【主題詳情】

　　多家廠商相繼布局AI大模型應用，東部算力資源缺口或?qū)⒓哟?/p>

　　自OpenAI推出ChatGPT以來，百度、三六零、阿里巴巴等廠商均加速布局AI大模型，有望帶動AI算力需求提升。其中，京東于2月10日宣布推出產(chǎn)業(yè)版ChatGPT ChatJD，預計未來ChatJD智能人機對話平臺參數(shù)量達千億級；百度宣布旗下大模型產(chǎn)品“文心一言”于3月16日開啟內(nèi)測；三六零創(chuàng)始人周鴻祎在2023數(shù)字安全發(fā)展與高峰論壇上現(xiàn)場展示360GPT；阿里云4月7日宣布大模型開啟企業(yè)邀請測試。

　　中金公司指出，AI驅(qū)動的云端算力需求與算力潛在供給之間存在地區(qū)錯配，國內(nèi)布局AI大模型的廠商多聚集在北上廣深及杭州等東部大型城市，但從云端算力潛在供給角度，東部核心城市面臨土地指標/能耗指標的限制，進一步擴大算力供給的空間有限。AI的蓬勃發(fā)展或?qū)е聳|部地區(qū)IDC算力供給缺口加大。

　　上市公司中，東華軟件已于2021-2022年累計中標超算項目超40億元，在算力方面的業(yè)務主要包括前期中標建設、中期運維以及后期運營三個方向。科華數(shù)據(jù)在北、上、廣等地擁有9大自建數(shù)據(jù)中心，運營機柜數(shù)量3萬多個，未來，初期計劃在上海數(shù)據(jù)中心部署超算中心，滿足芯片行業(yè)客戶仿真加速，(推理+訓練)深度學習需求；初期達到FP16浮點計算能力約為300TFLOPS；后期將進一步聯(lián)合沐曦等合作伙伴，構(gòu)筑全國算力平臺，全國算力布局計劃超過100P的規(guī)模。拓維信息表示，公司卡位貴州、甘肅、寧夏、成渝四個“東數(shù)西算”國家級算力樞紐節(jié)點，已中標全國一體化算力網(wǎng)絡國家(貴州)主樞紐中心IT設備采購(一期)項目。

　　這類AI工具已呈現(xiàn)百花齊放趨勢，該細分領域或為最受益場景之一

　　機構(gòu)指出，大模型向多模態(tài)進化、AI3D工具百花齊放，游戲或?qū)⒊蔀樽钍芤鎴鼍爸?。大部分游戲建立?D模型基礎之上，AI3D工具已呈現(xiàn)百花齊放趨勢，游戲引擎Unity、虛幻5等向AI3D發(fā)力，騰訊AIlab實現(xiàn)AI生成3D虛擬城市，InstructNeRF2NeRF也在2D生成3D場景上展現(xiàn)了優(yōu)秀能力，這些技術進步有望推動游戲在研發(fā)流程和內(nèi)容形態(tài)上實現(xiàn)大變革。

　　開源證券指出，AI繪圖工具替代美術外包等帶來的“降本”或已有市場預期，但不僅僅是降本，AIGC帶來的更智能化NPC、更人性化的對話系統(tǒng)及更自由的場景生成或大幅提升玩家體驗感及游戲社交屬性，從而推動游戲用戶數(shù)、時長及ARPU提升，進而“增收”，而市場對于“增收”預期尚不充分，AIGC驅(qū)動板塊估值有進一步提升空間；另外，4月20日國家新聞出版署官網(wǎng)發(fā)布4月份共86款國產(chǎn)網(wǎng)絡游戲版號，延續(xù)2023年以來每月版號的穩(wěn)定發(fā)放，3-4月騰訊《黎明覺醒》、巨人網(wǎng)絡《原始征途》和完美世界《天龍八部2》等已上線核心產(chǎn)品及后續(xù)上市公司核心游戲拿到版號后陸續(xù)上線，或驅(qū)動游戲板塊業(yè)績持續(xù)修復。

　　上市公司中，完美世界已將AI相關技術應用于游戲中的智能NPC。例如，《夢幻新誅仙》采用智能NPC與IK技術，使得NPC具有豐富的微表情，為玩家提供真實自然的交互體驗。掌趣科技在游戲研發(fā)過程中，公司已在美術創(chuàng)意產(chǎn)生、美術制作、代碼輔助生成及校驗等方面使用AIGC技術工具。同時，公司也在積極嘗試和探索將GPT等相關技術接入游戲產(chǎn)品(特別是海外游戲產(chǎn)品)。星輝娛樂游戲業(yè)務已制定了AI技術的應用計劃并有進度地推進，公司已就部分游戲制作模塊建立了數(shù)據(jù)基礎，在AI繪圖、場景建模、智能NPC等方面實現(xiàn)了部分AI技術的應用。

　　價格跌幅有望收斂，這一產(chǎn)品AI服務器使用量將提高8倍

　　集邦咨詢發(fā)布最新報告稱，預估第二季DDR5 Server DRAM價格跌幅將收斂，由原預估15-20%收斂至13-18%。預估4-5月DDR5 Server DRAM 32GB價格將落在至80~90美元之間，略高于原先第二季均價預估值75美元。同時，需求獲AI間接帶動，進一步拉高本月SK海力士高容量DDR5模組的價格，128GB高容量模組4月最新報價已止跌。

　　美光首席商務官薩達納表示，一個典型的人工智能服務器的DRAM容量是普通服務器的8倍，NAND容量是普通服務器的3倍。ChatGPT3相較ChatGPT2在數(shù)據(jù)存儲端從百G提升至40T，在存儲量上有約100倍的提升，算力需求同樣也呈幾何倍增長。華西證券分析指出，目前雖然DRAM行業(yè)依然處在下行周期，但是和AI相關的DRAM產(chǎn)品需求卻表現(xiàn)出反差需求火熱。在AI時時代，DRAM將成為新寵兒，新的增長引擎已經(jīng)確立。CXL帶來的DRAM池化技術可以大大節(jié)約數(shù)據(jù)中心的建設成本(TCO),同時也將大大帶動DRAM的用量，節(jié)約下來的成本我們認為將會主要用于對DRAM的采購。TB級別的DRAM將會在更多通用性服務器中廣泛使用。CXL技術有望進一步提高服務器效率，AI時代DRAM受益程度不亞于GPU。

　　上市公司中，江波龍內(nèi)存條產(chǎn)品線覆蓋DDR4及DDR5系列規(guī)格，產(chǎn)品容量包含4GB到64GB，廣泛應用于個人電腦、教育/金融智能系統(tǒng)、AI存儲等多個應用領域，公司工規(guī)級DRAM產(chǎn)品能夠適應最低-40℃、最高95℃的寬溫域工作環(huán)境。通富微電在存儲器領域，公司多層堆疊NAND Flash及LPDDR封裝實現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)，同時在國內(nèi)首家完成基于TSV技術的3DS DRAM封裝開發(fā)。東芯股份是目前中國大陸少數(shù)能夠同時提供NAND Flash、NOR Flash、DRAM等存儲芯片完整解決方案的公司，產(chǎn)品廣泛應用于網(wǎng)絡通信、監(jiān)控安防、消費類電子、工業(yè)與醫(yī)療等領域。

　　移動云發(fā)力算力網(wǎng)絡建設，年營收或?qū)⑼黄?500億元

　　中國移動云能力中心副總經(jīng)理吳世俊4月24日表示，2022年，移動云收入達503億元，同比增長108%，連續(xù)三年保持三位數(shù)增長；移動云在各類細分市場上均處于前列，邊緣云市場占有率第一，政務云、專屬云位居前三，公有云市場份額居行業(yè)前五、增速第一。吳世俊表示，作為中國移動集團公司CHBN轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要載體，移動云也將全面開啟新征程：未來三年，移動云將全力建設由“移動云技術內(nèi)核3.0”驅(qū)動的算力網(wǎng)絡，實現(xiàn)算網(wǎng)一體，通過打造智算中心、算力交易平臺，實現(xiàn)社會算力共享，服務大規(guī)模智算應用場景。通過賦能千行百業(yè)，力爭突破年營收1500億的發(fā)展新高峰。

　　三大運營商傳統(tǒng)業(yè)務(移動數(shù)據(jù)流量、寬帶接入、語音、短信)占據(jù)較大收入占比(66.8%)，發(fā)揮了發(fā)展穩(wěn)定器作用。以數(shù)據(jù)中心、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等為主的新興數(shù)字化服務業(yè)務發(fā)展提速，拉動電信業(yè)務收入增長5.1個百分點，對電信業(yè)務收入增長貢獻率達到64.2%，已成為三大運營商收入增長的第一驅(qū)動力。興業(yè)證券分析指出，作為算力建設的重要承擔者，未來三大運營商有望持續(xù)助力“國資云”服務快速下沉到地方，推動數(shù)字資源體系建設，成長空間廣闊。

　　公司方面，東軟集團與中移云能力中心持續(xù)深度合作，承擔20余個省份的“移動云”“IT云”的軟硬件集成服務，以“云-數(shù)-智”的數(shù)據(jù)服務能力，助力中國移動貫徹落實“東數(shù)西算”的國家戰(zhàn)略。啟明星辰安全云方面，提供云原生安全能力和安全中臺，和中國移動的移動云進行深度技術對接，從Iaas-PaaS-SaaS構(gòu)建移動云云原生安全自適應架構(gòu)。

　　“高速飛車”完成首次全尺寸超導航行試驗，未來時速或達1000公里

　　由航天科工集團舉辦的“高速飛車”主題科普展4月23日在北京開展。記者從此次科普展上獲悉，目前，研究團隊已在山西大同建設起“高速飛車”全尺寸試驗線，并于近期完成了首次全尺寸超導航行試驗。據(jù)了解，高速飛車未來可用于超大城市群之間的交通運輸，時速將達到1000公里。專家介紹，要達到這一速度并不是一蹴而就的，需要進行大量的試驗逐步推進。此前，試驗團隊已在非真空條件下完成了超高速磁懸浮與電磁推進試驗，速度達到了每小時623公里。

　　超導指的是在特定的低溫條件下呈現(xiàn)出電阻等于零的特性以及具備完全抗磁性的材料，一直被稱為“當代科學的明珠”。低溫超導體(-269℃，液氦溫區(qū)下工作的材料)早在1980年代已經(jīng)商業(yè)化，但由于液氦的稀缺性和高成本，僅在醫(yī)療磁共振MRI設備中展開規(guī)模的商業(yè)化應用。高溫超導體(-196℃，液氮溫區(qū)下工作的材料)近幾年在材料大規(guī)模制備方面逐步成熟，成本下降和良率提升都明顯加速。東吳證券分析指出，超導技術目前在電網(wǎng)、能源和商業(yè)設備等領域正加速實現(xiàn)應用拓展與規(guī)模化放量，行業(yè)迎來加速向上拐點。首先建議關注設備和帶材公司，未來隨著高溫超導技術在各個應用領域帶來的顛覆，逐步需要關注下游應用領域。

　　公司方面，西部超導相繼中標國家重大項目超導線采購項目，核聚變用高性能Nb3Sn超導線打破國外壟斷，形成批量供應。聯(lián)創(chuàng)光電旗下聯(lián)創(chuàng)超導的高溫超導感應加熱爐設備具有高能效、高穿透、高均勻性等顯著優(yōu)勢，加熱效率可提升至80%以上，能夠幫助客戶減少50%以上電耗，提升產(chǎn)品性能，截至2022年9月30日，超導設備在手訂單超過10臺。

　　中國首個低軌物聯(lián)網(wǎng)星座“天啟”落地，衛(wèi)星網(wǎng)絡是6G重要組成部分

　　4月24日，“中國航天日”啟動儀式在安徽省合肥市舉行。當天，低軌衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)星座系統(tǒng)服務領先企業(yè)國電高科宣布，天啟星座合肥總部正式簽約落地。這意味著我國首個低軌衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)星座正邁入第二階段高速增長期。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月，全球共發(fā)射低軌衛(wèi)星12516顆，2022年全球發(fā)射了2273顆低軌衛(wèi)星，占全年衛(wèi)星發(fā)射總量的98.6%。

　　較之地面通信，衛(wèi)星通信具有全天候服務能力，不受氣候、地理環(huán)境等影響，可以覆蓋空中、海上和陸地無人區(qū)。較之前五代移動通信以地面通信為主，在6G時代，衛(wèi)星網(wǎng)絡將成為不可替代的重要角色。而在衛(wèi)星通信中，相較于高軌衛(wèi)星，低軌衛(wèi)星優(yōu)勢明顯，性價比頗高。海通證券表示，低軌衛(wèi)星寬帶通信與地面網(wǎng)絡互補，推動偏遠地區(qū)通信、海洋作業(yè)及科考寬帶、航空飛機、應急救災等場景的寬帶連接。衛(wèi)星通信市場空間廣闊，據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預計，預計2023年我國衛(wèi)星通信市場規(guī)模將超過900億元。

　　上市公司中，亞光科技應用于低軌衛(wèi)星的電子產(chǎn)品目前由子公司成都亞光供貨。震有科技的輕量化星載核心網(wǎng)產(chǎn)品可以部署到低軌衛(wèi)星，星載核心網(wǎng)技術具備降低衛(wèi)星通信時延、提高衛(wèi)星通信安全性等特點。

　　國內(nèi)首個商用堆同位素研發(fā)平臺開始投用

　　秦山核電在秦三廠112大修中完成國內(nèi)首個商用堆同位素研發(fā)平臺的安裝、冷態(tài)調(diào)試和系統(tǒng)標識，標志著該研發(fā)平臺開始投用，這是繼商用重水堆輻照生產(chǎn)鈷-60和碳-14后，中國核電在核能多用途綜合利用方面的又一次突破。該平臺打開了國內(nèi)商用堆短半衰期醫(yī)用同位素生產(chǎn)的大門，為醫(yī)用同位素國產(chǎn)化及放射性藥物研制開辟了一條新途徑。

　　在此前的中法聯(lián)合聲明中，雙方重點關注碳中和，加快能源和氣候轉(zhuǎn)型，包括了民用核能務實合作，繼續(xù)推進在核能研發(fā)領域前沿課題上的合作，支持雙方企業(yè)研究在核廢料后處理等問題上加強工業(yè)和技術合作的可能性。民生證券李哲認為，由于核電涉及的設備種類繁多，但各個環(huán)節(jié)的毛利率、國產(chǎn)化率并不相同，“低國產(chǎn)化+高毛利率”的細分板塊將更具投資潛力，包括乏燃料容器和主泵環(huán)節(jié)等。

　　上市公司中，海鷗股份現(xiàn)已具備整塔的工藝，結(jié)構(gòu)的設計能力，及核電用冷卻塔各部件的生產(chǎn)，安裝能力和整塔的運行調(diào)試能力，并已應用于“田灣核電站5，6號機組”，為兩臺百萬千瓦級核電機組提供機械冷卻塔芯材料。中密控股已取得生產(chǎn)壓水堆核電站核二、三級泵用機械密封的資格，徹底扭轉(zhuǎn)了被進口產(chǎn)品壟斷的局面。