今日(10月19日)，滬指低開低走，盤中大跌近2%逼近3000點大關，創(chuàng)出年內(nèi)新低；深成指、創(chuàng)業(yè)板指均創(chuàng)逾3年新低；兩市成交額有所放大，北向資金大幅流出，全日凈賣出近120億元。

　　行業(yè)板塊多數(shù)收跌，汽車整車、采掘行業(yè)、保險、化學制藥、中藥、汽車零部件板塊跌幅居前，半導體及元件概念逆市走強，電子化學品、光伏設備、游戲、證券板塊頑強翻紅。

　　芯片股領漲市場，先進封裝、MCU芯片、汽車芯片、半導體產(chǎn)業(yè)、光刻機、存儲器等多個指數(shù)漲幅居前。近期芯片領域消息頻出，東方證券表示，半導體整體景氣度正迎來向上拐點，設備的薄弱環(huán)節(jié)有望持續(xù)突破，關注產(chǎn)業(yè)鏈投資機會；太平洋認為，半導體行業(yè)周期觸底在即，后續(xù)有望迎來復蘇；中航證券則指出，內(nèi)資堅定擴產(chǎn)，自主產(chǎn)能逐步爬坡，國內(nèi)設備景氣度有望延續(xù)?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202310/ab3bfef8327044369ce47ba57b454319.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　東方證券：半導體景氣度復蘇

　　核心觀點：手機產(chǎn)業(yè)鏈、被動元件等有望迎來復蘇，半導體整體景氣度正迎來向上拐點，設備的薄弱環(huán)節(jié)有望持續(xù)突破，關注產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。

　　投資建議：建議關注大華股份、工業(yè)富聯(lián)、華工科技、源杰科技、長光華芯)、奧來德、北京君正等。

　　太平洋：半導體行業(yè)周期觸底在即

　　核心觀點：我們認為隨著消費電子等傳統(tǒng)需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉動，半導體行業(yè)周期觸底在即，后續(xù)有望迎來復蘇。

　　投資建議：建議關注北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技、盛美上海、精測電子、華興源創(chuàng)等。

　　方正證券：至暗已過國產(chǎn)供應鏈全面替代

　　核心觀點：國產(chǎn)半導體設備供應商初露鋒芒，收入及利潤高速增長，空間廣闊，毛利率與海外龍頭接近，凈利率仍有提升空間。晶圓廠稼動率低點已過，半導體材料廠商多點開花，替代深化，半導體零部件進入產(chǎn)品拓展、客戶導入快車道。

　　中航證券：海外周期下行國產(chǎn)替代穩(wěn)步向上

　　核心觀點：海外半導體設備景氣度下行，光刻機逆勢增長，普遍看好AI機遇。周期下行不掩國產(chǎn)替代鋒芒，前/后道設備業(yè)績分化。前道半導體設備國產(chǎn)化持續(xù)推進，業(yè)績延續(xù)高增。內(nèi)資堅定擴產(chǎn)，自主產(chǎn)能逐步爬坡，國內(nèi)設備景氣度有望延續(xù)。

　　投資建議：半導體設備，北方華創(chuàng)、拓荊科技、華海清科；上游零部件，福晶科技、正帆科技。

　　華西證券：半導體設備國產(chǎn)替代深化行業(yè)增量空間廣闊

　　核心觀點：2023年全球設備市場將隨著晶圓廠擴產(chǎn)的周期同步波動，增速放緩。從國內(nèi)市場而言，供應鏈結(jié)構(gòu)合理化和地緣政治的需求，帶來了國內(nèi)設備市場國產(chǎn)替代的動能。國產(chǎn)替代步入新階段，設備廠商收入體量顯著增長，看好下游代工廠及封測廠稼動率在23H2將進一步改善，從而推動設備公司的收入確認以及訂單在2023年下半年持續(xù)向好。

　　招商證券：設備廠商簽單低谷已過靜待晶圓大廠采購提速

　　核心觀點：國內(nèi)設備公司2023年以來整體保持新簽訂單同比增長態(tài)勢，個別公司新簽訂單高達雙位數(shù)同比增速。展望23Q4-2024年，我們認為國內(nèi)Fab大廠設備采購有望提速，后續(xù)悲觀預期或?qū)⑦呺H減弱，同時國內(nèi)設備廠商成熟設備工藝覆蓋率快速提升、新品加速驗證導入，我們認為23Q4-2024年國內(nèi)設備廠商新簽訂單有望提速，建議重點關注半導體設備板塊以及相關核心標的。

　　投資建議：建議重點關注北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技、華海清科、盛美上海、芯源微、中科飛測、精測電子、至純科技、萬業(yè)企業(yè)、長川科技、華峰測控、金海通、精智達等。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)