5月11日今日共48股漲停，12股炸板，封板率為80%，寶明科技3連板，香山股份2連板，國新文化5天4板，學(xué)大教育7天4板，中國高科、引力傳媒4天3板，云南城投8天3板，中國電影、上海港灣、跨境通3天2板，國光電器4天2板，榮信文化20CM2連板，百利天恒、中科藍訊、津膜科技、華策影視、華誼兄弟20CM首板，北交所數(shù)字人30CM首板。盤面上，收漲個股3066只，收跌個股1733只；板塊方面，教育、傳媒、電商、智能音箱等板塊漲幅居前，中字頭、液冷服務(wù)器、中藥、國資云等板塊跌幅居前。

　　中信建投證券認為，目前經(jīng)濟則從之前快速復(fù)常轉(zhuǎn)為慢復(fù)蘇。庫存周期切換將支撐企業(yè)盈利，預(yù)計上半年將完成切換進入被動去庫存階段，成為市場波動中樞上移的基礎(chǔ)。資金環(huán)境處于從存量轉(zhuǎn)向增量的過渡期，美元趨勢轉(zhuǎn)弱后，北向資金可能繼續(xù)加大對復(fù)蘇鏈的參與程度，也可能成為影響市場的重要增量資金之一。

　　市場認同“中特估行情”的基礎(chǔ)在于在整體景氣不強的背景下紅利策略具備吸引力，隨著中特估相關(guān)優(yōu)質(zhì)國企估值有所修復(fù)和經(jīng)濟復(fù)蘇的持續(xù)，價值股行情也會有邏輯的演進和分化，具有盈利復(fù)蘇彈性的價值股行情還將繼續(xù)演繹。歷史上看，13年科技股一枝獨秀，而19年則相對均衡。本輪TMT行情或更接近于19年的行情，即并非一枝獨秀，但仍是彈性線索，且盈利與機構(gòu)配置均有上行空間，后續(xù)要進一步注意優(yōu)選。

　　市場概述

　　指標(biāo)顯示，市場短線情緒大幅高開，傳媒、影視等AI應(yīng)用方向大漲支撐人氣，此后短線情緒大部分時間位于活躍區(qū)運行，由于兩市上漲個股家數(shù)占據(jù)較大上風(fēng)，使得短線情緒最終以活躍區(qū)上方報收?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202305/3e72a7af1d0b4992a2541548b592a8b1.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='image'>　　個股方面，復(fù)合集流體概念股寶明科技晉級3連板，傳媒股榮信文化、引力傳媒和充電樁概念股香山股份2連板，教育板塊中國高科2連板并實現(xiàn)4天3板。此前3連板的傳媒股中視傳媒今日炸板后收盤跌超2%。盡管兩市連板家數(shù)仍保持低位，但昨日漲停股中75%實現(xiàn)上漲，顯示市場活躍資金對于一些低位分支熱點的補漲行情關(guān)注度持續(xù)提升。　　　　指數(shù)方面，三大股指早盤集體高開，此后中字頭、一帶一路概念繼續(xù)深幅調(diào)整，壓制滬指表現(xiàn)，而傳媒、游戲等AI應(yīng)用端大漲，加上醫(yī)藥、醫(yī)療保健等板塊走強拉升創(chuàng)業(yè)板指盤中一度漲超1%，收盤滬指小幅下跌，深成指、創(chuàng)業(yè)板指收高，兩市成交金額萎縮至8959億元。截至收盤，滬指跌0.29%，深成指漲0.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.63%。　　　　北向資金，今日合計凈買入0.29億元，其中滬股通凈賣出5.33億元，深股通凈買入5.62億元?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202305/aba154d6dcc7410aa6d49ef9720dd161.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='image'>　　焦點板塊及個股

　　傳媒板塊結(jié)束兩日調(diào)整后卷土重來，榮信文化20CM2連板，引力傳媒4天3板，中國電影3天2板，華策影視、唐德影視、華誼兄弟20CM漲停，板塊合計漲停家數(shù)達到19家。消息面上，引力傳媒昨日晚間公告，近日，公司與北京瀾舟科技有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方基于合作共利原則，面向內(nèi)容及營銷領(lǐng)域共同布局基于AI2.0時代的AIGC輕量化模型及產(chǎn)品應(yīng)用。AI部分下游應(yīng)用方向表現(xiàn)持續(xù)超預(yù)期，與最近部分增量利好消息發(fā)酵不無關(guān)系，一些突發(fā)性利好對板塊的波動影響極大。然后AI不少細分內(nèi)板塊個股表現(xiàn)并不同步，內(nèi)部難以形成合力也是限制AI持續(xù)性的最大因素。

　　中原證券指出，對于以內(nèi)容為核心產(chǎn)出的傳媒領(lǐng)域來說，生成式AI的發(fā)展與迭代所帶來的自動化、多模態(tài)的全新內(nèi)容生產(chǎn)模式以及近似真人的思維和交互方式都能夠深度賦能傳媒內(nèi)容產(chǎn)業(yè)，滿足用戶端縮短內(nèi)容創(chuàng)作周期、降低內(nèi)容創(chuàng)作門檻和成本、提升內(nèi)容制作效率的需求，同時也能夠帶來內(nèi)容產(chǎn)品質(zhì)量的提升以及商業(yè)模式的創(chuàng)新。持續(xù)關(guān)注AIGC技術(shù)在游戲、影視、廣告、虛擬人領(lǐng)域、圖書出版的結(jié)合落地以及帶來的降本增效與內(nèi)容質(zhì)量提升的趨勢，在未來不斷的技術(shù)的迭代和進步下，AI將覆蓋至更多的應(yīng)用場景，具備較大的潛力。

　　教育板塊熱度居高不下，國新文化5天4板，學(xué)大教育7天4板，中國高科4天3板，傳智教育、舒華體育、美吉姆漲停。廣發(fā)證券研報指出，AI對教育產(chǎn)業(yè)的影響主要體現(xiàn)在自適應(yīng)學(xué)習(xí)及因材施教、賦能優(yōu)質(zhì)教育資源流動及推動教育公平兩方面，國內(nèi)教育數(shù)字化大趨勢下，AI+教育相關(guān)產(chǎn)品的落地或有望加速。教育領(lǐng)域一有教育經(jīng)費支撐，二是家長及學(xué)生付費意愿強，會是AI技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品有望最快大規(guī)模商業(yè)化的領(lǐng)域之一。

　　電商等獲得AI加持的細分亦有不俗表現(xiàn)，電商股跨境通、遙望科技漲停，電商股值得買和AI設(shè)計軟件股品茗科技漲超10%。東方證券研報預(yù)計2023年及以后全球電商將回到常態(tài)化增長，疊加AI電商落地場景受益，關(guān)注2023年發(fā)展趨勢向好的跨境電商行業(yè)整體及其余電商各細分賽道投資機會。而天風(fēng)證券研報指出，設(shè)計龍頭公司致力于BIM、自動成圖等環(huán)節(jié)的產(chǎn)品研發(fā)，為傳統(tǒng)設(shè)計提供了更高的議價權(quán)，而工具和組織優(yōu)勢則提供了更高的效率和更大的管理邊界，龍頭具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢。

　　消費電子板塊近期表現(xiàn)持續(xù)轉(zhuǎn)強，其中智能音箱方向領(lǐng)漲，國光電器4天2板，奮達科技、惠威科技、中科藍訊漲停。方正證券認為，AI新技術(shù)或?qū)⒅χ悄芤粝涑蔀楦玫闹悄芗揖尤肟?，推動行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長。隨著ChatGPT、文心一言、通義千問等大語言模型新技術(shù)應(yīng)用于智能音箱，智能音箱在語音識別、人機交互、內(nèi)容服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、智能家居控制等方面的功能或?qū)⒌玫缴?，有望助力智能音箱成為更好的智能家居入口，進而使得行業(yè)迎來新一輪增長。

　　4月份外貿(mào)數(shù)據(jù)增長再超預(yù)期，紡織服裝、工業(yè)母機兩大板塊均有不俗表現(xiàn)。紡織服裝概念中紅蜻蜓、三夫戶外漲停，中胤時尚、萬事利漲超10%。工業(yè)母機板塊中華東數(shù)控，秦川機床漲停，華中數(shù)控漲超10%。消息面上，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，4月我國紡織服裝出口1760.3億元，同比增長17.4%；4月機電產(chǎn)品出口同比增長10.4%，為整體出口同比增速貢獻了5.9個百分點。

　　綜合來看，滬指在日線三連陰后逼近3300點關(guān)口，但兩市成交金額萎縮至9000億元下方，短期殺跌動能或釋放殆盡。盡管AI主線各大細分應(yīng)用行情輪動火熱異常，但其中不少人氣股動輒10%以上的振幅，虧錢概率加大。隨著市場對相關(guān)認知的持續(xù)加深，AI板塊炒作的預(yù)期差持續(xù)削減，AI內(nèi)部輪動的加劇也體現(xiàn)出板塊整體投機難度的加大。中特估方向近期持續(xù)降溫，隨著權(quán)重核心標(biāo)的相繼完成補跌，情緒冰點已經(jīng)來臨。一帶一路概念在下周三中亞峰會開幕前仍有數(shù)個交易日的博弈窗口，關(guān)注中特估方向在短線殺跌動能釋放完成后能否實現(xiàn)修復(fù)。

　　今日漲停分析圖：