【主題詳情】

　　“西氫東送”項目首次納入國家規(guī)劃，儲運環(huán)節(jié)成重點突破領域

　　由中石化建設的我國首條“西氫東送”輸氫管道示范工程被納入《石油天然氣“全國一張網(wǎng)”建設實施方案》，標志著我國氫氣長距離輸送管道受到國家政策認可和支持，發(fā)展進入新階段。該條線路起于內蒙古烏蘭察布，終點位于北京，全長400多公里，一期運力10萬噸/年，預留50萬噸/年的遠期提升潛力。管道建成后，或將有效利用內蒙豐富的低成本綠氫，緩解氫氣供需區(qū)域錯配的問題，對今后跨區(qū)域氫氣輸送管網(wǎng)建設具有示范作用。

　　氫氣需求高增和應用范圍擴大，儲運環(huán)節(jié)成為氫能大規(guī)模應用下重點突破環(huán)節(jié)。氫能儲運路線將從低壓到高壓、氣態(tài)到多相態(tài)發(fā)展，逐步提高氫氣儲運能力。當前國內氫氣用量及運輸半徑相對較小，氫氣的運用主要發(fā)生在氫源附近，因此高壓氣態(tài)運輸?shù)姆绞捷^為經(jīng)濟。隨著氫能市場的深入發(fā)展，氫氣的需求半徑擴大，運輸方式將由高壓氣態(tài)向甲醇、液氨為儲氫載體過渡，并持續(xù)向以液態(tài)形式運輸為主發(fā)展；從更遠期來看，高密度、高安全性的固態(tài)儲氫、管道輸氫等將成為主要的氫能儲運方式。中信證券指出，隨著“西氫東送”首條輸氫管道納入國家規(guī)劃，市場對相關產業(yè)鏈的關注會再度提升。

　　上市公司中，蘭石重裝儲氫領域，可研發(fā)制造全系列低壓儲氫球罐和中高壓儲氫壓力容器，45MPa、98MPa多層包扎式高壓氫氣儲罐已完成產品試制；用(加)氫領域，公司具體產品有加氫站用儲氫容器、微通道換熱器(PCHE)等產品，氫能相關產品基本涵蓋氫能全產業(yè)鏈。厚普股份已成功研發(fā)出具有完全自主知識產權的45MPa氫氣活塞式壓縮機，并已小批量生產，目前公司低壓固態(tài)儲氫裝備進入合金試生產階段，低壓固態(tài)儲氫裝備是公司基于釩基固態(tài)儲氫合金技術，新拓展的儲能產業(yè)路線。石化機械可提供供氫中心原料氣往復式壓縮機、生產氣隔膜壓縮機、充裝柱等設備；圍繞加氫站建設可提供“一站一策”的解決方案，包括就地制氫加氫站建設方案、標準加氫站建設方案以及加氫供氫站建設方案，同時提供卸氣柱、壓縮機、順序控制盤、氮氣閥箱、氫氣閥箱、加氫機、站控系統(tǒng)等裝備。

　　AI相關應用或逐步起量，數(shù)據(jù)安全是發(fā)展的前提保障

　　國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室就《生成式人工智能服務管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見。其中提到，提供者應當對生成式人工智能產品的預訓練數(shù)據(jù)、優(yōu)化訓練數(shù)據(jù)來源的合法性負責。

　　當前，大數(shù)據(jù)正在迅速改變全球的經(jīng)濟面貌。在數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展過程中，企業(yè)和個人持續(xù)依賴大數(shù)據(jù)與不斷更迭的數(shù)字技術，驅動數(shù)據(jù)處理活動、探索數(shù)據(jù)創(chuàng)新。然而，繁榮背后隱藏風險，數(shù)據(jù)的價值吸引內外部的惡意攻擊與頻繁掠奪，數(shù)據(jù)的流通引發(fā)個人隱私擔憂與合規(guī)警惕。萬和證券指出，算力、安全是AI商業(yè)化落地的難點。在大模型普及存在算力瓶頸的同時，數(shù)據(jù)安全風險已開始顯現(xiàn)，一方面反映AI監(jiān)管短板亟待補足，另一方面也凸顯出AI底層技術自主可控的必要性。國信證券認為，國內AI應用逐步擴大，數(shù)據(jù)安全和AI監(jiān)管同樣是重點。隨著國內百度、360、阿里、華為、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)布或者計劃發(fā)布大模型，AI相關應用也會逐步起量。針對AI濫用風險，數(shù)據(jù)安全、密碼、AI監(jiān)管均是重要技術發(fā)展方向。數(shù)據(jù)安全是AI發(fā)展的前提保障，關注數(shù)據(jù)安全企業(yè)。

　　上市公司中，電科網(wǎng)安作為主要的密碼廠商深度參與車聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛、無人機、時空大數(shù)據(jù)平臺等行業(yè)標準規(guī)范制定及專項申報與試點建設工作；在測繪行業(yè)數(shù)據(jù)安全業(yè)務實現(xiàn)重大示范項目落地；全新發(fā)布的密立方數(shù)據(jù)安全流通體系，打造了國內首個在線數(shù)據(jù)合規(guī)服務平臺。北信源作為網(wǎng)信辦數(shù)據(jù)安全與移動互聯(lián)網(wǎng)安全領域的核心支撐單位，在數(shù)據(jù)安全領域有深厚的技術積累和前瞻布局，構建了以“業(yè)務數(shù)字化”引領的數(shù)據(jù)安全治理體系，建立了數(shù)據(jù)采集、傳輸、存儲與備份、處理、交換與共享、銷毀全生命周期的數(shù)據(jù)安全防護產品體系，遵循實戰(zhàn)化、體系化、常態(tài)化的數(shù)據(jù)安全風險防護與全天候應急響應處置，確保數(shù)據(jù)合規(guī)開發(fā)利用。四維圖新?lián)碛写罅繑?shù)據(jù)資產，產生自ADS自動駕駛解決方案、合規(guī)服務、地圖等多項業(yè)務，公司已形成自動駕駛數(shù)據(jù)開發(fā)驗證、合規(guī)處理、采集分發(fā)等數(shù)據(jù)閉環(huán)解決方案。

　　三星存儲產品或向DDR5升級，該產品堪稱服務器CPU與內存的橋梁

　　據(jù)業(yè)內人士透露，三星近期將在內部通報減產相關詳細方案。三星本次減產將聚焦DDR4，華城園區(qū)存儲產線至少減產3~6個月。

　　TrendForce預計，三星今年第二季度DRAM(以12英寸晶圓為例)產量將減少到60.8萬片，較去年第四季度(月產量67萬片)最多將減少9.25%。韓國業(yè)界認為，三星DRAM產量將比去年減少20%至25%左右。分析師預計，三星減產DDR4的同時，還將向DDR5、LPDDR5生產轉換，并擴大超精細工藝比重，以此來解決存儲芯片供應過剩的問題。AI熱潮下，大模型建設如火如荼。根據(jù)華創(chuàng)證券近期產業(yè)鏈跟蹤，AI服務器產業(yè)鏈訂單已逐步回暖，科技巨頭紛紛加碼投資。其預計資本開支或將傾斜于算力基建，算力競賽也將推動服務器迎來升級浪潮。CPU及內存均為服務器重要組成部分，而內存接口堪稱服務器CPU與內存的橋梁，是CPU存取內存數(shù)據(jù)的必由通路，用以提升內存數(shù)據(jù)訪問速度及穩(wěn)定性，以匹配CPU日益提高的運行速度及性能。海量數(shù)據(jù)對存儲的需求持續(xù)飆升，國盛證券預計內存接口芯片有望量價齊升、市場高速擴容。

　　上市公司中，瀾起科技第一子代RCD芯片已于2021年實現(xiàn)量產出貨；第二子代RCD芯片于2022年試產；業(yè)界首款第三子代RCD芯片已開始送樣。此外，公司研發(fā)的AI芯片采用近內存計算架構，效果相當于CPU專用加速器，已完成工程樣片流片。聚辰股份與瀾起科技合作開發(fā)配套新一代DDR5內存條的SPD產品，該產品系列內置SPDEEPROM，系DDR5內存模組不可或缺組件。

　　國際化持續(xù)推進，該重要基礎設施發(fā)展正當時

　　據(jù)媒體報道，俄羅斯NBD銀行目前已經(jīng)加入人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS，在加入這一系統(tǒng)之后，該行的跨境人民幣業(yè)務在中國境內的處理時間將縮短，結算速度將加快，銀行為從事俄中貿易活動的客戶所提供的服務質量也將得到提高。NBD銀行于1992年成立，主要服務對象為中小型企業(yè)，目前在俄羅斯境內設有25家分行。

　　CIPS是跨境人民幣支付重要的基礎設施。CIPS是由中國人民銀行組織開發(fā)的獨立支付系統(tǒng)，為境內外金融機構人民幣跨境和離岸業(yè)務提供資金清算與結算服務。近年來，人民幣國際化穩(wěn)步前進，不斷取得突破性成就，CIPS發(fā)展成果顯著，根據(jù)跨境銀行間支付清算有限責任公司披露數(shù)據(jù)，截至2023年3月末，CIPS系統(tǒng)共有參與者1427家，直接參與者79家，間接參與者1348家。開源證券指出，CIPS系統(tǒng)直接參與者主要為國有大行、股份行、城商行等金融機構，隨著人民幣國際化的推進和跨境支付的快速增長，參與CIPS系統(tǒng)的銀行數(shù)量也在持續(xù)增長。銀行IT廠商是協(xié)助金融機構接入CIPS系統(tǒng)的重要合作伙伴，隨著跨境支付的快速增長，銀行IT廠商未來有望充分受益。

　　上市公司中，宇信科技成功的支持多家商業(yè)銀行和央行下屬相關金融清算機構接入CIPS，支撐商業(yè)銀行內業(yè)務邏輯處理模板等，公司參與的相關項目和案例在行業(yè)內中擁有獨特的優(yōu)勢地位，更具備將CIPS和信創(chuàng)融合發(fā)展的案例和經(jīng)驗。新晨科技在跨境支付領域，公司與CIPS、SWIFT等各種跨境支付系統(tǒng)對接，并已為多家銀行提供相關服務，銀行也可通過該服務與跨境電商系統(tǒng)對接。神州信息自2004年開始便與人民銀行對接參與中國現(xiàn)代化支付體系建設，公司擁有CIPS相關技術儲備，在跨境、外幣相關系統(tǒng)方面已有項目落地，具備提供人民銀行現(xiàn)代化支付體系相關系統(tǒng)完整的解決方案能力。

　　政策支持力度加大，這一消費市場規(guī)模將達到5萬億元

　　在政策支持、群眾運動需求旺盛等多重因素作用下，體育消費逐漸復蘇。部分運動品牌披露的2022年年報顯示，國內體育消費表現(xiàn)出較強韌性，品牌營收增速保持較高水平。

　　業(yè)內人士表示，國內體育產業(yè)迎來快速恢復和發(fā)展的機會。目前體育產業(yè)發(fā)展尚存在不均衡的問題，在數(shù)字技術和群眾需求等利好支持下，未來體育科技、體育營銷等多個賽道將有機會呈現(xiàn)更高增速，滑雪等新興運動將有更大增長空間。根據(jù)《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》，我國體育產業(yè)到2025年產業(yè)規(guī)模將達到5萬億元，增加值占國內生產總值比重達到2%，居民體育消費總規(guī)模超過2.8萬億元，從業(yè)人員超過800萬人。方正證券分析指出，受益于中國龐大人口基數(shù)疊加居民健身意識覺醒，在相關體育產業(yè)扶持政策、人均可支配收入增加、智能設備改善健身體驗等要素驅動下，健身器材行業(yè)有望保持較快速的增長。競爭格局中，由于國內健身行業(yè)發(fā)展較晚，行業(yè)制造強而品牌效應弱，國際品牌占據(jù)國內高端市場，未來隨著國產品牌在產品、品牌等多維度升級，依托自身制造能力有望實現(xiàn)份額的提升。

　　上市公司中，舒華體育推出的舒華運動APP目前已具備課程、直播、訓練計劃、社區(qū)、UI改版等核心功能，新增總課程600多節(jié)，2022年新增用戶9萬多位，同比增長近90%，公司攜手華為發(fā)布了搭載鴻蒙操作系統(tǒng)的“極智2代豪華商用跑步機” 。中體產業(yè)是國家體育總局旗下唯一一家A股上市公司，目前及未來主要涵蓋業(yè)務包括賽事活動、體育傳播、教育培訓、體育彩票、線下體育空間平臺、線上數(shù)字科技平臺，產業(yè)布局覆蓋體育產業(yè)核心價值鏈。三夫戶外產品分為戶外服裝、戶外鞋襪與戶外裝備三大類別，涵蓋滑雪、露營、跑步、徒步、登山、自駕旅行、城市通勤等眾多戶外場景。

　　我國首次在偏遠山區(qū)完成低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在電力領域應用

　　近日，我國首次在偏遠地區(qū)實現(xiàn)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在電力通信領域的測試應用?！暗蛙壭l(wèi)星通信終端可與離地500-2000千米的低軌道衛(wèi)星相連，信息經(jīng)此傳輸至監(jiān)控中心。在這次測試中，業(yè)務端到端時延保持50毫秒以內，傳輸速率為20兆/秒。”銀河航天(北京)網(wǎng)絡技術有限公司技術專家張世杰介紹，“電網(wǎng)監(jiān)測視頻圖像的快速回傳，驗證了低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在廣域電力物聯(lián)網(wǎng)、應急救災、塔桿通信補盲等電力泛在通信場景下的保障能力。這也是我國首次在偏遠山區(qū)完成低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術在電力領域的應用試驗?！?/p>

　　衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)作為空天一體化網(wǎng)絡新基建，為用戶提供全空域與全時域網(wǎng)絡通信服務，在軍民領域均有較為廣泛的應用。國盛證券余平認為，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是大國競爭的新高地，軍民領域都有巨大的戰(zhàn)略價值和經(jīng)濟價值，是新時代中國發(fā)展不能錯過的萬億產業(yè)大賽道。廣發(fā)證券王亮研報認為，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的產業(yè)鏈成熟度持續(xù)提升，已經(jīng)邁入實質性加速階段，預計未來產業(yè)相關催化會更加密集。各環(huán)節(jié)將根據(jù)組網(wǎng)節(jié)奏自上而下受益，從產業(yè)鏈上持續(xù)看好上市公司在制造環(huán)節(jié)的細分領域機會。

　　上市公司中，上海滬工成立子公司目前主要業(yè)務覆蓋商業(yè)衛(wèi)星總裝集成、部分航天產品核心部件設計及制造等；公司具備專業(yè)的商業(yè)衛(wèi)星AIT生產能力，可同時裝配多顆500KG以下的商業(yè)衛(wèi)星。海特高新參股公司聯(lián)通航美依托中國聯(lián)通組建了覆蓋全球的天地海空一體化的衛(wèi)星寬帶互聯(lián)網(wǎng)絡，通過沃星海、沃星陸、沃星空和沃星圖四大系列產品及一站式服務解決方案，為全球客戶提供專業(yè)的天地海一體寬帶衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和遙感大數(shù)據(jù)應用服務。

　　比亞迪發(fā)布“云輦”智能車身控制系統(tǒng)

　　4月10日晚間，比亞迪發(fā)布“云輦”智能車身控制系統(tǒng)。比亞迪董事長王傳福表示，“對于云輦在垂直方向上的智能控制，在最極端的情況下，哪怕掉了一個輪子，車輛依然可以保持平穩(wěn)的行駛?！蓖鮽鞲＝榻B，云輦的推出，是比亞迪繼刀片電池、CTB電池車身一體化技術、易四方四電機驅動技術之后，又一項安全技術的突破。他表示，云輦未來將被搭載在王朝海洋旗艦車型、騰勢、仰望以及個性化品牌上。

　　云輦之所以引起關注，是因為在傳統(tǒng)汽車工業(yè)中，車身控制系統(tǒng)一直以來都說高端豪華品牌的獨占配置，而在汽車產業(yè)電動化、智能化兩大發(fā)展方向上，以線控底盤為核心的車身控制技術，是產業(yè)升級與發(fā)展繞不過的門檻。我國從汽車大國走向汽車強國的關鍵便需要建立在包括底盤在內的核心關鍵技術和供應鏈安全、自主、可控基礎之上。華西證券崔琰認為，線控底盤是實現(xiàn)高級別自動駕駛的必要工具，市場空間大，技術壁壘高，國產供應商有望借助智能電動變革實現(xiàn)彎道超車，其中線控制動、線控轉向兩大賽道技術壁壘高，增長速度快，且當下格局未定，是線控底盤最具成長性的賽道。

　　上市公司中，伯特利的線控制動WCBS擁有高技術壁壘，目前已量產，靜待更多訂單及大客戶的拓展，預計2025年有望突破150萬套，對應營收突破20億元。拓普集團已涉及電動助力轉向系統(tǒng)、主動后輪轉向系統(tǒng)、電動調節(jié)管柱、熱管理系統(tǒng)泵閥、空氣懸架集成式充氣及控制單元等，未來公司還將開發(fā)線控滑板底盤。

　　年新增開工或達此前累計裝機規(guī)模5倍，政策推動行業(yè)規(guī)模化發(fā)展加速

　　近日，國家能源局發(fā)布《國家能源局綜合司關于推動光熱發(fā)電規(guī)模化發(fā)展有關事項的通知》，《通知》提出力爭“十四五”期間，全國光熱發(fā)電每年新增開工規(guī)模達到300萬千瓦左右。

　　光熱發(fā)電是利用大量反射鏡將太陽直射光聚集起來，加熱工質并進行存儲，再利用高溫工質產生的高溫高壓蒸汽，驅動汽輪發(fā)電機組發(fā)電。由于大規(guī)模儲熱系統(tǒng)存在，光熱發(fā)電可以連續(xù)、穩(wěn)定、可調度的高品質電力輸出。東莞證券指出，截至2022年，我國太陽能熱發(fā)電行業(yè)累計裝機規(guī)模僅為588MW，根據(jù)規(guī)劃，“十四五”期間每年全國光熱發(fā)電新增開工規(guī)模將達到截至2022年累計裝機規(guī)模的5倍，行業(yè)未來的成長空間巨大。德邦證券認為此次能源局發(fā)布通知將推動光熱發(fā)電行業(yè)規(guī)?；l(fā)展加速，加之兼具調峰電源和儲能的雙重功能，在當前新能源消納壓力日漸加大，從新型電力系統(tǒng)安全高效、靈活發(fā)展來看，光熱發(fā)電或迎來新的發(fā)展契機。

　　公司方面，三維化學作為工程技術服務商，依托自身技術積累，在光熱發(fā)電傳儲熱、壓縮空氣儲能、氫能等領域積累起較為豐富的實踐經(jīng)驗。天沃科技控股子公司中機電力主要從事能源工程服務業(yè)務，在大型火力發(fā)電、光伏光熱發(fā)電、風力發(fā)電、生物質發(fā)電、輸變電等電力工程總承包、咨詢、設計、供貨、管理以及運營等方面具備提供完善可靠的系統(tǒng)解決方案能力。

　　通威股份原董事長創(chuàng)業(yè)押注N型TOPCon，全年或都將處于供不應求的狀態(tài)

　　通威股份原董事長兼CEO謝毅，即將開啟合伙光伏創(chuàng)業(yè)之路。四川和光同程光伏科技有限公司在四川宜賓注冊成立，注冊資本2000萬元。企業(yè)工商信息顯示，和光同程的經(jīng)營范圍包括電池制造、光伏設備及元器件制造和光伏設備及元器件銷售等。多位資深光伏行業(yè)人士透露，和光同程即為謝毅的新公司，主要方向是做光伏電池片，主打的技術為今年大熱的N型TOPCon。該公司初步計劃在2023年9月開始正式投入運營。

　　TOPCon相較于PERC具有高效率、高雙面率、低衰減、低溫度系數(shù)等，其中高效率能夠帶來土地、支架等成本下降，從而帶來組件端溢價。據(jù)機構統(tǒng)計，2023年行業(yè)TOPCon有效供給量大約122.7GW，其中一線廠商出貨92.3GW，而電池總需求預計將達到400GW以上，TOPCon供給稀缺性較強。中信建投分析指出，在下游需求快速放量的情況下，TOPCon全年都將處于供不應求的狀態(tài)。目前全球下游客戶已充分認知到其在降低LCOE上的優(yōu)勢，未來幾年TOPCon組件將逐步對PERC組件形成替代，滲透率有望持續(xù)提升。預計2023年TOPCon組件需求有望達到130GW，占全行業(yè)需求的比例達到30%以上，2024年這一比例有望進一步提升至50%以上。

　　公司方面，鈞達股份率先掌握N型TOPCon電池量產技術，目前已實現(xiàn)大規(guī)模量產，并向市場銷售，公司今年將建成N型TOPCon產能31GW。中來股份TOPCon 2.0 16BB電池量產轉換效率達25%，TOPCon3.0電池實驗室轉換效率已實現(xiàn)26.1%，目前3.0技術尚在研發(fā)中。