7月21日昨日大盤早盤高開后震蕩走高，延續(xù)反彈之勢，滬指重新站上3300點整數(shù)關(guān)口。截止收盤，滬指漲0.77%，深成指漲0.63%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.52%。盤面上，軍工概念全天強勢，板塊內(nèi)個股掀漲停潮。釩電池板塊午后持續(xù)走強，攀鋼釩鈦漲停。滬深兩市昨日成交額9525億，較上個交易日縮量442億。北向資金昨日滬股通凈買入19.33億元，深股通凈買入17.45億元。

　　隔夜美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.16%，標普500指數(shù)漲0.59%，納指漲1.57%。軟件應用、半導體及元件概念漲幅居前，Coinbase漲超14%，科休半導體、康特科技漲超4%。

　　在今日的券商晨會上，【中金公司(601995)、股吧】認為，下半年制造業(yè)景氣雖有分化但整體向好；開源證券認為，HNBR放量在即，萬噸級市場一觸即發(fā)；天風證券認為，疫情處于相對可控狀態(tài)，醫(yī)藥行業(yè)整體顯示出加速恢復趨勢。

　　中金公司：下半年制造業(yè)景氣雖有分化但整體向好

　　中金公司認為，2022年下半年，制造業(yè)景氣雖有分化，但整體向好。預計新能源裝備需求保持高增長，工程機械、軌交裝備景氣將見底回升，通用裝備、第三方檢測等賽道龍頭建議逢低布局。在細分賽道中，長期看好坡長雪厚、具備持續(xù)整合空間的第三方檢測；看好大排量摩托車滲透率提升機會；看好受益汽車電子及消費電子的微型傳動系統(tǒng)龍頭。

　　開源證券：HNBR放量在即，萬噸級市場一觸即發(fā)

　　開源證券認為，作為一種特種橡膠，氫化丁腈(HNBR)一般用在汽車、石油、航天航空、國防軍工領域。若對HNBR在動力電池粘接領域的市場空間進行測算(未考慮儲能和消費電池)，在2021年，HNBR作為正極粘接劑的用量或已經(jīng)達到1200噸左右，而在2025年在動力電池領域HNBR作為粘接劑的用量接近1.8萬噸，其中，三元鋰電池用量為1.3萬噸，磷酸鐵鋰電池用量為0.48萬噸。

　　天風證券：疫情處于相對可控狀態(tài)，醫(yī)藥行業(yè)整體顯示出加速恢復趨勢

　　天風證券認為，站在當前時點，我們認為市場已部分反應了國內(nèi)新冠疫情反復所帶來的業(yè)務影響，部分行業(yè)龍頭公司從估值角度已相當具備性價比，且在業(yè)務層面有望取得積極進展。五大交易機會。1)創(chuàng)新藥鏈條——醫(yī)保談判趨向?qū)捤桑簭尼t(yī)院收入拆分看，我們預計創(chuàng)新藥和醫(yī)療服務是醫(yī)保主要鼓勵方向。2)醫(yī)療服務——醫(yī)療服務價格上調(diào)：各地加速推進醫(yī)療服務價格調(diào)整，醫(yī)療服務價格提升有望成為未來2-3年改革主線；3)中藥——中藥鼓勵政策落地：業(yè)績兌現(xiàn)及估值性價比為首要考慮因素，競爭格局將是企業(yè)價值的核心篩選要素，中醫(yī)藥鼓勵政策將推動行業(yè)進一步發(fā)展；4)風格配置——科創(chuàng)板&港股：科創(chuàng)板醫(yī)藥行業(yè)業(yè)績持續(xù)高速增長，業(yè)績兌現(xiàn)+兌現(xiàn)度+性價比三維度篩選個股；5)消費醫(yī)藥——疫情后消費復蘇：預計二季度末開始逐漸恢復，長期趨勢向好。