【主題詳情】

　　新能源汽車、光伏領(lǐng)域投資提速，機(jī)器人訂單翻倍式增長(zhǎng)

　　近期，受益于制造業(yè)復(fù)蘇和新能源汽車、光伏等領(lǐng)域投資提速，工業(yè)機(jī)器人供不應(yīng)求，多家企業(yè)開始對(duì)產(chǎn)品提價(jià)。某電氣公司負(fù)責(zé)人介紹，在鋰電和光伏這兩個(gè)行業(yè)，工業(yè)機(jī)器人的訂單都是在翻倍增長(zhǎng)。

　　據(jù)悉，當(dāng)下工業(yè)機(jī)器人的訂單量大增，但是由于海外零部件短缺，很多工廠的交貨周期被迫延長(zhǎng)，工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)正在面臨供不應(yīng)求的局面。從半年報(bào)來看，工業(yè)機(jī)器人四大家族在手訂單數(shù)量明顯增加。截至6月30日，庫卡在手訂單32.34億歐元，同比增長(zhǎng)34%；ABB在手訂單194億美元，同比增長(zhǎng)26.28%。發(fā)那科2021年一季度至2022年一季度新增訂單分別為207、224.4、203.8、215.8、225.2億日元；其中機(jī)器人業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了主要增量，機(jī)器人訂單的絕對(duì)數(shù)量和占新增訂單比例都呈上升趨勢(shì)。開源證券分析指出，一方面，受新能源車、鋰電、光伏、物流等下游帶動(dòng)，我國新增工業(yè)機(jī)器人需求旺盛；另一方面，四大家族訂單積壓、交付不暢下將為國產(chǎn)廠商提供機(jī)會(huì)。國內(nèi)廠商本土替代加速將進(jìn)一步推動(dòng)上游減速器、伺服電機(jī)的替代進(jìn)程。

　　上市公司中，新時(shí)達(dá)完整掌握機(jī)器人控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)和軟件系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)，工業(yè)機(jī)器人整體出貨量位居全球機(jī)器人第十位，主要應(yīng)用于3C、鋰電、光伏、電力、包裝、橡膠輪胎、工程機(jī)械、食品醫(yī)藥、金屬加工等行業(yè)?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002892/" target="_blank" title="科力爾(002892)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >科力爾(002892)、股吧】伺服系統(tǒng)和控制器已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，產(chǎn)品能廣泛應(yīng)用于機(jī)器人與工業(yè)自動(dòng)化、鋰電池設(shè)備和光伏設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域，公司已與多家國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)建立合作關(guān)系。漢宇集團(tuán)子公司同川科技主要產(chǎn)品諧波減速器、機(jī)器人關(guān)節(jié)、機(jī)電一體化執(zhí)行器等，主要運(yùn)用于工業(yè)機(jī)器人、機(jī)床設(shè)備等。

　　電網(wǎng)負(fù)荷屢創(chuàng)新高，這一行業(yè)三季度或迎“困境反轉(zhuǎn)”

　　中央氣象臺(tái)19日繼續(xù)發(fā)布高溫紅色預(yù)警。7月21日以來，中央氣象臺(tái)已連續(xù)30天發(fā)布高溫預(yù)警、連續(xù)第8天發(fā)布高溫紅色預(yù)警。預(yù)計(jì)本輪高溫將持續(xù)到25日，26日至27日南方地區(qū)高溫范圍將減小、強(qiáng)度有所減弱。預(yù)計(jì)未來三天，四川盆地、江漢、江淮、江南等地仍有持續(xù)性高溫天氣，上述地區(qū)最高氣溫可達(dá)35℃至38℃，局地可超過40℃。

　　受高溫天氣持續(xù)影響，2022年7月全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)6.3%，其中第一產(chǎn)業(yè)同比增長(zhǎng)14.3%、第二產(chǎn)業(yè)同比下滑0.1%、第三產(chǎn)業(yè)同比增長(zhǎng)11.5%、城鄉(xiāng)居民同比大幅增長(zhǎng)26.8%。電價(jià)方面，8月廣東、山東月度成交電價(jià)分別為 500、469 元/兆瓦時(shí)，環(huán)比7月仍有小幅提升。入夏以來，國家電網(wǎng)5個(gè)區(qū)域電網(wǎng)和19個(gè)省級(jí)電網(wǎng)負(fù)荷屢創(chuàng)新高。廣發(fā)證券分析指出，伴隨新能源大規(guī)模并網(wǎng)，電力系統(tǒng)調(diào)峰負(fù)擔(dān)加大，火電深度調(diào)峰、削峰填谷作用有望凸顯；而新+火打捆交易有助新能源外送消納，寧夏、內(nèi)蒙古、甘肅等多個(gè)電力交易中心均已作出突破。在國家持續(xù)加強(qiáng)煤價(jià)監(jiān)管下，預(yù)計(jì)火電企業(yè)三季度燃料成本環(huán)比下降、而電價(jià)仍在高位，因而三季度業(yè)績(jī)環(huán)比、同比均改善。中期來看，伴隨動(dòng)力煤產(chǎn)能在政策大力推動(dòng)下持續(xù)釋放，2022年以來單月原煤產(chǎn)量同比增速均在10%以上，預(yù)計(jì)未來2年供需格局同比持續(xù)改善，火電具備持續(xù)盈利能力的新共識(shí)將形成。

　　上市公司中，晉控電力所屬晉北的火電機(jī)組，主要分布在控股股東的優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤基地附近，2021年現(xiàn)貨交易電價(jià)最高達(dá)到414.26元/兆瓦時(shí)，超出標(biāo)桿電價(jià)24.8%?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/600863/" target="_blank" title="內(nèi)蒙華電(600863)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >內(nèi)蒙華電(600863)、股吧】已經(jīng)投入運(yùn)行的控股發(fā)電廠共計(jì)17家，控股裝機(jī)容量1284.62萬千瓦，其中燃煤發(fā)電機(jī)組控股裝機(jī)容量 1140 萬千瓦，占比88.74%。吉電股份發(fā)電總裝機(jī)容量1044.57萬千瓦，其中新能源裝機(jī)714.57萬千瓦，占總裝機(jī)比重68.41%，已在全國30個(gè)省市區(qū)拓展新能源發(fā)電業(yè)務(wù)，已形成新能源全國發(fā)展格局，火電裝機(jī)330萬千瓦，占比31.59%。

　　全球出貨量暴增逾兩倍，VR或迎新一輪增長(zhǎng)

　　自去年開始，VR虛擬現(xiàn)實(shí)行業(yè)進(jìn)入了發(fā)展快車道。2021年，VR頭戴式顯示器的全球出貨量達(dá)1095萬臺(tái)，突破年出貨一千萬臺(tái)的行業(yè)拐點(diǎn)，今年一季度，VR頭顯保持熱銷，全球出貨量同比增長(zhǎng)了241.6%。

　　在國內(nèi)，VR行業(yè)的熱度也正在逐漸提升。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中國VR市場(chǎng)零售額突破8億元，同比增長(zhǎng)81%，頭戴式顯示器銷售均價(jià)由早期的千元以下拉升至1740元左右。IDC預(yù)計(jì)2022年VR硬件的出貨量將會(huì)達(dá)到1390萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)26.6%，下半年隨著疫情紓困，促消費(fèi)政策落地，VR銷量有望超預(yù)期。中信建投研報(bào)指出，VR/AR行業(yè)進(jìn)入發(fā)展拐點(diǎn)，逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展快車道。2020年疫情環(huán)境下VR設(shè)備銷售量增速明顯，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)元器件及整機(jī)生產(chǎn)線發(fā)展趨于完備，關(guān)鍵技術(shù)持續(xù)突破帶動(dòng)國內(nèi)市場(chǎng)需求擴(kuò)大。國內(nèi)企業(yè)在VR/AR行業(yè)的研發(fā)項(xiàng)目及資本投入增長(zhǎng)明顯，且均形成一定的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，行業(yè)已步入快速增長(zhǎng)階段，長(zhǎng)期看好VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈公司。

　　上市公司中，聯(lián)合光電是一家集光成像、光顯示、光感知為核心技術(shù)的專業(yè)鏡頭、光電產(chǎn)品及系統(tǒng)解決方案提供商，公司具備pancake折疊光學(xué)鏡頭的設(shè)計(jì)能力。在激光雷達(dá)領(lǐng)域，公司通過持股20%的中山聯(lián)合光電股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)投資有研發(fā)、生產(chǎn)激光雷達(dá)及相關(guān)產(chǎn)品企業(yè)?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300088/" target="_blank" title="長(zhǎng)信科技(300088)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >長(zhǎng)信科技(300088)、股吧】為Meta提供最新款VR Quest2顯示模組，也為國內(nèi)VR巨頭提供VR頭顯模組。鴻利智匯表示，公司生產(chǎn)的Mini LED產(chǎn)品已向國際知名VR公司批量供貨，目前客戶訂單穩(wěn)定。

　　新能源汽車核心元器件，該產(chǎn)品供應(yīng)嚴(yán)重緊張，或增長(zhǎng)五倍以上

　　據(jù)媒體報(bào)道，業(yè)內(nèi)人士透露，汽車芯片需求仍然強(qiáng)勁，供應(yīng)商正與代工廠積極協(xié)商Q4可用晶圓廠產(chǎn)能，并爭(zhēng)取在該季度獲得額外產(chǎn)能支持。目前，供應(yīng)嚴(yán)重緊張的汽車芯片包括MCU和IGBT，工業(yè)級(jí)MCU和其他IC的供應(yīng)也仍然相對(duì)緊張。

　　IGBT具有導(dǎo)通電阻小、開關(guān)速度快、工作頻率高等特點(diǎn)，可以在各種電路中提高功率轉(zhuǎn)換、傳送和控制的效率，實(shí)現(xiàn)節(jié)約能源、提高工業(yè)控制水平的目的，廣泛應(yīng)用于電機(jī)節(jié)能、軌道交通、智能電網(wǎng)、航空航天、家用電器、汽車電子、新能源發(fā)電、新能源汽車等領(lǐng)域。中航證券指出，受益于國內(nèi)新能源車的高速發(fā)展，新能源車IGBT在2020年已成為中國IGBT第一大應(yīng)用領(lǐng)域，占比約30%。全球主要功率半導(dǎo)體供應(yīng)商陸續(xù)宣布漲價(jià)，毛利率得到顯著的提升。2021年行業(yè)經(jīng)歷的缺貨行情仍在延續(xù)，頭部供應(yīng)商明顯感受到供不應(yīng)求的產(chǎn)能緊張狀況。東吳證券對(duì)全球和中國的新能源汽車IGBT市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行了測(cè)算，至2025年，全球新能源汽車IGBT市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到116億美元，是2021年的5倍以上；中國新能源汽車IGBT市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到387億元，同樣為2021年的5倍以上。

　　上市公司中，【華微電子(600360)、股吧】IGBT產(chǎn)品已經(jīng)直接或間接應(yīng)用在新能源汽車上，公司積極布局汽車電子行業(yè)，能提供FRD、IGBT、MOS、SBD等產(chǎn)品。已經(jīng)直接或間接給多家新能源知名車企等廠家供貨。宏微科技今年完成了在電動(dòng)汽車主驅(qū)IGBT模塊產(chǎn)品批量化供應(yīng)，出貨給整車客戶和Tier1客戶，汽車端訂單飽滿。潤欣科技在新能源汽車等領(lǐng)域有分銷半導(dǎo)體分立式器件、邏輯器件與MOSFET器件，也包括IGBT, 模擬和化合物半導(dǎo)體產(chǎn)品。

　　光伏龍頭上調(diào)全年?duì)I收預(yù)期，今年全球光伏組件市場(chǎng)規(guī)模有望超500億美元

　　根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，按照美元計(jì)價(jià)，7月份太陽能組件(含電池)出口金額46.93億美元，環(huán)比增長(zhǎng)3.42%，同比增長(zhǎng)118.81%。1-7月太陽能組件(含電池)累計(jì)出口額284.81億美元，累計(jì)同比增長(zhǎng)100%。阿特斯公布第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，二季度營收23.14億美元，高于此前指引區(qū)間22-23億美元，較市場(chǎng)預(yù)期高出8000萬美元；公司預(yù)計(jì)全年?duì)I收75-80億美元，此前預(yù)期為70-75億美元。

　　東亞前海段小虎指出，全球碳中和進(jìn)程不斷加速，經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步提升引領(lǐng)新增光伏裝機(jī)需求向好。海外市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，且海外市場(chǎng)具有更高的價(jià)格接受度。整縣光伏推進(jìn)等多重政策利好國內(nèi)分布式發(fā)展，且分布式項(xiàng)目?jī)r(jià)格敏感性稍弱，分布式光伏需求持續(xù)放量。在保守預(yù)期下，預(yù)計(jì)2022年全球光伏組件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)521億美元，同比增長(zhǎng)67%。

　　公司方面，鈞達(dá)股份子公司捷泰科技主營高效光伏電池的研發(fā)、生產(chǎn)，是垂直一體化的新能源解決方案供應(yīng)商，目前擁有N型TOPCon電池片產(chǎn)能8GW，年底將新投產(chǎn)8GW電池片產(chǎn)能，公司客戶包括晶科能源、錦州陽光等；清源股份主營智能跟蹤光伏支架系統(tǒng)、固定地面光伏支架系統(tǒng)、分布式屋頂光伏支架系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)，擁有廈門與天津兩大生產(chǎn)基地，產(chǎn)品已覆蓋全球30多個(gè)國家；京山輕機(jī)子公司蘇州晟成主營光伏組件自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、制造，是通威光伏組件自動(dòng)化設(shè)備的最大供應(yīng)商，公司將對(duì)HJT、TOPCon、鈣鈦礦疊層電池等光伏電池核心設(shè)備進(jìn)行研發(fā)、升級(jí)、迭代。

　　德國電價(jià)超600歐元/兆瓦時(shí)再創(chuàng)歷史新高，歐洲戶儲(chǔ)有望增長(zhǎng)150%-200%

　　近日，浙江省發(fā)改委、能源局公布浙江省“十四五”第一批新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目名單，包括4個(gè)電源側(cè)項(xiàng)目、20個(gè)電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目、10個(gè)用戶側(cè)項(xiàng)目。桐鄉(xiāng)市屠甸榮翔染整集中式數(shù)智共享儲(chǔ)能電站項(xiàng)目是全省規(guī)模最大的用戶側(cè)鉛碳儲(chǔ)能、全省首個(gè)用戶側(cè)集中式電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目，建設(shè)規(guī)模為30MW/300MWh，計(jì)劃投資2.94億元。海外方面，德國2022年12月交付的基荷電價(jià)創(chuàng)合同新高620歐元/兆瓦時(shí)。

　　華福證券鄧偉指出，下半年光伏組件降價(jià)將利好大儲(chǔ)裝機(jī)，共享儲(chǔ)能、虛擬電廠等新形式推動(dòng)大型儲(chǔ)能電站需求，獨(dú)立的第三方儲(chǔ)能快速爆發(fā)。今年全球戶用儲(chǔ)能裝機(jī)有望達(dá)到17GWh，同比增長(zhǎng)110%。歐洲電力危機(jī)顯現(xiàn)電網(wǎng)脆弱，有望推動(dòng)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能發(fā)展。電力價(jià)格創(chuàng)新高，將持續(xù)刺激戶儲(chǔ)需求，今年歐洲戶用儲(chǔ)能有望增長(zhǎng)150%-200%。

　　公司方面，伊戈?duì)柕母哳l磁性器件可用于光伏逆變器、儲(chǔ)能逆變器，公司已為陽光電源、華為、錦浪科技等光伏逆變器和儲(chǔ)能逆變器廠商大批量供應(yīng)；博力威主營鋰電池的研發(fā)、制造，公司的儲(chǔ)能電池主要用于家庭、旅途、戶外活動(dòng)應(yīng)急供電，美國便攜式太陽能電源設(shè)備商GOAL ZERO公司是公司客戶；科陸電子的儲(chǔ)能產(chǎn)品鏈完善，包括儲(chǔ)能電池、PCS、BMS、EMS等核心產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用電側(cè)，公司正在建設(shè)儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目、儲(chǔ)能變流器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。