貨源緊俏加劇，庫存接近于無，這一鋰電上游化工品單周大漲超11%

　　行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，9月10日國內(nèi)磷酸均價為8700元/噸，較上周初價格上漲883元，周內(nèi)漲幅為11.3%，與去年同期相比上漲80.62%。

　　目前中央環(huán)保督察組在四川地區(qū)，廠家開工低位，貨源緊俏加劇，濕法磷酸更是庫存近無，隨產(chǎn)隨銷，如今企業(yè)封盤停報增多，多主發(fā)前期訂單為主。磷化工企業(yè)生產(chǎn)磷酸鐵在原料、加工、環(huán)保等環(huán)節(jié)具有明顯優(yōu)勢。據(jù)機構(gòu)測算，按照2021年上半年的價格情況，磷化工企業(yè)完全一體化生產(chǎn)磷酸鐵完全成本可低至6684元/噸，在全部原材料外購的條件下磷酸鐵完全成本達9907元/噸，二者的差距為3223元/噸，按照上半年磷酸鐵市場平均售價11361元/噸計算，分別對應(yīng)的單噸凈利潤為3095和678元/噸，二者之間差距為2417元/噸。國海證券分析指出，具備磷礦、鐵源、能源等上游資源優(yōu)勢，并能夠率先實現(xiàn)一體化發(fā)展的磷化工企業(yè)在磷酸鐵/磷酸鐵鋰行業(yè)的快速發(fā)展中取得成功。

　　A股上市公司中，司爾特在明泥灣4.5602平方公里的磷礦和永溫8.38平方公里的磷礦，目前擁有磷酸一銨產(chǎn)能85萬噸，磷酸產(chǎn)能45萬噸。新洋豐具有年產(chǎn)各類高濃度磷復(fù)肥830萬噸的生產(chǎn)能力和320萬噸低品位磷礦洗選能力，其中磷酸一銨產(chǎn)能180萬噸/年。【川金諾(300505)、股吧】目前防城港基地磷酸產(chǎn)能對應(yīng)的產(chǎn)品為重過磷酸鈣，目前產(chǎn)能約為每月2-3萬噸。

　　供應(yīng)緊張局面或?qū)⒊掷m(xù)五年 鋁價格再創(chuàng)2006年以來新高

　　在9月10日結(jié)束的北美最大鋁業(yè)會議上，許多與會者表示，在2022年的大部分時間里，供應(yīng)短缺將繼續(xù)困擾整個鋁行業(yè)，一些與會者甚至預(yù)計可能需要長達五年的時間才能解決供應(yīng)問題。今日滬鋁期貨主力合約盤中最高漲至23895元/噸，再創(chuàng)2006年以來新高。

　　從國內(nèi)供應(yīng)方面來看，電解鋁產(chǎn)能擴張受到約束，主要表現(xiàn)在“缺電”和“砍碳”兩個方面。一方面，很多省市區(qū)限電措施導(dǎo)致電解鋁企業(yè)電力不足無法滿負荷生產(chǎn)；另一方面，2021年，碳中和、碳達峰正式落地，能耗雙控令一些鋁冶煉行業(yè)受到影響，電解鋁生產(chǎn)的成本提升，推動電解鋁價格不斷上漲。在供應(yīng)端受限的背景下，鋁的需求卻在持續(xù)增加，尤其是新能源使用方面成為鋁消費的新增長點。據(jù)統(tǒng)計，我國新能源汽車的鋁消費量逐年增加，2021年1—7月，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別達到150.4萬輛和147.8萬輛，超過2020年的136.6萬輛和136.7萬輛的年產(chǎn)銷量，創(chuàng)歷史新高。業(yè)內(nèi)人士指出，未來新能源汽車在用鋁需求上還有很大的增長空間。

　　A股上市公司中，神火股份電解鋁產(chǎn)能170萬噸/年、裝機容量2000MW、陽極炭塊產(chǎn)能56萬噸/年、鋁箔8萬噸/年?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002128/" target="_blank" title="露天煤業(yè)(002128)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >露天煤業(yè)(002128)、股吧】控股子公司霍煤鴻駿鋁電目前擁有年產(chǎn)86萬噸電解鋁生產(chǎn)線，此外，公司現(xiàn)有煤炭產(chǎn)能4600萬噸/年，是蒙東及大東北區(qū)域內(nèi)最大的煤炭生產(chǎn)企業(yè)。索通發(fā)展為預(yù)焙陽極行業(yè)唯一一家上市企業(yè)，預(yù)焙陽極是電解鋁耗材之一。

　　鋰電池生產(chǎn)過程中關(guān)鍵材料 鋁塑膜供不應(yīng)求局面已現(xiàn)

　　伴隨著三元軟包鋰電池和刀片鋰電池的大規(guī)模使用，以及儲能和兩輪車領(lǐng)域軟包鋰電池需求的快速增長，下游鋰電池客戶對鋰電池封裝材料鋁塑膜的需求也大幅度增加，國內(nèi)動力與儲能鋰電池市場已出現(xiàn)封裝用鋁塑膜供不應(yīng)求的局面。

　　在新能源汽車動力電池三種技術(shù)路線中，軟包電池在能量密度、安全性和模組設(shè)計靈活性等方面具有明顯優(yōu)勢。大眾、戴姆勒、通用、日產(chǎn)等汽車巨頭都在布局軟包技術(shù)，世界軟包龍頭企業(yè)LG和SKI開始大幅搶占國內(nèi)市場。鋁塑膜是軟包裝鋰電池電芯封裝的關(guān)鍵材料，起到保護內(nèi)容物的作用。其在阻隔性、冷沖壓成型性、耐穿刺性、化學(xué)穩(wěn)定性和絕緣性方面均有嚴格要求，已被廣泛用于高電壓去除PACK的方形內(nèi)置式電芯及新能源動力電芯、儲能電芯的生產(chǎn)中。2012-2019年，軟包電池在全球消費鋰電池出貨量占比從23.93%逐漸上升至53.68%，超過圓柱與方形鋁殼電池的總出貨量，2020年進一步上升至55.83%，軟包電池出貨量帶動鋁塑膜增長。國金證券分析指出，鋁塑膜即將隨著偏好軟包方案的歐洲車企銷售快速增長和大陸電池廠加快擴產(chǎn)軟包電池而迎來擴容期，預(yù)計2025年鋁塑膜出貨量將達到7.6億平方米(市場空間對應(yīng)約156億元)，復(fù)合增長率25.9%，鋁塑膜是即將迎來爆發(fā)并且容量較大的新興市場。

　　A股上市公司中，新綸科技是國內(nèi)規(guī)模最大的動力類鋁塑膜供應(yīng)商，2020年國內(nèi)動力類鋁塑膜市場占有率已經(jīng)達到了87%。道明光學(xué)二期鋁塑膜項目已在試生產(chǎn)，處于產(chǎn)能爬坡階段。【海順新材(300501)、股吧】表示，鋁塑膜生產(chǎn)設(shè)備11月份左右交貨，預(yù)計明年年初形成產(chǎn)能。

　　“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)”正當(dāng)時 分散式風(fēng)電迎來搶裝

　　國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬表示，下一步將在“三北”地區(qū)著力提升外送和就地消納能力，優(yōu)化風(fēng)電基地化、規(guī)范化開發(fā)；在西南地區(qū)結(jié)合水電的開發(fā)，統(tǒng)籌推進水、風(fēng)、光綜合基地開發(fā)；在中東南地區(qū)重點推進風(fēng)電就地就近開發(fā)，特別在廣大農(nóng)村實施“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)計劃”等。

　　2021年國內(nèi)分散式風(fēng)電迎來搶裝，新增裝機有望達5GW以上。據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會測算，全國69萬個行政村，假如其中有10萬個村莊可在田間地頭、村前屋后、鄉(xiāng)間路等零散土地上找出200平方米用于安裝2臺5兆瓦風(fēng)電機組，全國可實現(xiàn)1000GW風(fēng)電裝機。浙商證券分析指出，我國現(xiàn)存量風(fēng)電并網(wǎng)裝機近3億千瓦，累計風(fēng)電機組超14萬臺。結(jié)構(gòu)上看，全國現(xiàn)有1.5MW及以下老舊風(fēng)電機組裝機近8000萬千瓦。在不考慮尾流、機位等因素影響的情況下，若將1.5MW及以下老舊風(fēng)機置換成4MW以上的大風(fēng)機，全國存量機組改造有望帶來約275GW的裝機增量。風(fēng)電相關(guān)政策催化下，預(yù)計我國“十四五”風(fēng)電年均裝機55GW+，風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展良機。

　　A股上市公司中，金風(fēng)科技已向全球陸上風(fēng)電市場推出包含GW165-5.2、GW165-5.6、GW165-6.0等機型在內(nèi)的5S平臺系列產(chǎn)品。泰勝風(fēng)能主要產(chǎn)品包括陸上風(fēng)電塔筒和海上風(fēng)電塔筒、管樁、導(dǎo)管架、升壓站平臺等?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300772/" target="_blank" title="運達股份(300772)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >運達股份(300772)、股吧】主營業(yè)務(wù)為大型風(fēng)力發(fā)電機組的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前公司主要提供覆蓋風(fēng)電項目全生命周期的風(fēng)電整體解決方案。

　　汽車芯片大廠安森美將對旗下大部分產(chǎn)品進行漲價

　　汽車芯片大廠安森美于9月10日向客戶發(fā)出漲價函，宣布將對旗下大部分產(chǎn)品進行漲價。安森美在漲價函中表示，因為上游原材料、制造及物流成本持續(xù)上漲，所以不得不同步提高價格。新的價格將會在10月1日生效，并適用于新訂單和現(xiàn)有積壓的未執(zhí)行訂單。

　　汽車芯片始終是今年制約汽車產(chǎn)量的關(guān)鍵變量。根據(jù)IHSMarkit數(shù)據(jù)，2020年全球汽車半導(dǎo)體市場規(guī)模為380億美元，預(yù)計到2026年達到676億美元，CAGR為10.07%，市場成長性高且國產(chǎn)化率低，國內(nèi)汽車半導(dǎo)體行業(yè)短中長期均具備清晰成長邏輯。

　　上市公司中，紫光國微已推出超級汽車芯系列產(chǎn)品，包括智能安全芯片、石英晶振、DRAM、FPGA/CPLD 等，均達到車規(guī)級水平；北京君正公司的車規(guī)存儲芯片營收高速增長，車載LED驅(qū)動芯片供不應(yīng)求。