本周才兩個交易日，已經(jīng)前后“殺死”A股兩大信仰，即醫(yī)美和白酒，本周二還捎上了有色金屬這個順周期板塊。而與此同時，新的熱點(diǎn)正在形成。

　　首先是被投資者戲稱為“女人的茅臺”醫(yī)美行業(yè)因為巨額減持崩掉，朗姿股份連續(xù)兩天跌停；到本周二，大跌的就輪到茅臺本尊了！

　　白酒概念前一個交易日還是yyds(永遠(yuǎn)的神)，本周二出現(xiàn)0家上漲，金種子酒、伊力特、金徽酒、迎駕貢酒、水井坊、舍得酒業(yè)、酒鬼酒、老白干酒等8家公司股價跌停的慘烈景象！

　　白酒概念多家公司股票遭遇資金凈流出，具體來看五糧液主力凈流出14.88億元，舍得酒業(yè)、老白干酒、瀘州老窖主力凈流出11.28億元、9.44億元、8.07億元。

　　除了白酒和醫(yī)美跌幅較大，本周二A股市場整體賺錢效應(yīng)較好，共有1936家公司股價上漲，漲停家數(shù)有92家。

　　//除了漲太多，白酒沒明顯利空//

　　與之前的醫(yī)美和醫(yī)療器械概念因為巨額減持導(dǎo)致股價下跌不同，白酒概念近期并沒有明顯的利空消息。盤后一度傳出消費(fèi)稅的傳聞，但是目前該消息無法證實。

　　如果說有什么明顯要跌的理由，那只有一個，就是漲太多。

　　數(shù)據(jù)顯示，自2014年以來，白酒概念開始走牛，如今已經(jīng)是第8個年頭，白酒指數(shù)自2014年1月至今已累計上漲超過980%。6月7日，白酒指數(shù)還創(chuàng)下歷史新高，第三月低點(diǎn)以來漲幅就超過75%！

　　白酒的估值也高于兩市平均水平。截止6月8日，白酒市盈率-TTM為60.91倍。

　　Wind在昨天的文章中寫到，本輪白酒概念大漲，領(lǐng)漲的并非一線龍頭，而是二三線品牌。

　　除了高估值，白酒概念行情比較夸張的是“沾酒即漲”。

　　比如，【ST巖石(600696)、股吧】目前還不擁有白酒生產(chǎn)基地，主要通過委外貼牌生產(chǎn)再進(jìn)行銷售，且白酒銷售業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)，但該公司股價自二季度以來漲幅達(dá)到130.15%，年初至今漲幅達(dá)到225.56%。

　　//一些積極信號//

　　朗姿股份6月8日晚間公告稱，朗姿股份有限公司(以下簡稱“公司”或“朗姿股份”)于2021年6月8日收到公司實際控制人、控股股東之一致行動人申炳云先生發(fā)來的《承諾函》，現(xiàn)將具體情況公告如下：

　　為支持公司醫(yī)美事業(yè)的發(fā)展，結(jié)合申炳云先生資產(chǎn)規(guī)劃，申炳云先生同意并承諾，待其所持朗姿股份股票減持計劃實施完畢后，申炳云先生將通過合規(guī)的途徑和合適的方式，以不低于5億元人民幣的金額，助力朗姿股份醫(yī)美業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略實施。

　　6月5日，朗姿股份有限公司公告稱，公司控股股東、實際控制人申東日先生及實際控制人申今花女士的一致行動人申炳云先生擬通過集中競價交易或大宗交易等方式減持其持有的公司股份不超過19，876，900股，占公司總股本的4.49%。

　　白酒方面，6月9日，也就是本周三，貴州茅臺2020年度股東大會將正式召開。而此前，多家白酒廠商宣布提價。

　　五糧液方面，目前團(tuán)購出廠價已經(jīng)漲至999元；還未上市的西鳳酒也宣布旗下多款產(chǎn)品漲價5-50元不等。

　　這一次，白酒還會沿著同樣的軌跡回歸嗎？中報也許是關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　//這兩個方向爆發(fā)//

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截止到6月8日收盤，共有479家A股上市公司布了上半年業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)增的有158家，55家公司業(yè)績略增，112家公司扭虧。A股已經(jīng)進(jìn)入中報業(yè)績的投資窗口。

　　具體來看，共有90家公司稱上半年凈利潤同比增幅在100%以上，22家公司表示上半年凈利潤同比增長500%以上；增幅在1000%，即10倍以上業(yè)績大增長的公司合計10家。

　　其中，做汽車等交通工具配件的雙環(huán)傳動稱，上半年凈利潤最大增幅接近110倍。

　　從披露內(nèi)容來看，業(yè)績增長較大的公司主要分為三種類型，一是行業(yè)景氣度好，公司業(yè)績增長明顯；二是去年同期受到疫情影響嚴(yán)重，今年業(yè)績復(fù)蘇；三是公司之前投資【新產(chǎn)業(yè)(300832)、股吧】和新產(chǎn)能產(chǎn)生收益。另外，財務(wù)投資獲得良好回報，也成為一些上市公司扭虧和續(xù)盈的關(guān)鍵因素。

　　從行業(yè)看，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、電力機(jī)械和器材制造業(yè)以及計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)三大行業(yè)的公司數(shù)量較多。此外醫(yī)藥制造業(yè)、汽車制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)的等行業(yè)公司業(yè)績出現(xiàn)預(yù)增也較多。

　　除了中報，以科技為代表的國產(chǎn)替代板塊近期表現(xiàn)也相當(dāng)強(qiáng)勢。

　　首先，“國產(chǎn)操作系統(tǒng)”華為HarmonyOS2相關(guān)的合作公司股價最近股價表現(xiàn)優(yōu)異。潤和軟件近一個月股價漲幅超過300%?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/688609/" target="_blank" title="九聯(lián)科技(688609)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >九聯(lián)科技(688609)、股吧】、誠邁科技、萬興科技等本周表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。

　　銀河證券認(rèn)為，鴻蒙OS有望在萬物互聯(lián)時代實現(xiàn)彎道超車，推動我國物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的快速發(fā)展，相關(guān)國產(chǎn)軟件、模組、芯片以及智能硬件廠商有望深度受益。

　　其次，芯片概念近一兩個月表現(xiàn)強(qiáng)于大市。消息面上，臺灣疫情影響到臺灣多家芯片加工廠的正常生產(chǎn)，全球缺芯的狀況進(jìn)一步惡化。

　　//下半年投什么？//

　　中信建投研報稱，更傾向于認(rèn)為2021年下半年A股市場不存在系統(tǒng)性的機(jī)會，美債利率上行和匯率階段性貶值將帶來負(fù)面的影響，市場整體在當(dāng)前狀態(tài)下持續(xù)運(yùn)行。在這種情況下，賽道選擇和預(yù)期收益判斷成為核心。

　　該機(jī)構(gòu)稱，成長股在經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境中將表現(xiàn)最優(yōu)，且未來的產(chǎn)出與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀態(tài)無關(guān)。同時也看好消費(fèi)行業(yè)的盈利穩(wěn)定性和長期性。從盈利和估值的層面來看，這些行業(yè)也處于PB-ROE匹配的狀態(tài)，短期景氣和行業(yè)的長期增長將成為超額收益的源泉。

　　浦銀國際預(yù)計，2021年MSCI中國指數(shù)為個位數(shù)回報，倉位需保守，下半年預(yù)計港股跑贏A股。建議超配金融、IT、公用事業(yè)板塊。