【主題詳情】

　　數(shù)字人民幣落地邁出重要一步，是數(shù)字經濟的重要內容

　　常熟市地方金融監(jiān)督管理局和常熟市財政局日前印發(fā)通知稱，從5月開始對常熟市在編公務員(含參公人員)、事業(yè)人員、各級國資單位人員實行工資全額數(shù)字人民幣發(fā)放。此外，徐州市數(shù)字人民幣試點實施方案日前已印發(fā)，《方案》提到：統(tǒng)籌推進以數(shù)字人民幣形式發(fā)放財政專項獎補資金、小額零星采購資金、行政事業(yè)單位工作人員部分工資；支持數(shù)字人民幣繳納公證費、訴訟費、不動產登記費、交通罰款等非稅收入，推進數(shù)字人民幣在公積金繳納支取、物業(yè)管理費繳納等方面的應用。

　　數(shù)字人民幣作為數(shù)字經濟的重要內容已寫入國家“十四五”規(guī)劃。國盛證券分析指出，此前，盡管重慶、江蘇揚州等地試點了用數(shù)字人民幣代發(fā)工資，常熟市實行工資全額用數(shù)字人民幣發(fā)放工資規(guī)模更大，為推動數(shù)字人民幣落地，邁出了重要一步。天風證券指出，數(shù)字人民幣產業(yè)鏈上游主要包括芯片和基礎技術，產品差異化較大，競爭較為分散。中游主要涉及銀行IT行業(yè)，軟件建設需求持續(xù)釋放，盈利空間大，2020年軟件市場規(guī)模達215.9億元，同比增長21.4%，2025年中國銀行IT解決方案市場規(guī)模或將達到1186億元。下游主要包括軟硬件錢包、數(shù)字錢包、終端機具新建及改造業(yè)務、第三方支付機構，業(yè)務覆蓋場景多。

　　上市公司中，南天信息目前已經開發(fā)出數(shù)字人民幣相關的系統(tǒng)、產品和解決方案，同時在數(shù)字人民幣的場景生態(tài)建設方面作了積極的探索和布局，并取得一定進展。恒寶股份產品已實現(xiàn)了數(shù)字人民幣在零售、交通出行、公共服務、數(shù)字旅游、數(shù)字園區(qū)、冬奧會等多個應用場景的有益探索與拓展，實現(xiàn)了少量供貨。高偉達參與了客戶的數(shù)字人民幣相關業(yè)務系統(tǒng)的開發(fā)和維護，信貸業(yè)務是其中落地的場景之一。

　　全國首輛成功研制并交付，這一最輕的金屬材料有望開啟1-N的放量模式

　　4月23日，由西安交通大學聯(lián)合多家單位研發(fā)的我國首輛鎂合金輕量化掛車在中國西部科技創(chuàng)新港交付。不同于單一零部件的鎂合金替代，聯(lián)合研發(fā)團隊首次在重載卡車設計研發(fā)、工程制造及后效驗證的全過程中貫通運用鎂合金輕量化理念，形成系統(tǒng)設計方案。聯(lián)合鎂合金全鏈條優(yōu)勢資源，先后攻克高品質車用鎂合金在細勻凈密鑄錠、精密塑性成型、穩(wěn)健連接裝配、可控高效防護等關鍵技術難點。經過6個省份15家單位的大力協(xié)作，歷時500余天最終成功研制了全國首輛鎂合金輕量化掛車。

　　車身輕量化是降低燃料消耗的主要手段，目前，實現(xiàn)汽車輕量化有三條技術路徑——輕量化材料技術、輕量化先進工藝技術和輕量化結構優(yōu)化技術。在輕量化材料中，高強度鋼、鋁合金、鎂合金和非金屬材料(碳纖維、塑料等)減重效果依次遞進，但同時產業(yè)化應用難度也依次增加。鎂是最輕的金屬材料，是較鋼與鋁更為理想的輕量化材料。以常用的原料為例，鋁合金ADC12和鎂合金AZ91D的密度比為1.5，因此相同體積下，鋁合金制汽車部件的重量是鎂合金制的1.5 倍。相對于其他輕量化材料，鎂合金還具有抗震減噪、壓鑄性能好、切削加工性能優(yōu)異、資源豐富且易回收等優(yōu)勢。華泰證券分析指出，新能源汽車續(xù)航延長對輕量化有迫切需求，鎂合金作為最理想的輕量化金屬，當前已步入高性價比區(qū)間，且中短期內鎂合金價格走高可能性小。目前動力總成殼體實現(xiàn)0-1的產業(yè)化突破，鎂合金壓鑄技術水平和應用重量更上一層樓，有望開啟1-N的放量模式。內外合力下，鎂合金汽車部件或駛入快車道。中性假設下，預計2025年國內鎂合金汽車部件市場規(guī)模達20萬噸，2022-2025年復合增速28%。

　　上市公司中，云海金屬擁有“白云石開采-原鎂冶煉-鎂合金熔煉-鎂合金精密鑄造、變形加工-鎂合金再生回收”的完整產業(yè)鏈，目前已形成年產10萬噸原鎂和20萬噸鎂合金的生產能力。萬豐奧威鎂合金新材料深加工業(yè)務年產能1800多萬套，鋁合金車輪年產能4000多萬套，鎂合金汽配鑄件領域客戶主要包括特斯拉、保時捷、蔚來等知名品牌。星源卓鎂鎂合金產品主要配套品牌汽車的高端車型，如特斯拉Model X/S、克萊斯勒Dodge Charger、福特Explorer等，公司表示，高端車型銷售價格較高，產品具有較高的毛利率。

　　蘋果MR新品進入最后沖刺階段，有望刷新大眾認知

　　供應鏈證實，目前蘋果MR新品已進入最后沖刺與供應鏈拉貨階段，除原先已知的立訊精密與揚明光等之外，鴻海集團旗下GIS也入列供應鏈，GIS負責的蘋果MR訂單品項為與最終成品出貨距離最近的鏡頭貼合業(yè)務，近期GIS內部已全力沖刺趕工。業(yè)界從GIS生產線動員時程研判，蘋果研發(fā)多年的MR新品最快會在今年6月WWDC發(fā)表，并陸續(xù)鋪貨銷售。

　　蘋果在VR/AR領域已布局多年，2010年開始陸續(xù)收購/投資相關技術企業(yè)，蘋果MR自2016年項目啟動至今已打磨七年之久，集齊了多項前沿技術，有望開啟XR的iPhone時代，成為繼iPhone、iPad、Mac、iWatch之后全新現(xiàn)象級終端，引領XR技術升級新趨勢。國泰君安證券認為，AI與MR軟硬結合，AI的終點就是MR。AI提供隨機性，MR提供真實性，隨機性與真實性的結合將迸發(fā)無限可能。中泰證券指出，首款蘋果MR發(fā)布在即，第二代平價版蘋果MR有望于2024年底發(fā)布，性能迭代和價格下行有望驅動出貨量邁上新臺階，蘋果MR產業(yè)鏈核心標的有望充分受益。此外，蘋果作為全球消費電子創(chuàng)新風向標，MR的發(fā)布有望刷新大眾對VR產品的認知，疊加Meta、Pico、索尼等其他VR品牌在硬件生態(tài)端持續(xù)升級，VR市場有望加速發(fā)展，國內產業(yè)鏈相關標的亦將受益。

　　上市公司中，凌云光在光場成像、智能AI算法和智能處理等底層關鍵技術基礎上，自主研發(fā)了FZMotion光學運動捕捉系統(tǒng)、AIMotion無標記點運動捕捉系統(tǒng)等多項動作捕捉產品，以及三維人臉建模系統(tǒng)。目前，公司相關產品已廣泛應用于VR/AR/XR等領域，并成功服務于總臺、騰訊、虎牙等客戶。國光電器為VR/AR設備供應聲學模組，有MR設備聲學模組的技術儲備，能滿足各類客戶的需求。聯(lián)合光電作為元宇宙國內首批硬件制造商之一，深耕AR/VR領域，擁有集零部件與整機組裝的一體化能力，且已儲備AR/VR相關硬件產品的核心技術，如光波導、菲涅爾透鏡、pancake技術等。

　　AIGC發(fā)展帶動新需求，2023年該產品逐漸放量，海外大客戶持續(xù)加單

　　中際旭創(chuàng)接受機構調研時表示，一季度800G出貨量環(huán)比去年四季度有所增長，之后每個季度800G有望持續(xù)放量和收入環(huán)比增長。此外，海外客戶對800G需求的進展不同，有些客戶已經開始批量部署，還有些客戶還在測試并在下半年進入認證階段。預計2024年800G還將有更多的用戶涌現(xiàn)，800G明年的需求規(guī)模也將得到進一步增長。

　　AI服務器促使數(shù)據(jù)中心網絡架構的演變，從而提升光模塊需求。興業(yè)證券指出，AI催化新一輪升級周期迎來行業(yè)高景氣，800G光模塊LPO線性直驅技術低功耗優(yōu)勢深度契合AI訴求；以英偉達為代表的客戶加大AI投資建設，帶動配套高速光模塊需求提升；光模塊數(shù)量與GPU成正相關，根據(jù)興業(yè)證券謹慎測算，800G光模塊:GPU約為1.25:1，800G光模塊:AI服務器約為10:1，短期或提供340萬只左右增量，伴隨視頻類生成交互模式出現(xiàn)，AI服務器需求量較文字類交互大幅提升，驅動配套高速光模塊需求爆發(fā)增長，帶來中長期巨大想象空間。800G光模塊產業(yè)鏈成熟度較高且升級路徑統(tǒng)一，可插拔光模塊至1.6T時代仍具備顯著優(yōu)勢，產品升級周期確定性強(已批量出貨)、彈性高(巨頭技術路線統(tǒng)一)，頭部云廠商800G光模塊2023年逐漸放量，海外大客戶持續(xù)加單，光模塊核心廠商業(yè)績預期不斷提升。

　　上市公司中，生益電子已掌握100G-400G高速光模塊印制電路板制作技術，該項目成果經東莞市高新技術產業(yè)協(xié)會組織鑒定委員會鑒定達到國際先進水平，公司具備800G光模塊的技術能力，且已經給部分客戶供貨。特發(fā)信息去年投資的華嶺光子，主要提供100G及以上產品生產制造，擁有COB/BOX 平臺，可以支持400G/800G/1.6T等產品設計開發(fā)制造，補齊高速光模塊和光器件產品線。華工科技現(xiàn)已具備從硅光芯片到硅光模塊的全自研設計能力，800G硅光模塊已于2022年第三季度正式推出市場；公司在已有硅光、電、軟件、封裝、電磁兼容等平臺上，積極布局薄膜鈮酸鋰技術及下一代光電合封技術，以實現(xiàn)高能效、高密度的超大容量數(shù)據(jù)交換。

　　社區(qū)生態(tài)伙伴超800家，開源歐拉嵌入式商業(yè)版發(fā)布

　　近日，在歐拉開發(fā)者峰會2023上，openEuler23.03嵌入式商業(yè)版本正式發(fā)布，這是由社區(qū)的908名貢獻者共同完成的。openEuler嵌入式版本逐漸成熟并商用，補齊了openEuler全場景能力的最后一環(huán)。

　　歐拉是面向數(shù)字基礎設施的開源操作系統(tǒng)，開源三年，發(fā)展超出預期。截至目前，歐拉社區(qū)生態(tài)伙伴已超過800多家。根據(jù)openEuler峰會數(shù)據(jù)，2020-2022年openEuler的物理裝機量分別為3.5、53.2、103.3萬套，在中國服務器操作系統(tǒng)市場中的裝機份額分別為1.1%、15.1%、25.7%，在2022年成功跨越了操作系統(tǒng)的生態(tài)拐點。且2022年在政府、電信、金融三大行業(yè)中openEuler裝機份額均位列第一名。國泰君安李沐華表示，openEuler在2023年將推動增量裝機份額提高至35%，成為中國市場裝機份額第一的服務器操作系統(tǒng)。openEuler是中國第一次在基礎軟件領域依靠全產業(yè)鏈的力量通過開源共建的方式快速跨越生態(tài)拐點，充分證明了開源模式的重要性。

　　上市公司中，潤和軟件是新一代信息技術產品、解決方案和服務提供商，是openEuler社區(qū)重要的貢獻者，全面參與openEuler項目的重大決策及openEuler開源項目例行運作和管理；2021年，公司在國內率先推出了基于openEuler的國產操作系統(tǒng)發(fā)行版HopeStage；HopeStage已經在金融保險、能源電力、智能交通等領域實現(xiàn)落地。啟明星辰已經加入歐拉開源社區(qū)，深度適配歐拉操作系統(tǒng)，積極參與社區(qū)建設。

　　全面推進國資央企云體系建設，是數(shù)字經濟建設的重要核心底座

　　國資委召開國資央企信息化工作推進會議。會上舉行了中資信息技術應用創(chuàng)新促進中心有限公司揭牌儀式。會議認為，要著力提高智能監(jiān)管水平，全面推進國資央企云體系和大數(shù)據(jù)體系建設，持續(xù)健全完善信息化工作保障機制，在建設世界一流企業(yè)過程中，同步建成一流信息化能力，以“智慧國資、數(shù)字央企”建設，更好促進國資監(jiān)管效能提升，加快推進國資央企高質量發(fā)展，為推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化貢獻更大力量。

　　從2019年開始，國家陸續(xù)頒布相關政策，明確對央國企從提升監(jiān)管水平到建設數(shù)據(jù)中臺、完善財務信息化、加快數(shù)字化轉型等一系列要求，明確了國資云建設的四大應用場景：國資監(jiān)管、綜合辦公、經營管理、生產運營。民生證券分析指出，國資云作為數(shù)字經濟、數(shù)據(jù)要素建設的重要核心底座，是保障數(shù)據(jù)流通、安全、計算的重要基礎，有望受政策扶持而加速發(fā)展。此次政策重點提出“國資央企云體系建設”，則更加凸顯央企云業(yè)務的重要性。

　　公司方面，銅牛信息是北京市國資委旗下唯一一家以互聯(lián)網數(shù)據(jù)中心和云服務為主營業(yè)務的上市公司，公司基于自建國資云計算平臺，可為客戶提供基于云平臺的數(shù)據(jù)庫應用服務。美利云實際控制人中國誠通是國資委下屬央企集團之一，公司數(shù)據(jù)中心位于寧夏中衛(wèi)市，處于國家戰(zhàn)略工程“東數(shù)西算”的雙節(jié)點城市。

　　行業(yè)巨頭已將“All in該技術”納入發(fā)展戰(zhàn)略

　　浪潮信息在互動平臺表示，公司已將“All in液冷”納入公司發(fā)展戰(zhàn)略，目前，公司已擁有300多項液冷技術領域核心專利，已參與制定與發(fā)布10余項冷板式液冷、浸沒式液冷相關設計技術標準。

　　較目前主流的風冷技術，液冷具有低能耗、高散熱、低噪聲、低TCO等優(yōu)勢，是適用于需要大幅度提升計算能力、能源效率和部署密度等場景的優(yōu)秀散熱解決方案。液冷可分為冷板式液冷、浸沒式液冷、噴淋式液冷，其中浸沒式液冷實現(xiàn)100%液體冷卻，具有更優(yōu)節(jié)能散熱效果，在超算、高性能計算領域取得了廣泛應用。當前，主流的服務器制造商已經在2022年陸續(xù)開始建設標準化規(guī)模生產冷板液冷服務器的產線，幾乎所有的頭部互聯(lián)網公司都已對液冷技術密切跟蹤，2022年內已開始出現(xiàn)冷板式液冷數(shù)據(jù)中心的規(guī)模部署。國金證券分析指出，國內科技公司和院校推出的AI大模型訓練+推理會帶來40億元的液冷市場空間，隨著模型參數(shù)增加、日活增加和時延降低等發(fā)展，未來四年帶來液冷市場60%+復合增速，當前液冷行業(yè)仍處在發(fā)展早期，看好在技術+產能領先布局的廠商。

　　公司方面，中石科技在服務器/數(shù)據(jù)中心領域，公司提供的主要產品有熱模組(尤其是液冷模組)、導熱墊片、導熱硅脂、導熱凝膠、導熱相變材料、導熱碳纖維墊等；公司目前已向國內外多家上述終端應用企業(yè)批量供貨。高瀾股份服務器液冷業(yè)務擁有三種解決方案：冷板式液冷、浸沒式液冷和集裝箱式液冷，可有效降低大型數(shù)據(jù)中心的PUE(數(shù)據(jù)中心總設備能耗/IT設備能耗)。