8月28日市場(chǎng)昨日午后跳水回落，滬指、深成指雙雙跌超1%。滬深兩市全天成交額3.17萬(wàn)億，較上個(gè)交易日放量4865億。板塊方面，CPO、稀土、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)、白酒、美容護(hù)理、創(chuàng)新藥等板塊跌幅居前。截至昨日收盤(pán)，滬指跌1.76%，深成指跌1.43%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.69%。

　　在今天的券商晨會(huì)上，中信建投指出，市場(chǎng)小盤(pán)成長(zhǎng)更具彈性；國(guó)金證券認(rèn)為，人工智能+政策出臺(tái)，AI應(yīng)用端有望加速落地；華泰證券表示，頭部企業(yè)重磅新品發(fā)布在即，看好AI+AR眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈。

　　中信建投：市場(chǎng)小盤(pán)成長(zhǎng)更具彈性

　　中信建投指出，2023年12月后，由于市場(chǎng)暫時(shí)處于信心不足的狀態(tài)，資金緊平衡，小盤(pán)股補(bǔ)跌，市場(chǎng)風(fēng)格重新轉(zhuǎn)向大盤(pán)和價(jià)值。2024年1月份以來(lái)，AI、智能車等熱點(diǎn)反復(fù)活躍，帶動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)格向小盤(pán)和成長(zhǎng)轉(zhuǎn)變。2024年5月后，受地緣政治與宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響，市場(chǎng)情緒進(jìn)一步回落，成交額維持低位，市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)向大盤(pán)價(jià)值，大盤(pán)價(jià)值風(fēng)格抗跌。年初市場(chǎng)受DeepSeek、人形機(jī)器人概念提振，市場(chǎng)資金進(jìn)攻，風(fēng)格轉(zhuǎn)向小盤(pán)成長(zhǎng)風(fēng)格。近期市場(chǎng)回暖，上證指數(shù)屢創(chuàng)新高，成交額維持高位，市場(chǎng)小盤(pán)成長(zhǎng)更具彈性。

　　國(guó)金證券：人工智能+政策出臺(tái)，AI應(yīng)用端有望加速落地

　　國(guó)金證券表示，創(chuàng)新應(yīng)用中梳理出六大方向，實(shí)現(xiàn)智算平臺(tái)的產(chǎn)品兌現(xiàn)；優(yōu)化改進(jìn)能夠有三個(gè)維度的賦能，帶動(dòng)中長(zhǎng)期的設(shè)備升級(jí)投資。在創(chuàng)新研發(fā)維度，生物發(fā)酵行業(yè)菌株篩選和流程優(yōu)化，新型材料的應(yīng)用和適配，農(nóng)藥創(chuàng)新藥等藥劑產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，輔材催化劑、添加劑等的升級(jí)優(yōu)化及后續(xù)產(chǎn)物分離，微觀結(jié)構(gòu)帶來(lái)的材料升級(jí)，配方設(shè)計(jì)、升級(jí)和應(yīng)用6大方向?qū)⒙氏葘?shí)現(xiàn)突破；而在優(yōu)化改進(jìn)方向，重復(fù)環(huán)節(jié)人工替代或者關(guān)鍵、危險(xiǎn)環(huán)節(jié)檢測(cè)，生產(chǎn)過(guò)程的智能優(yōu)化，給予充分、實(shí)時(shí)市場(chǎng)信息進(jìn)行的資源調(diào)配3個(gè)維度可以進(jìn)行優(yōu)化，從而帶動(dòng)局部的設(shè)備投資。

　　華泰證券：頭部企業(yè)重磅新品發(fā)布在即，看好AI+AR眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈

　　華泰證券指出，今年Meta Connect大會(huì)將于9月17日-18日拉開(kāi)帷幕。據(jù)Meta CTO透露，會(huì)上Meta有望發(fā)布帶顯示智能眼鏡Celeste、第三代RayBan-Meta眼鏡以及運(yùn)動(dòng)款Oakley眼鏡，并可能展示全新的“元宇宙軟件”，從硬件、交互、軟件層面重新定義AI眼鏡。除Meta外，年初以來(lái)國(guó)內(nèi)小米、Rokid、雷鳥(niǎo)、Xreal等已陸續(xù)推出AI/AR眼鏡，國(guó)外谷歌、三星、蘋(píng)果、亞馬遜等頭部公司對(duì)于AI/AR眼鏡的軟硬件規(guī)劃也逐步清晰。持續(xù)看好在AI模型能力提升的背景下，眼鏡這一產(chǎn)品形態(tài)作為Always-on交互入口所具備的長(zhǎng)期潛力；同時(shí)建議關(guān)注近期頭部企業(yè)新品發(fā)布對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的短期催化。