今日(10月26日)，滬指早盤(pán)沖高回落，深成指、創(chuàng)業(yè)板指弱勢(shì)下探，午后三大股指全線(xiàn)上揚(yáng)；兩市成交超8400億元，北向資金午后積極進(jìn)場(chǎng)。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，華為汽車(chē)與6G概念股大漲，船舶制造、汽車(chē)整車(chē)、汽車(chē)零部件、通信設(shè)備、電力行業(yè)漲幅居前，房地產(chǎn)服務(wù)、工程咨詢(xún)服務(wù)、光伏設(shè)備、煤炭行業(yè)跌幅居前。

　　近日，華為推出全新架構(gòu)昇騰AI計(jì)算集群，支持超萬(wàn)億參數(shù)大模型訓(xùn)練。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)廣泛應(yīng)用到各行各業(yè)，以及今年以來(lái)人工智能大模型熱潮的興起，全球?qū)τ谕ㄓ盟懔?、AI算力需求不斷加大。據(jù)華為預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2030年，全球通用計(jì)算(FP32)總量將達(dá)3.3ZFLOPS，較2020年增長(zhǎng)10倍，AI計(jì)算(FP16)總量將達(dá)105ZFLOPS，較2020年增長(zhǎng)500倍。東莞證券表示，隨著后續(xù)算力需求不斷釋放，在算力自主可控的背景下，國(guó)產(chǎn)算力有望進(jìn)一步崛起；財(cái)通證券認(rèn)為，微軟等海外科技巨頭正在掀起新一輪信息技術(shù)革新，疊加海外高端芯片限制升級(jí)，國(guó)產(chǎn)芯片有望加速發(fā)展；浙商證券指出，智算中心將使用國(guó)內(nèi)+國(guó)外智算算力的混合架構(gòu)，未來(lái)三年智算算力新基建投資規(guī)模有望接近千億?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202310/391dd73f202f453283fb2c6649c995be.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　東莞證券：算力需求不斷釋放國(guó)產(chǎn)算力有望進(jìn)一步崛起

　　核心觀點(diǎn)：隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)廣泛應(yīng)用到各行各業(yè)，以及今年以來(lái)人工智能大模型熱潮的興起，全球?qū)τ谕ㄓ盟懔ΑI算力需求不斷加大。隨著后續(xù)算力需求不斷釋放，在算力自主可控的背景下，國(guó)產(chǎn)算力有望進(jìn)一步崛起。

　　投資建議：在算力自主可控的背景下，華為、海光信息、寒武紀(jì)等國(guó)產(chǎn)算力有望進(jìn)一步崛起，深度參與國(guó)內(nèi)算力工程的建設(shè)。其中，華為的“鯤鵬+昇騰”算力體系無(wú)論是技術(shù)水平，還是生態(tài)建設(shè)、應(yīng)用落地，都處于國(guó)產(chǎn)算力領(lǐng)先水平，建議重點(diǎn)關(guān)注華為“鯤鵬+昇騰”產(chǎn)業(yè)鏈。

　　東北證券：數(shù)據(jù)要素即將迎催化國(guó)產(chǎn)算力給予世界第二選擇

　　核心觀點(diǎn)：行業(yè)有序爆發(fā)，數(shù)據(jù)要素企業(yè)迎來(lái)alpha與beta共振。長(zhǎng)期堅(jiān)定看好AI&數(shù)據(jù)要素最強(qiáng)主線(xiàn)，龍頭&擴(kuò)散持續(xù)有機(jī)會(huì)，方向上推薦數(shù)據(jù)擁有方+AI/數(shù)據(jù)能力提供方。大的產(chǎn)業(yè)浪潮下，在標(biāo)的選擇上堅(jiān)持按照技術(shù)、客戶(hù)、場(chǎng)景、產(chǎn)品、訂單、收入、利潤(rùn)的順序優(yōu)中選優(yōu)。

　　相關(guān)標(biāo)的：人民網(wǎng)、博思軟件、廣電運(yùn)通、易華錄、萬(wàn)達(dá)信息、普元信息、銀之杰；云賽智聯(lián)、神州數(shù)碼、景嘉微；鷗瑪軟件、佳發(fā)教育、拓爾思、智洋創(chuàng)新、焦點(diǎn)科技。

　　財(cái)通證券：國(guó)產(chǎn)芯片有望加速發(fā)展國(guó)產(chǎn)算力迎發(fā)展窗口期

　　投資要點(diǎn)：微軟等海外科技巨頭正在掀起新一輪信息技術(shù)革新，疊加海外高端芯片限制升級(jí)，國(guó)產(chǎn)芯片有望加速發(fā)展。

　　投資建議：建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)。國(guó)產(chǎn)芯片，海光信息、寒武紀(jì)；華為產(chǎn)業(yè)整機(jī)合作伙伴，神州數(shù)碼(昇騰優(yōu)選級(jí)、鯤鵬領(lǐng)先級(jí)合作伙伴)、拓維信息(昇騰優(yōu)選級(jí)合作伙伴)、烽火通信(子公司長(zhǎng)江計(jì)算為昇騰優(yōu)選級(jí)合作伙伴)、廣電運(yùn)通(子公司廣電五舟為昇騰優(yōu)先級(jí)合作伙伴)、四川長(zhǎng)虹、紫光股份；垂直應(yīng)用合作伙伴，軟通動(dòng)力、賽意信息、東方國(guó)信、常山北明、格靈深瞳、云從科技、云天勵(lì)飛、海量數(shù)據(jù)、潤(rùn)和軟件、智洋創(chuàng)新。其他，中科曙光、中國(guó)長(zhǎng)城。

　　國(guó)盛證券：算力需求加速釋放算力新基建進(jìn)入加速落地期

　　核心觀點(diǎn)：多模態(tài)能力躍遷，AIGC應(yīng)用浪潮勢(shì)不可擋，算力需求加速釋放，相較初始的訓(xùn)練及文字場(chǎng)景有望再上一個(gè)量級(jí)，從計(jì)算運(yùn)載到存儲(chǔ)應(yīng)用，全方面規(guī)劃算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　相關(guān)標(biāo)的：中科曙光、浪潮信息、工業(yè)富聯(lián)、云賽智聯(lián)、恒潤(rùn)股份、神州數(shù)碼、拓維信息、四川長(zhǎng)虹、烽火通信、海光信息、新易盛、恒為科技、易華錄、阿爾特、潤(rùn)建股份、寒武紀(jì)、景嘉微、中貝通信、創(chuàng)業(yè)黑馬等。

　　浙商證券：算力新基建投資規(guī)模有望接近千億算力應(yīng)用再迎催化

　　核心觀點(diǎn)：未來(lái)三年智算中心建設(shè)將呈現(xiàn)現(xiàn)有智算中心快速擴(kuò)容為主，新建中心為輔，以國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)為核心，統(tǒng)籌聯(lián)通各地區(qū)、各層級(jí)智算中心的發(fā)展態(tài)勢(shì)，智算中心將使用國(guó)內(nèi)+國(guó)外智算算力的混合架構(gòu)，未來(lái)三年智算算力新基建投資規(guī)模有望接近千億。

　　相關(guān)標(biāo)的：華為系，神州數(shù)碼、烽火通信、拓維信息、中國(guó)長(zhǎng)城、卓易信息、高新發(fā)展、四川長(zhǎng)虹；中科系，中科曙光、海光信息；英偉達(dá)系：浪潮信息、華勤技術(shù)；其他標(biāo)的，寶信軟件、鴻博股份、恒潤(rùn)股份、首都在線(xiàn)、云賽智聯(lián)、中貝通信、蓮花健康、立昂技術(shù)等。

　　華鑫證券：持續(xù)看好算力與數(shù)據(jù)要素機(jī)會(huì)

　　核心觀點(diǎn)：算力是集信息計(jì)算力、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)載力、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)力于一體的新型生產(chǎn)力，主要通過(guò)算力基礎(chǔ)設(shè)施向社會(huì)提供服務(wù)，正逐步成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。美國(guó)對(duì)我國(guó)的限制，將進(jìn)一步倒逼我國(guó)加快算力發(fā)展。

　　投資建議：建議關(guān)注以國(guó)產(chǎn)芯片、服務(wù)器為核心的龍頭廠商中國(guó)長(zhǎng)城、浪潮信息等。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)