600038)、航發(fā)動(dòng)力、內(nèi)蒙一機(jī)、中國(guó)重工(601989) 、中國(guó)船舶(600150) 、四創(chuàng)電子(600990) 、國(guó)?？萍?600562) 、航天動(dòng)力(600343) 、航天晨光(600501) 、合眾思?jí)?002383) ……

　　電子行業(yè)：全面屏iphoneX始出來(lái) 關(guān)注9股

　　投資策略：隨著蘋(píng)果新品的發(fā)布，下半年即將到來(lái)的“十一黃金周”以及歐美傳統(tǒng)圣誕購(gòu)物季將助力iPhone8/8plus和iPhoneX市場(chǎng)銷量紅火，我們看好蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈廠商下半年的業(yè)績(jī)，建議投資者積極布局，重點(diǎn)關(guān)注立訊精密(002475) 、藍(lán)思科技(300433)、信維通信(300136) 、歌爾股份(002241)、安潔科技(002635) 、德賽電池(000049) 、欣旺達(dá)(300207) 、奮達(dá)科技(002681) 、科森科技(603626)和歐菲光(002456) ……

　　有色金屬：短期調(diào)整帶來(lái)介入良機(jī) 關(guān)注3股

　　隨著銅價(jià)快速走高，市場(chǎng)遭受一定獲利盤(pán)打壓屬于正?，F(xiàn)象，銅的超級(jí)大周期在開(kāi)始階段的過(guò)程可能會(huì)比較曲折，但隨著未來(lái)幾年供給端的約束，銅價(jià)將保持易漲難跌的態(tài)勢(shì)，尤其在需求端逐步復(fù)蘇的大背景下，中周期配置銅將會(huì)有明顯收益。投資組合為： 中國(guó)鋁業(yè)(601600) (40%)、 北方稀土(600111)(30%)、江西銅業(yè)(600362) (30%)……

　　機(jī)械設(shè)備：工程起重機(jī)復(fù)蘇持續(xù)性有望超預(yù)期 關(guān)注3股

　　汽車起重機(jī)： 主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)； 2017 年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模超 200 億元工程起重機(jī)主要應(yīng)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)； 分為汽車起重機(jī)、履帶起重機(jī)、隨車起重機(jī)等 5 類，其中銷量最大的為汽車起重機(jī)。投資建議： 重點(diǎn)推薦行業(yè)龍頭——徐工機(jī)械(000425) 、三一重工(600031) 、中聯(lián)重科(000157) ……

　　電氣設(shè)備：新能源汽車進(jìn)入全面加速時(shí)代 關(guān)注9股

　　推薦標(biāo)的：光伏：隆基股份(601012) 、拓日新能(002218) 、林洋能源(601222)、通威股份(600438) ；核電：應(yīng)流股份(603308) 、臺(tái)海核電(002366)、久立特材(002318) 、中國(guó)核電(601985)；新能源汽車：天齊鋰業(yè)(002466) 、贛鋒鋰業(yè)(002460) 、華友鈷業(yè)(603799)、長(zhǎng)園集團(tuán)(600525) 、創(chuàng)新股份(002812)、億緯鋰能(300014) 、諾德股份(600110)、中科電氣(300035) 、當(dāng)升科技(300073) 、杉杉股份(600884) 、藍(lán)海華騰(300484)……

　　食品飲料：關(guān)注次高端酒投資機(jī)會(huì) 看好4股

　　我們認(rèn)為白酒行業(yè)分化成長(zhǎng)趨勢(shì)愈加凸顯，一線白酒加速增長(zhǎng)持續(xù)得到驗(yàn)證，高端白酒景氣度持續(xù)上行背景下次高端酒業(yè)績(jī)普遍超預(yù)期， 我們看好性價(jià)比凸顯的次高端酒在高端酒拉力和中端酒消費(fèi)升級(jí)推力雙重作用下具備的充足成長(zhǎng)彈性， 長(zhǎng)期來(lái)看白酒去產(chǎn)能的周期中品牌集中度有望進(jìn)一提升。 次高端酒企中，我們繼續(xù)重點(diǎn)推薦山西汾酒(600809) 、水井坊(600779) 、洋河股份(002304) 、沱牌舍得(600702) ……

　　輕工行業(yè)：造紙的“夏天”不懼木漿上漲 關(guān)注5股

　　首推：箱板瓦楞紙、銅版紙、白卡紙。箱板瓦楞紙： 箱板紙價(jià)格目前逼近 5000 元/噸，本周箱板紙-廢紙價(jià)差略微擴(kuò)大，對(duì)應(yīng)噸凈利仍能繼續(xù)提升。由于箱板瓦楞紙小產(chǎn)能較多，且環(huán)保設(shè)施建立不完善，本輪環(huán)保核查對(duì)箱板瓦楞紙影響最大。核心組合：山鷹紙業(yè)(600567) ( 20%)、太陽(yáng)紙業(yè)(002078) ( 20%)、裕同科技(002831)( 20%)、志邦股份(603801)( 20%)、集友股份(603429)( 20%)……

　　汽車行業(yè)：掘金大眾產(chǎn)業(yè)鏈 關(guān)注5股

　　投資建議：大眾集團(tuán)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張和新品周期給核心供應(yīng)商帶來(lái)了新的機(jī)遇，在汽車行業(yè)增速下行期，預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程將會(huì)加速，優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商有望借機(jī)迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，建議關(guān)注大眾產(chǎn)業(yè)鏈。強(qiáng)烈推薦星宇股份(601799) (民營(yíng)車燈龍頭、受益LED車燈升級(jí))、寧波華翔(002048) (內(nèi)飾件領(lǐng)導(dǎo)者、訂單飽滿保障高增長(zhǎng))，建議關(guān)注一汽富維(600742) (一汽大眾核心供應(yīng)商、利潤(rùn)彈性顯著)，精鍛科技(300258) (精鍛齒輪龍頭、布局新興業(yè)務(wù))，繼峰股份(603997)(優(yōu)質(zhì)座椅供應(yīng)商、持續(xù)內(nèi)生外延)，富奧股份(000030) (一汽大眾主要供應(yīng)商、受益大眾新周期)……

　　有色金屬：政策助力新能源車產(chǎn)業(yè)鏈 關(guān)注4股

　　短期繼續(xù)推薦電解鋁供給側(cè)改革的系統(tǒng)性機(jī)會(huì)以及稀土供給短缺帶來(lái)的價(jià)格彈性。長(zhǎng)期看好銅礦供應(yīng)增速下降帶來(lái)的拐點(diǎn)機(jī)會(huì)以及政策推動(dòng)下的新能源車產(chǎn)業(yè)鏈鈷、鋰投資機(jī)會(huì)。核心組合：神火股份(000933) 、盛和資源(600392) 、錫業(yè)股份(000960) 、中色股份(000758) 、東睦股份(600114) ……

　　紡織服裝：可積極布局優(yōu)質(zhì)標(biāo)的 關(guān)注6股

　　行業(yè)有望迎來(lái)估值修復(fù)，建議積極布局。紡織制造業(yè)建議關(guān)注低估值優(yōu)質(zhì)制造龍頭，如華孚色紡(002042) 、百隆東方(601339) 、魯泰A(000726)、新野紡織(002087) 、孚日股份(002083) 、航民股份(600987) 等。服裝家紡業(yè)建議關(guān)注估值相對(duì)合理、基本面有望持續(xù)向好的個(gè)股，如跨境通(002640)、搜于特(002503) 、美盛文化(002699) 、森馬服飾(002563) 、海瀾之家(600398) 、七匹狼(002029)、九牧王(601566) ……

　　環(huán)保行業(yè)：山西能源改革獲國(guó)務(wù)院支持 關(guān)注3股

　　2017 年以來(lái)，山西省各市相繼發(fā)布相關(guān)政策， 工作目標(biāo)、補(bǔ)貼機(jī)制均已明確。此次煤改電、煤改氣作為推動(dòng)能源消費(fèi)改革的內(nèi)容之一， 再被提及并未超預(yù)期，但仍顯示了中央推動(dòng)清潔供暖的決心。重點(diǎn)關(guān)注： 藍(lán)焰控股，國(guó)新能源(600617)…… ：