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　　華為手機市場份額持續(xù)回升，有望重塑產業(yè)鏈格局

　　據行業(yè)媒體，華為已開始儲備零部件，并計劃于2024年推出P70系列智能手機。供應鏈相關人士表示，華為仍在增加對國產零部件的使用比例。據了解，在Mate 60中，國產零部件的占比超過90%。因此預計，在P70系列中使用的國產零部件比例可能會更高。

　　據市場研究機構的數(shù)據，自華為手機8月29日上線以來，市場份額已回升至2021年至今的最高值。除Mate系列高端機外，預計后續(xù)還將有更多款中低端手機發(fā)布，實現(xiàn)華為手機的高中低全面回歸。按年度看，華為手機2022年全年出貨量為3000萬部，2023年預計達到4000萬部，2024年的目標出貨量有望繼續(xù)上調。中航證券表示，在全球市場下行的環(huán)境下，華為手機銷量連續(xù)三個季度逆勢增長。新款系列整體規(guī)格實現(xiàn)較大升級，整體提升明顯，有望為相關供應鏈企業(yè)帶來一定業(yè)績彈性。從而帶動消費電子產業(yè)鏈觸底反彈，可關注國產高端手機回歸背景下智能手機供應鏈的業(yè)績彈性。

　　上市公司中，光弘科技一直以來與華為存在多方面的合作，向華為提供手機、平板、智能穿戴、網絡終端、安防、PC等多維度產品的制造服務。冠石科技生產的功能性器件產品已應用于蘋果手機和華為手機。水晶光電的半導體光學元器件產品有參與供應華為mate60全系列后置3D攝像頭。

　　多方玩家加速入局該新興行業(yè)，相關細分市場空間或高達十幾倍

　　據報道，亞馬遜近日宣布，將開始在其倉庫中對AgilityDigit機器人進行應用測試。據悉，“Digit”機器人外形采用“人類”外形設計，在更具親和力的同時，能夠利用雙手搬運空箱子以及一些裝有少量小件的塑料箱子。

　　特斯拉人形機器人軟件、硬件迭代超預期，三星、谷歌等科技巨頭也紛紛加快在人形機器人產業(yè)中的布局。今年以來，我國自主研發(fā)的人形機器人也迎來密集亮相：小米的“鐵大”、 優(yōu)必選的大型人形機器人Walker X和熊貓機器人“優(yōu)悠”、宇樹科技的H1等頻頻現(xiàn)身，或走、或跑、或演示抓握、或與人對話。開源證券指出，人形機器人的關節(jié)方案已基本確定，傳動機構分別采用減速器、絲杠，皆屬于精密零部件，對加工工藝具有較高要求；此外，人形機器人屬于新興行業(yè)，量產后規(guī)模增量較大，廠商有望迎來資本開支浪潮。根據測算，減速器廠商市場規(guī)模空間最高將達16倍，產能稀缺的絲杠行業(yè)將迎來百億以上的規(guī)模擴增。

　　上市公司中，富臨精工與華為合作主要是智能電驅動減速器總成及其零部件產品，公司相關產品是問界系列車型的主要供應商，公司具備生產機器人減速器的工程能力。天奇股份預計公司與優(yōu)必選科技合作成立的合資公司首臺工業(yè)人形機器人樣機的交付時間不晚于2023年12月底。昊志機電有可應用于人形機器人上的無框力矩電機和六維力矩傳感器，上述產品是具備競爭力的核心部件，產品市場競爭力強。

　　高通全新旗艦新品驍龍8GEN3將亮相，有望助力邊緣AI需求釋放

　　10月24日，高通全新旗艦新品驍龍8GEN3將亮相，或將公布邊緣AI進展。高通宣稱驍龍8Gen3 是其首款專為生成式人工智能而設計的移動平臺，也是市場上最強大和功能最齊全的移動平臺。

　　相較云端AI，在邊端側進行AI部署在隱私性、可靠性、及時性以及個性化等方面更具優(yōu)勢。同時考慮終端算力、存力以及客戶應用需求等因素，手機有望成為AI大模型在終端落地的首選設備之一。華創(chuàng)證券認為，邊緣AI在智能家居、智能工廠、智慧交通、醫(yī)療健康、城市管理、零售物流等多領域均有廣泛的應用前景，邊緣AI的應用有望提高社會、企業(yè)及個人的生產質量和效率，促進社會整體智能化發(fā)展。在AI大模型加速迭代背景下，AI大模型平民化趨勢有望助力邊緣AI需求釋放。

　　上市公司中，美格智能加強了與高通等芯片廠商及運營商合作，持續(xù)提升海外市場份額，公司應用于智能座艙的5G智能模組產品去年以來持續(xù)大批量出貨。移遠通信是全球蜂窩物聯(lián)網模組龍頭，公司的5G模組與英偉達Jetson AGXOrin完成聯(lián)調，實現(xiàn)5G通信+AI邊緣訂算能力。

　　這類汽車供不應求，生產企業(yè)忙擴產

　　天然氣重卡銷量高增，提速滲透。根據第一商用車網數(shù)據(交強險口徑，不含出口和軍車)，9月份國內燃氣重卡銷量2.5萬輛，自2020年4月份之后首次突破2萬輛大關；繼8月份同比增長562%后，9月份實現(xiàn)743%的同比增速，同比和環(huán)比繼續(xù)擴大漲幅，單月滲透率繼續(xù)保持高位。

　　今年以來，重卡行業(yè)迎來大范圍回暖，特別是天然氣重卡表現(xiàn)搶眼。陜西省西安市某重型卡車企業(yè)項目經理周子龍表示，氣瓶資源已經開始緊缺了，已經在提前采購、儲備10月、11月的氣瓶。今年，尤其是8月，光我們一家就需要6000個氣瓶。廣發(fā)證券指出，在氣價低迷、油價高企的背景下，本輪燃氣重卡需求持續(xù)節(jié)節(jié)攀升，而全產業(yè)鏈在過去幾年的行業(yè)低迷時期產能縮緊，導致了目前供不應求的局面。天然氣重卡產業(yè)鏈核心幾個環(huán)節(jié)：氣瓶、發(fā)動機、尾氣催化劑等都是受益環(huán)節(jié)。其中，LNG車用氣瓶臨近重新議價時期，價格和利潤率有望持續(xù)提升。

　　上市公司中，濰柴動力表示，上半年大馬力天然氣發(fā)動機WP15NG、WP13NG在重卡市場持續(xù)火爆，公司搶抓天然氣重卡升溫機遇，上半年陜重汽天然氣產品累計銷量突破1萬輛，同比增長241%，市場份額再提升2.8%，高可靠性、輕量化、大馬力、低氣耗得到用戶認可。銀輪股份表示，由于天然氣重卡相對于柴油重卡目前具備明顯的低運營成本優(yōu)勢，市場對天然氣重卡需求處于井噴狀態(tài)，公司在天然氣重卡EGR技術能力，制造能力處于全球領先水平。中材科技天然氣氣瓶市場份額在70%以上，其中重卡份額超過85%，考慮全球天然氣汽車保有量平穩(wěn)增加，預計會有所增長。

　　華為全面完成5G-A技術性能測試，2024年有望迎來5G-A時代

　　據“華為中國”微信公眾號消息，在IMT-2020(5G)推進組的組織下，華為已于9月11日率先完成5G-A全部功能測試。近日，華為又全面完成5G-A技術性能測試。測試結果表明，華為在多項5G-A上下行超寬帶技術上取得重大性能突破，并且首次將端到端跨層協(xié)同技術應用在5G-A寬帶實時交互上，在容量和時延方面實現(xiàn)關鍵進展。

　　中信證券研報指出，5G-A(5G-Advanced)是基于5G的演進和增強，R18作為5G-A的第一個版本有望于2024年上半年凍結，2024年有望迎來5G-A時代。相比5G，5.5G(即5G-A)具備10Gbps體驗、全場景物聯(lián)、通信感知一體、L4級別自動駕駛網絡和綠色ICT的五大特征。5.5G有望打開5G行業(yè)應用，推動流量爆發(fā)，看好三大運營商、設備商及5G上游元器件的發(fā)展機遇。

　　公司方面，碩貝德的天線產品可應用于5.5G的相關產品或技術，公司為華為提供終端天線、基站天線、筆電天線、汽車天線、毫米波雷達天線等產品和服務。大富科技向華為提供基站濾波器相關產品及部分手機零部件。

　　全國首個城市級5G車聯(lián)網應用啟動

　　無錫市工信局攜手中國移動、華為等產業(yè)伙伴聯(lián)合啟動了全國首個城市級5G車聯(lián)網應用。這不僅標志著智能網聯(lián)車產業(yè)各方對于5G車聯(lián)網的充分認可，更標志著車聯(lián)網產業(yè)對于未來的技術演進方向上達成了全新共識。

　　車聯(lián)網(V2X)是指實現(xiàn)車輛與周邊環(huán)境和網絡的全方位通信，為汽車駕駛和交通管理應用提供環(huán)境感知、信息交互與協(xié)同控制能力。上半年，我國搭載輔助自動駕駛系統(tǒng)的智能網聯(lián)乘用車市場滲透率近一步提升，達到了42.4%。川財證券孫燦指出，從具體舉措來看，主要通過整合相關行業(yè)龍頭資源，通過進一步支持引導，進行跨領域的協(xié)同創(chuàng)新。涉及智能網聯(lián)汽車相關板塊主要包括芯片、傳感器等汽車零部件板塊，看好相關板塊未來增量空間。

　　上市公司中，金溢科技在研發(fā)V2X技術方面已經歷了近十年的技術沉淀和積累，從底層通信模組到終端產品再到應用協(xié)議棧，全鏈條自主研發(fā)，公司是華為鴻蒙生態(tài)系統(tǒng)智慧交通領域合作伙伴。萬安科技在車聯(lián)網方面參股投資了飛馳鎂物，ADAS量產項目主要包括青島解放、江淮等。

　　華為數(shù)字能源與Masdar深化合作，共同推動全球新能源技術創(chuàng)新

　　近日，華為數(shù)字能源與全球領先的可再生能源公司Masdar在北京舉行了高層會晤。會議旨在加深雙方在新能源領域的合作關系，并探討未來全球新能源市場的發(fā)展趨勢和合作機會，以推動全球可再生能源的發(fā)展。

　　華為數(shù)字能源融合數(shù)字技術和電子電力技術，2022年實現(xiàn)收入508億，超越華為云計算業(yè)務成為華為第三大支柱業(yè)務。分析師認為，華為針對性研發(fā)出包括電壓穩(wěn)定重構技術、頻率穩(wěn)定重構技術、100%電力電子系統(tǒng)故障穿越技術、大批量黑啟動技術在內的多項核心技術。通過依托于華為在光儲領域的持續(xù)深耕以及多個核心技術加持，截止目前華為已經成功建設包括青海省共和縣2.2GW項目、沙特紅海1.3GWh微網儲能項目在內的多個全球知名新能源項目。

　　上市公司中，積成電子參股公司上海積成能源科技有限公司和華為在能源管理業(yè)務方面有合作，目前是華為云優(yōu)選級經銷商和認證級解決方案伙伴，控股子公司青島積成電子股份有限公司和華為在公用事業(yè)業(yè)務方面有合作，是華為認證級解決方案伙伴。錦富技術作為光電領域的先行者之一，目前正在與光伏行業(yè)的各家企業(yè)聯(lián)合研發(fā)新型光伏組件貼合設備。