巨豐投顧：昨日重挫今日反撲科技股卷土重來下市場(chǎng)風(fēng)格明確！

　　觀點(diǎn)：滯脹以及過熱的信號(hào)開始逐步釋放，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇雖然仍處于加速狀態(tài)，但是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇已經(jīng)進(jìn)入了后期，伴隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)入后期以及流動(dòng)性邊際收緊之際，接下來實(shí)質(zhì)性收緊也將是趨勢(shì)，這對(duì)股市來說不是好消息。而且經(jīng)歷2月中旬以來的下跌之后，市場(chǎng)牛市格局也有望發(fā)生較大變化，牛市依然沒有結(jié)束，但是已經(jīng)進(jìn)入牛市后期，整體性機(jī)會(huì)并不明顯，注意整體性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，可適當(dāng)博弈結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

　　今日，滬深兩市雙雙低開，開盤后震蕩上行，成功翻紅后再次快速走高，此后保持高位震蕩。午后，市場(chǎng)全線發(fā)力，指數(shù)再次上行并不斷創(chuàng)日內(nèi)新高。全天看，低開高走的過程中，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)反彈后已經(jīng)逼近此前下跌起點(diǎn)，而滬深兩市修復(fù)行情依舊在進(jìn)行中。盤面上看，電氣設(shè)備大漲一度領(lǐng)銜，汽車、有色金屬、鋼鐵、國防軍工、機(jī)械設(shè)備以及電子等漲幅居前，而食品飲料走低，休閑服務(wù)、農(nóng)林牧漁以及建筑裝飾、醫(yī)藥生物跌幅居前。

　　值得留意的是，經(jīng)歷了昨日的重挫之后，科技股為代表的成長(zhǎng)類品種重新表現(xiàn)，大漲之下，多數(shù)標(biāo)的成功實(shí)現(xiàn)對(duì)昨日下跌的反包，甚至還有再次迎來階段新高的。而反觀此前的金融的以及“茅族”類品種，則遜色了許多。這也說明，連續(xù)連日的回踩之后，科技股又重新發(fā)力，奪回市場(chǎng)的話語權(quán)，繼續(xù)占據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)行情的主力位置，而如果把視野放大至整個(gè)二季度以來，實(shí)際上科技股總體的表現(xiàn)勢(shì)如破竹，目前仍是市場(chǎng)最明確的風(fēng)格。

　　所以，此前我們也說過，雖然藍(lán)籌白馬以及各種“茅族”一度大漲，但主要還是經(jīng)歷連續(xù)回撤之后的超跌反彈，在多數(shù)藍(lán)籌板塊估值高企以及市場(chǎng)并非全面寬松的當(dāng)前，再次走出趨勢(shì)性行情的概率較低。而反之，對(duì)于科技股而言，此前經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)一年之久的整體性調(diào)整，當(dāng)前多數(shù)行業(yè)又處于高景氣狀態(tài)，在中報(bào)業(yè)績(jī)的提振下，又得到了資金的廣泛青睞，整體向好趨勢(shì)仍將保持。

　　基于此，在當(dāng)前階段，建議投資者繼續(xù)關(guān)注成長(zhǎng)類品種的博弈機(jī)會(huì)，謹(jǐn)慎對(duì)待連續(xù)超跌反彈的大金融以及大消費(fèi)等。同時(shí)，經(jīng)過多日的權(quán)重股拉抬之后，也要隨時(shí)謹(jǐn)防這些“大家伙”再次回撤拖累指數(shù)表現(xiàn)，尤其是權(quán)重股如果再次走低，那么指數(shù)還有二次探底的可能。

　　總體看，進(jìn)入8月份，市場(chǎng)仍有反復(fù)，不排除還有劇震，建議保持觀望同時(shí)耐心等待調(diào)整結(jié)束，在這個(gè)過程中，繼續(xù)規(guī)避高位高估值品種，對(duì)于能力把握比較強(qiáng)的投資者，還可逢低進(jìn)行波段操作。而把握能力弱的投資者，則輕倉觀望為主。下半年市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性很低，更多的依舊是風(fēng)格輪動(dòng)的結(jié)構(gòu)行情。

　　源達(dá)：指數(shù)全線上漲賽道股強(qiáng)勢(shì)反包！

　　今日盤面

　　今日各大指數(shù)同步走高，創(chuàng)業(yè)板指大漲，市場(chǎng)情緒快速恢復(fù)。主要是受鋰電、光伏、半導(dǎo)體芯片、軍工四大黃金賽道強(qiáng)勢(shì)反攻帶動(dòng)，滬深兩市全天走出聯(lián)袂反彈行情，但滬弱深強(qiáng)格局仍然難以扭轉(zhuǎn)。行業(yè)板塊方面，延續(xù)分化格局。其中，鋼鐵、煤炭、有色整體超跌反彈，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈全線強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)；光伏、半導(dǎo)體芯片、軍工概念整體表現(xiàn)不俗。從行業(yè)資金流向顯示，以四大黃金賽道為代表的科技成長(zhǎng)股，仍是當(dāng)下主力資金狙擊的重要方向。截至收盤，兩市成交量1.28萬億，較近期略有萎縮，但兩市主力以及北向資金同步呈現(xiàn)出凈流入態(tài)勢(shì)，提示多頭信心有明顯恢復(fù)的跡象。

　　目前指數(shù)所處位置分析

　　從分時(shí)結(jié)構(gòu)看，滬指上攻動(dòng)能不足，30分鐘頂背馳結(jié)構(gòu)再度形成。如果明日早盤不能有效化解上述結(jié)構(gòu)，則滬指短線上恐將隨時(shí)受阻于3500點(diǎn)一線，并繼而重回震蕩調(diào)整格局。而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，大概率維持強(qiáng)勢(shì)的格局，有望在醫(yī)藥醫(yī)療以及鋰電、光伏、半導(dǎo)體芯片和軍工概念輪番上攻的帶動(dòng)下，直接突破前高點(diǎn)后，進(jìn)一步向歷史高點(diǎn)發(fā)起沖鋒。

　　應(yīng)對(duì)策略及關(guān)注方向

　　今日指數(shù)全線上漲，四大黃金賽道出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反包，漲停家數(shù)達(dá)百家，市場(chǎng)情緒有所恢復(fù)。操作策略上，繼續(xù)做多科技成長(zhǎng)股?？紤]到今日的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，對(duì)于已經(jīng)完成低位回補(bǔ)的四大黃金賽道倉位，不妨堅(jiān)定持股。至于是否開啟新的主升浪，我們還需要進(jìn)一步觀察。另外，對(duì)于高端設(shè)備制造以及受益于疫情發(fā)展的疫苗、體外檢測(cè)潛力品種，也可逢低參與配置。但總體倉位，仍需控制在四成以內(nèi)。

　　和信投顧：市場(chǎng)進(jìn)入修復(fù)期繼續(xù)深挖業(yè)績(jī)

　　昨日的市場(chǎng)反彈，代表著短期風(fēng)格的轉(zhuǎn)換，大消費(fèi)板塊的活躍成為市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換的主要表現(xiàn)，白酒、醫(yī)藥、食品飲料等消費(fèi)行業(yè)經(jīng)過此前的調(diào)整后，短期迎來修復(fù)性反彈，而前期爆炒過半導(dǎo)體芯片、第三代半導(dǎo)體材料氮化鎵、晶圓以及元器件板塊隨著國家大基金二期的減持，近期呈現(xiàn)出連續(xù)的下跌，半導(dǎo)體及元件概念的回落，不僅代表著近期科技股炒作的退潮，同時(shí)，也暗示著板塊輪動(dòng)殺跌的開始，一定程度上，顯示出市場(chǎng)資金的高低切換。

　　從政策消息面來看，針對(duì)汽車芯片市場(chǎng)哄抬炒作、價(jià)格高企等突出問題，近日，市場(chǎng)監(jiān)管總局根據(jù)價(jià)格監(jiān)測(cè)和舉報(bào)線索，對(duì)涉嫌哄抬價(jià)格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調(diào)查。下一步，市場(chǎng)監(jiān)管總局將持續(xù)關(guān)注芯片等重要商品市場(chǎng)價(jià)格秩序，進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴(yán)厲查處囤積居奇、哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)等違法行為。這也是半導(dǎo)體及元件概念退潮的主要原因，但是否意味著科技股行情的結(jié)束呢？

　　其實(shí)不然，目前國內(nèi)、外缺芯依舊嚴(yán)重，多領(lǐng)域生產(chǎn)仍受芯片問題的制約，機(jī)構(gòu)預(yù)期，未來缺芯問題將有望延續(xù)到明年的中期，從行業(yè)景氣來看，半導(dǎo)體及元件概念依舊處于高景氣周期，目前各國都在加大對(duì)芯片的生產(chǎn)，臺(tái)積電、三星等國外半導(dǎo)體巨頭，相繼投資擴(kuò)產(chǎn)，以以應(yīng)對(duì)缺芯問題，因此，我們對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)中長(zhǎng)期投資的邏輯沒有變，依舊看好未來的高成長(zhǎng)性。

　　當(dāng)然，市場(chǎng)炒作的主要核心，依然脫離不了業(yè)績(jī)，只要業(yè)績(jī)符合預(yù)期或是業(yè)績(jī)能夠支持高估值的成長(zhǎng)股，將繼續(xù)成為市場(chǎng)資金青睞的標(biāo)的。對(duì)于市場(chǎng)中存在業(yè)績(jī)與估值不配比的個(gè)股，市場(chǎng)將繼續(xù)給予修復(fù)。

　　因此，7月底受挫之后，短期市場(chǎng)的反應(yīng)更多的是修復(fù)性行情，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及流動(dòng)性保持穩(wěn)定之下，市場(chǎng)的修復(fù)還將延續(xù)，但力度可能會(huì)低于預(yù)期。而在經(jīng)濟(jì)下行壓力以及全球流動(dòng)性拐點(diǎn)確立之后，市場(chǎng)后期仍將保持結(jié)構(gòu)性行情，板塊輪動(dòng)的動(dòng)作還將頻現(xiàn)，操作難度總體會(huì)加大。

　　中證投資：三大指數(shù)集體沖高兩市成交額連續(xù)十一個(gè)交易日突破1萬億元

　　8月4日，A股三大指數(shù)低開高走，創(chuàng)業(yè)板指漲勢(shì)強(qiáng)勁。

　　據(jù)數(shù)據(jù)，截至收盤，上證指數(shù)漲0.85%，報(bào)3477.22點(diǎn)；深證成指漲1.72%，報(bào)14990.11點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.47%，報(bào)3563.13點(diǎn)。兩市成交額收盤時(shí)達(dá)12890億元，為連續(xù)第十一個(gè)交易日突破1萬億元。

　　申萬一級(jí)28個(gè)行業(yè)板塊收盤時(shí)多數(shù)上漲。其中，電氣設(shè)備、有色金屬、特鋼概念漲幅居前；食品飲料、銀行、醫(yī)藥生物板塊跌幅居前。

　　概念板塊中，截至收盤，鋰電負(fù)極概念板塊大漲逾10%，鋰電正極、鋰電電解液、動(dòng)力電池均漲逾9%；體外診斷、航空運(yùn)輸、港口概念板塊跌幅居前。

　　展望后市，光大證券表示，超預(yù)期的盈利增長(zhǎng)會(huì)成為市場(chǎng)的主要支撐。下半年穩(wěn)中略松的流動(dòng)性環(huán)境對(duì)于市場(chǎng)仍將是利好，風(fēng)險(xiǎn)事件已經(jīng)過去，預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)將有更好的表現(xiàn)，當(dāng)前是較好的買點(diǎn)。

　　配置上，光大證券推薦兩條主線：一是核心資產(chǎn)領(lǐng)域可關(guān)注科技主線，推薦電子、電氣設(shè)備以及相關(guān)的設(shè)備、材料等行業(yè)。二是業(yè)績(jī)彈性主線，可關(guān)注制造領(lǐng)域，推薦機(jī)械、化工、有色、建材、交運(yùn)等行業(yè)。主題投資方面，可關(guān)注軍工、“碳中和”相關(guān)標(biāo)的。

　　容維證券：股指震蕩上行個(gè)股較為活躍

　　指數(shù)午后持續(xù)拉升，鋰電池、芯片半導(dǎo)體等高景氣板塊持續(xù)上攻，體育產(chǎn)業(yè)隨利好帶動(dòng)全天強(qiáng)勢(shì)，汽車整車板塊延續(xù)熱情，煤炭、稀土永磁等資源股活躍，醫(yī)藥股、乳業(yè)相對(duì)弱勢(shì)，兩市個(gè)股漲多跌少，板塊輪動(dòng)加速。截至收盤，上證指數(shù)漲0.85%，報(bào)3477.22點(diǎn)，深證成指漲1.72%，報(bào)14990.11點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.47%，報(bào)3563.13點(diǎn)。

　　盤面上看，鋰電池概念午后掀漲停潮，煤炭概念午后持續(xù)走高，鈦白粉概念午后持續(xù)拉升，白酒概念持續(xù)低迷。

　　整體看，A股前期場(chǎng)內(nèi)分化顯著，近日熱門板塊由于短期急漲出現(xiàn)分歧，低位板塊超跌反彈，市場(chǎng)風(fēng)格并未切換，只是階段性的風(fēng)格再平衡。推行全面注冊(cè)制，優(yōu)質(zhì)股永遠(yuǎn)是稀缺的，抱團(tuán)不會(huì)消失只會(huì)轉(zhuǎn)移；專注政策鼓勵(lì)扶持的產(chǎn)業(yè)、高景氣度行業(yè)、具備產(chǎn)品議價(jià)權(quán)的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。資金會(huì)“錨定”企業(yè)的業(yè)績(jī)，全年的超額業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)來源于相對(duì)低估的二線藍(lán)籌。

　　百瑞贏：高景氣板塊強(qiáng)勢(shì)修復(fù)指數(shù)再次上攻沖壓

　　周三，三大指數(shù)集體收漲。上證指數(shù)低開，全天維持震蕩向上態(tài)勢(shì)。創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，漲逾2%。板塊漲多跌少，汽車、其他電子、煤炭、半導(dǎo)體、新材料、鋼鐵、有色等漲幅居前。酒店餐飲、農(nóng)業(yè)、景點(diǎn)旅游、食品加工等跌幅居前。

　　截止收盤，上證指數(shù)報(bào)收3447.22點(diǎn)，上漲29.23點(diǎn)，漲幅0.85%。成交額5468億。深證成指報(bào)收14990.11點(diǎn)，上漲253.19點(diǎn)，漲幅1.72%，成交額7422億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)收3563.13點(diǎn)，上漲85.90點(diǎn)，漲幅2.47%，成交額3356億。滬深兩市，個(gè)股上漲2648只，下跌1660只，漲停99只，跌停7只。

　　后市展望：

　　大小指數(shù)早盤低開，隨后震蕩走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲兩市，午后漲幅擴(kuò)大至2%。鋰電、光伏、半導(dǎo)體等高景氣板塊強(qiáng)勢(shì)修復(fù)，比亞迪、恩捷股份、星源材質(zhì)、三安光電等多股齊創(chuàng)歷史新高，寧德時(shí)代漲超7%，隆基股份大漲8%。體育股在利好刺激下上演漲停潮，但近期表現(xiàn)強(qiáng)勁的疫苗、白酒等出現(xiàn)調(diào)整，個(gè)股漲多跌少，兩市成交再破萬億大關(guān)。截止收盤滬指漲0.85%，深成指漲1.72%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.47%。

　　技術(shù)面上，指數(shù)經(jīng)過昨天的回踩之后今天繼續(xù)上攻沖擊3500附近的壓力區(qū)間。目前從三線開花指標(biāo)上看，6日線已經(jīng)拐頭向上，18日線和89日線雖然呈現(xiàn)死叉現(xiàn)象，但是走勢(shì)趨于平緩，說明現(xiàn)在市場(chǎng)穩(wěn)定性在逐漸增強(qiáng)，短線繼續(xù)關(guān)注3500關(guān)口的拉鋸情況。

　　策略上，近期市場(chǎng)表現(xiàn)出一上一下的階梯式反彈修復(fù)行情，有熱點(diǎn)，但是熱點(diǎn)延續(xù)性又難以捉摸，板塊輪轉(zhuǎn)一直持續(xù)。不過好在市場(chǎng)整體情緒較好，之前大跌帶來的恐慌情緒已經(jīng)消化的差不多了，資金主要還是在圍繞新主線在打轉(zhuǎn)，操作上注意市場(chǎng)波段節(jié)奏，可以關(guān)注現(xiàn)在高景氣賽道的機(jī)會(huì)，但不建議追漲。

　　湘財(cái)證券：創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)暴漲年度新高已被踩腳下！

　　今日兩市股指小幅低開后快速走高，10:30時(shí)過后出現(xiàn)一波回落，10:50時(shí)再次回升至中午收盤；午后股指繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)上行態(tài)勢(shì)至終盤；盤面熱點(diǎn)：半導(dǎo)體、煤炭、礦物制品、鹽湖提鋰、鈷金屬、磷概念、鋰電池、稀缺資源、儲(chǔ)能、稀土永磁、多晶硅等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁；總體來說：今日市場(chǎng)呈現(xiàn)大漲的行情。

　　一種趨勢(shì)形成的背后，是所有資金共同作用的結(jié)果，你認(rèn)可也好、不認(rèn)可也好，它都是事實(shí)存在的，誰也改變不了的。正因?yàn)檎l都改變不了，所以能做的只有順勢(shì)而為，這是唯一你可以做的事。

　　而資金對(duì)于一個(gè)板塊或一個(gè)大方向的認(rèn)可不會(huì)天天改變，這些板塊或方向自然也就成為了主線，而目前市場(chǎng)、當(dāng)下時(shí)代的最強(qiáng)音(主線)是什么？其實(shí)，湘財(cái)證券樊波已經(jīng)說了無數(shù)次：主線當(dāng)屬雙創(chuàng)組合、尤其是創(chuàng)業(yè)板。因?yàn)橹骶€的定位，市場(chǎng)即便出現(xiàn)再大的震蕩，也不會(huì)改變這種趨勢(shì)，正因?yàn)橛辛松羁痰恼J(rèn)知，在上周大盤的巨幅震蕩中，我們的觀點(diǎn)依然毫不動(dòng)搖。

　　而大多數(shù)投資者可能沒有想到，這么大的震蕩指數(shù)竟然能快速回升，尤其是在雙創(chuàng)迅速走高的帶領(lǐng)下，上周的大震蕩并沒有讓市場(chǎng)的多頭氛圍受到打擊，漲勢(shì)反而愈演愈烈，很多主線熱點(diǎn)連續(xù)飆升并再創(chuàng)新高甚至歷史新高，就是多頭氛圍濃厚的最好證據(jù)，所以，你完全不需要擔(dān)心，積極做多即可。

　　回到今天盤面中，在昨日短暫震蕩后，今天市場(chǎng)呈現(xiàn)出大漲的行情，而我們重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的創(chuàng)業(yè)板大漲超2.5%正式創(chuàng)出年度新高，徹底收復(fù)上周大幅震蕩的失地，而滬指只反彈了大震蕩的一半。所以，我們更加可以預(yù)見，創(chuàng)業(yè)板將繼續(xù)引領(lǐng)雙創(chuàng)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)震蕩上行格局。

　　總結(jié)一句話：市場(chǎng)連續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板率先創(chuàng)出年度新高，堪稱絕對(duì)的王者，這種趨勢(shì)早已被資金所強(qiáng)化，持續(xù)震蕩走高是這個(gè)時(shí)代的最強(qiáng)音，你能做的是順勢(shì)而為，強(qiáng)力做多雙創(chuàng)。

　　德訊證顧：大盤重奪年線做多情緒或?qū)⒊掷m(xù)

　　三大指數(shù)集體收漲，滬指漲0.85%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.47%，兩市成交額逾連續(xù)第11個(gè)交易日突破萬億，個(gè)股紅多綠少，市場(chǎng)情緒有所回暖。熱點(diǎn)輪動(dòng)快，注意把握好市場(chǎng)節(jié)奏。

　　從大的結(jié)構(gòu)看，上證指數(shù)仍處于寬幅震蕩的區(qū)間內(nèi)，而創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的上升趨勢(shì)暫未改變，結(jié)構(gòu)化仍是市場(chǎng)主流?？萍汲砷L(zhǎng)做為政策支持的主線，未來仍有表現(xiàn)空間，調(diào)整時(shí)可適當(dāng)留意。由事件驅(qū)動(dòng)或消息驅(qū)動(dòng)產(chǎn)生的跟風(fēng)追漲帶有較強(qiáng)的投機(jī)色彩，前期無部署，當(dāng)天不要追。