導(dǎo)讀：昨日市場(chǎng)主線人工智能方向延續(xù)回調(diào)整理，而半導(dǎo)體芯片方向延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，大消費(fèi)更是在昨日午后帶動(dòng)指數(shù)反彈，故后續(xù)市場(chǎng)的熱點(diǎn)或有望從此前的一家獨(dú)大走向多元并立，在此背景下留意板塊間輪動(dòng)的節(jié)奏或是關(guān)鍵。

　　昨日三大股指呈現(xiàn)探底回升走勢(shì)，其中上證指數(shù)成功守穩(wěn)3220點(diǎn)支撐后，形成了反包K線，成交量略有增加，中線向下破底的風(fēng)險(xiǎn)得以化解的背景下，仍先以區(qū)間整理結(jié)構(gòu)看待為宜。

　　而從盤面上來(lái)看，昨日主線ChatGPT概念股迎來(lái)大面積調(diào)整，日內(nèi)領(lǐng)漲板塊則輪動(dòng)到了大消費(fèi)、存儲(chǔ)芯片等概念。先來(lái)關(guān)注人工智能方向，板塊內(nèi)部的 分化明顯加劇，其中海天瑞聲單日跌超18%，鴻博股份在連續(xù)放量下跌后走出了明顯的A殺疑慮。核心標(biāo)的的轉(zhuǎn)弱對(duì)于短線情緒形成了明顯的壓制，昨日短線情緒指標(biāo)跌至冰點(diǎn)，午后指數(shù)的回升也未能帶動(dòng)情緒回暖，因此隨著AI調(diào)整三天，后續(xù)修復(fù)反彈的預(yù)期或有所增加。

　　在此背景下，今日關(guān)注的核心在三六零身上。昨日三六零沖高回落，成交近120億創(chuàng)下了該股單日記錄。在爆出如此大量能的背景下其走勢(shì)的強(qiáng)弱，能夠從一定程度反饋目前市場(chǎng)資金對(duì)于態(tài)度。如果三六零能維持橫盤震蕩，那么AI方向仍是短期的核心，后續(xù)反復(fù)活躍的概率不低，相反一旦持續(xù)回調(diào)整理，那么后續(xù)的熱點(diǎn)或?qū)⒂煽萍脊蓛?nèi)部輪動(dòng)，像其余方向擴(kuò)散。

　　昨天存儲(chǔ)芯片爆發(fā)，因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期行業(yè)景氣度即將見(jiàn)底反轉(zhuǎn)，加上人工智能服務(wù)器對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求量是普通服務(wù)器的5倍。雖然起初芯片的上漲是受到了人工智能的延伸性炒作，但從近期兩個(gè)交易日來(lái)看，其自身的上漲邏輯也逐步走向獨(dú)立，后續(xù)可以關(guān)注內(nèi)部的細(xì)分輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

　　再來(lái)關(guān)注昨日午后帶動(dòng)大盤反彈的消費(fèi)方向。自從以人工智能為為代表的科技主線確立后，市場(chǎng)呈現(xiàn)出較為極致的結(jié)構(gòu)性分化。因此在主線以外，出現(xiàn)新方向與指數(shù)形成共振，無(wú)疑對(duì)當(dāng)下的盤面而言是較為良性的。 不過(guò)昨日消費(fèi)股的上漲仍存有瑕疵，領(lǐng)漲的個(gè)股(像三江購(gòu)物、人人樂(lè)、全聚德)等都屬于偏短線題材，而對(duì)于機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的白酒方向則整體反饋相對(duì)較弱。反映出昨日消費(fèi)股的反彈更多偏向于短線資金一種嘗試，離真正意義上的風(fēng)格切換還相距甚遠(yuǎn)。

　　此外近期隨著硅料價(jià)格逐步走低，新能源光儲(chǔ)方向同樣值得留意。并且從技術(shù)的角度來(lái)看，新能源賽道股逐步進(jìn)入震蕩筑底的階段，當(dāng)市場(chǎng)熱點(diǎn)趨于輪動(dòng)時(shí)，同樣存在著修復(fù)反抽的機(jī)會(huì)。