產(chǎn)業(yè)元年！華為、蘋果、三星推出一眾新品，該市場年均復(fù)合增長率超達(dá)80%

　　MiniLED商用加速，行業(yè)景氣度維持高位。與OLED相比，Mini LED背光具備成本優(yōu)勢，同時顯示效果可以與OLED相媲美。Varjo、Pimax分別于10月21日、10月26日發(fā)布搭載Mini LED背光LCD屏幕的VR設(shè)備Varjo Aero、Pimax Reality 12K QLED，開啟了Mini LED背光應(yīng)用于VR/AR設(shè)備的新紀(jì)元。

　　2021年是MiniLED商業(yè)化應(yīng)用元年，蘋果4月份和10月份相繼發(fā)布Mini LED背光的iPad Pro和MacBookPro，加速推動Mini LED技術(shù)的商業(yè)化落地，創(chuàng)維2021年9月推出了新一代大尺寸高端Mini LED電視Q72，華為2021年7月發(fā)布首款Mini LED智慧屏產(chǎn)品“華為智慧屏V 75 Super”，三星2018年首次推出Micro LED的商用顯示屏，并于2020年12月推出新款Micro LED電視，飛利浦、TCL、聯(lián)想、小米、康佳、海信、LG均推出了Mini LED背光系列的電視、電腦等產(chǎn)品。根據(jù)Omdia的預(yù)測，2021、2022年MiniLED電視的出貨量將分別達(dá)到500、1000萬臺，處于放量增長階段。據(jù)Million Insights預(yù)計，2025年全球Mini LED市場規(guī)模將達(dá)59億美元，2019-2025年年均復(fù)合增長率達(dá)86.6%；根據(jù)IHS預(yù)測，2026年全球Micro LED顯示器出貨量將達(dá)15.5百萬臺，年均復(fù)合增長率達(dá)99%。國信證券表示，Mini LED業(yè)務(wù)充分受益于VR/AR發(fā)展浪潮，持續(xù)看好Mini LED背光在VR/AR領(lǐng)域的應(yīng)用前景。

　　A股上市公司中，弘信電子MiniLed用FPC產(chǎn)品已應(yīng)用到多款A(yù)R/VR眼鏡中，其中包括某國外知名頭部客戶。艾比森于2021年初發(fā)布了基于艾比森自主知識產(chǎn)權(quán)HCCI技術(shù)的Micro LED顯示產(chǎn)品。【隆利科技(300752)、股吧】搭載Mini-LED背光技術(shù)的VR產(chǎn)品已批量出貨。

　　供不應(yīng)求情況或延續(xù)至2023年，這一半導(dǎo)體材料已開出明年漲價的“第一槍”

　　據(jù)行業(yè)媒體報道，2021年迎來尾聲，但硅晶圓供不應(yīng)求難見緩解，明年更是由于供給增長幅度小于需求增長，情況加劇。在此背景下，下游客戶紛紛搶簽長單，整體產(chǎn)業(yè)有望繼續(xù)向上循環(huán)。業(yè)界明年擴(kuò)產(chǎn)以12英寸硅晶圓為主，8英寸硅晶圓則增加有限，使得8英寸硅晶圓市場供給吃緊情況比12寸更嚴(yán)峻，合晶開出漲價第一槍，明年8英寸硅晶圓價格可能再漲10%至20%。

　　硅片因其技術(shù)成熟、成本穩(wěn)定、應(yīng)用廣泛等特點(diǎn)，是目前用于制造半導(dǎo)體器件的主流材料。據(jù)SEMI統(tǒng)計，2020年全球晶圓制造材料市場總額達(dá)349億美元，其中硅片的銷售額占比最高，達(dá)到36.64%，是半導(dǎo)體制造最核心的原材料。國際方面，硅晶圓大廠——環(huán)球晶圓、日本信越(Shin-Etsu)、日本勝高(SUMCO)等晶圓供應(yīng)商近期均做出預(yù)測，稱晶圓產(chǎn)品供不應(yīng)求情況將延續(xù)至2023年。民生證券分析指出，進(jìn)入2020年下半年以來，全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，上游硅片市場亦不例外，環(huán)球晶圓、信越化學(xué)等國際硅片大廠自2020年底先后宣布調(diào)漲硅產(chǎn)品價格，顯示了行業(yè)的高景氣度。展望未來，國際大廠無論從擴(kuò)產(chǎn)計劃還是資本開支來看擴(kuò)產(chǎn)都相對謹(jǐn)慎，而國內(nèi)硅片廠商面對下游晶圓廠快速擴(kuò)產(chǎn)帶來的硅片需求激增，以及半導(dǎo)體材料本土化的巨大機(jī)遇，紛紛加快半導(dǎo)體硅片的研發(fā)投入和建設(shè)，未來有望充分受益半導(dǎo)體硅片的本土化。

　　A股上市公司中，立昂微8英寸硅片產(chǎn)線的產(chǎn)能充分釋放，12 英寸硅片在關(guān)鍵技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量以及客戶供應(yīng)上取得重大突破，已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)銷售，預(yù)計將在2021年底達(dá)到年產(chǎn)180萬片規(guī)模的產(chǎn)能。中環(huán)股份半導(dǎo)體硅片8英寸產(chǎn)能65萬片/月，12寸產(chǎn)能10萬片/月，在客戶方面，8英寸及以下產(chǎn)品已基本實(shí)現(xiàn)國內(nèi)客戶全覆蓋。【神工股份(688233)、股吧】已掌握了包含8 英寸半導(dǎo)體級硅片在內(nèi)的晶體生長及硅片表面精密加工等多項(xiàng)核心技術(shù)。

　　新品售罄訂單大超預(yù)期，這個新能源細(xì)分領(lǐng)域爆發(fā)期將至

　　繼今年九月電動車行業(yè)新星Rivian成為首家交付電動皮卡的車企后，老牌巨頭通用汽車也于周二宣布將在年內(nèi)啟動電動悍馬皮卡的交付。此外，福特的F-150 Lightning皮卡也將在明年春季上市，特斯拉也在加緊建設(shè)的奧斯汀工廠完工后也將用于組裝發(fā)布已久的Cybertruck皮卡。根據(jù)最新統(tǒng)計顯示，特斯拉積壓了超過120萬輛Cybertruck的訂單，價值超過800億美元，但目前還沒有生產(chǎn)計劃。

　　美國市場是全球最大的皮卡市場，2020年銷售皮卡293萬輛，占汽車市場銷量的20%，其中三大車企合計市場份額為85%。此次悍馬皮卡Edition 1在開放預(yù)定后不久便迅速售罄，同時在12.5萬已經(jīng)對這輛車表達(dá)興趣的用戶中，有接近一半已經(jīng)下了100美金的訂金預(yù)定這輛車。相較燃油皮卡，電動皮卡具有運(yùn)行噪音小、工作時間長、能源成本低且效率高等多種優(yōu)勢，特斯拉、美國三大車企、初創(chuàng)公司紛紛加強(qiáng)相關(guān)布局。中信證券分析指出，電動皮卡開啟大批量的新產(chǎn)品投放，其中特斯拉Cybertruck、福特F-150電動版、通用悍馬皮卡的預(yù)定訂單均大幅超市場預(yù)期，廣泛吸引新受眾。電動車和皮卡在美國的主戰(zhàn)市場涇渭分明，互不交叉，Cybertruck預(yù)定客戶中僅有三分之一之前購買過皮卡，電動皮卡有望切出“新蛋糕”。

　　A股上市公司中，中鼎股份為Rivian提供空氣懸掛產(chǎn)品配套。拓普集團(tuán)目前正加速開拓包括Rivian、通用、克萊斯勒、福特、Lucid等，其中已批量供貨的RIVIAN電動皮卡輕量化底盤系統(tǒng)，單車價格超過11000元?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/603677/" target="_blank" title="奇精機(jī)械(603677)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >奇精機(jī)械(603677)、股吧】獲得的中間傳動軸總成定點(diǎn)項(xiàng)目，產(chǎn)品主要應(yīng)用于長安福特計劃在中國境內(nèi)上市的野馬SUV電動車。

　　年初至今大漲超兩倍，鋰價第三波上漲或已啟動

　　行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，23日部分鋰電材料報價再度上漲，鋰輝石精礦漲70美元/噸；碳酸鋰漲1500元/噸，年初至今，碳酸鋰的漲幅已經(jīng)超過230%。

　　四季度限電漸松，正極材料的生產(chǎn)繼續(xù)增加。尤其是磷酸鐵鋰的生產(chǎn)和需求如火如荼，對應(yīng)對碳酸鋰的需求進(jìn)一步上漲。此前一段時間采購節(jié)奏較緩，中下游的廠家目前庫存水平已經(jīng)處于低位，對一些中小材料廠家來說，庫存水平甚至一周用量不到，完全低于安全庫存界限。國泰君安分析指出，年底將至，臨近集中備貨周期，廠家采購情緒加重，詢價頻次增加。第三次鋰價漲價已經(jīng)醞釀并啟動，碳酸鋰價格將率先領(lǐng)漲。

　　A股上市公司中，天齊鋰業(yè)擁有合計約4.48萬噸/年的鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能，其中包括3.45萬噸/年的碳酸鋰產(chǎn)能和0.5萬噸/年的氫氧化鋰產(chǎn)能，此外，公司還有4.8萬噸/年氫氧化鋰、2萬噸/年電池級碳酸鋰的在建項(xiàng)目。科達(dá)制造參股公司藍(lán)科鋰業(yè)擁有1萬噸/年碳酸鋰產(chǎn)能，2021年4月，藍(lán)科鋰業(yè)2萬噸電池級碳酸鋰項(xiàng)目已正式試車?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002756/" target="_blank" title="永興材料(002756)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >永興材料(002756)、股吧】表示，控股的白市村化山瓷石礦，已探明儲量可以支撐二期投產(chǎn)后年產(chǎn)3萬噸電池級碳酸鋰產(chǎn)能。

　　新能源車產(chǎn)銷量創(chuàng)新高，這些IC需求將暴漲

　　據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，10月新能源汽車產(chǎn)銷量再創(chuàng)歷史新高，分別達(dá)到39.7萬輛和38.3萬輛，環(huán)比增長12.5%和7.2%，同比增長均為1.3倍。市場和政策的雙重驅(qū)動下，車規(guī)半導(dǎo)體的需求市場全面爆發(fā)。據(jù)天風(fēng)證券預(yù)測，中國2025年新能源汽車有望達(dá)到600-700萬輛，經(jīng)測算中國新能源汽車半導(dǎo)體市場規(guī)模在2025年有望達(dá)到62.8億-73.2億美元。大量芯片應(yīng)用隨著新能源汽車落地，車規(guī)半導(dǎo)體也迎來一波量價齊升。

　　2020年底，汽車行業(yè)首先出現(xiàn)缺芯的也是MCU芯片，當(dāng)前這一芯片供給仍然趨緊。不過行業(yè)“缺芯”事件背景下，國內(nèi)廠商正加速崛起。國內(nèi)有廠商表示，國產(chǎn)車規(guī)MCU的應(yīng)用占比正從幾乎為0到5%-10%躍升。上市公司中，芯?？萍架囈?guī)級信號鏈MCU芯片已經(jīng)開始導(dǎo)入Tier 1(汽車廠商一級供應(yīng)商)的新產(chǎn)品設(shè)計中，新能源汽車、傳統(tǒng)汽車都可以使用；東軟載波的MCU在汽車領(lǐng)域有一定的應(yīng)用；中穎電子正在研發(fā)一款車規(guī)級MCU芯片，計劃在明年上半年流片。

　　特高壓工程正快速推進(jìn)，湖北省最長特高壓直流輸電線路基礎(chǔ)工程完工

　　作為新型電力系統(tǒng)建設(shè)的重要發(fā)力方向，特高壓工程正快速推進(jìn)。近日從國網(wǎng)湖北電力獲悉，白鶴灘-江蘇±800千伏特高壓直流輸電線路工程湖北段基礎(chǔ)工程全面完工。另外，本月早些時候，1000千伏南昌—長沙特高壓交流輸電工程3標(biāo)段實(shí)現(xiàn)貫通。±800千伏白鶴灘—江蘇特高壓直流輸電工程渝1標(biāo)段完成跨越500千伏隆泉Ⅰ、Ⅱ線的停電放線施工任務(wù)并通過驗(yàn)收。

　　國家電網(wǎng)公司董事長辛保安表示，未來五年計劃投入3500億美元(約合2.26萬億元人民幣)，推進(jìn)電網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級。其中研發(fā)投入90億美元(約合580億元人民幣)，用來突破新型電力系統(tǒng)的關(guān)鍵核心技術(shù)。國家電網(wǎng)公司持續(xù)提升特高壓、超高壓骨干網(wǎng)架，提升電網(wǎng)對新能源大規(guī)模開發(fā)、大范圍消納的支撐能力。目前跨省跨區(qū)輸電能力超過2.3億千瓦，2030年將提升至3.5億千瓦。

　　上市公司中，長高集團(tuán)是目前國內(nèi)規(guī)模最大的高壓隔離開關(guān)專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一，曾先后為我國的第一條1100kV特高壓交流輸電工程、世界首條±800kV特高壓直流輸電工程、世界上首個±660kV電壓等級直流輸電工程、我國第一條“疆電外送”的特高壓直流線路、全國首個跨區(qū)直流聯(lián)網(wǎng)輸電工程以及、“西電東送”等國家重點(diǎn)工程項(xiàng)目提供設(shè)備；風(fēng)范股份主營輸變電線路電力塔、變電站鋼結(jié)構(gòu)、電力設(shè)備，鐵塔及構(gòu)支架產(chǎn)品多次中標(biāo)國家電網(wǎng)特高壓項(xiàng)目。