【主題詳情】

　　智能駕駛商用車規(guī)模效應漸顯，或為企業(yè)第二個戰(zhàn)略級風口

　　近日，由招商公路牽頭、招商新智負責項目總體設計、關鍵產品研發(fā)、系統集成建設、方案標準規(guī)范編制的“天津港至馬駒橋物流園公路貨運自動駕駛先導應用試點”在京津塘高速公路正式啟動道路測試。此次批準開放的京津塘高速北京段及天津段自動駕駛測試路段總長超過100公里，為國內首條跨省市、支持車路協同自動駕駛測試的道路。

　　近年來隨著產業(yè)轉型、疫情等因素的疊加，商用車行業(yè)承受著巨大壓力，事故頻發(fā)、司機短缺、運營成本居高不下則成為困擾物流行業(yè)發(fā)展的公認痛點，在乘用車領域開始收獲智能化轉型“果實”的當下，商用車相關企業(yè)正在悄然借鑒前者的經驗，意欲將智能駕駛商用車打造成第二個戰(zhàn)略級風口。交通運輸部政策研究室副主任、交通運輸部新聞發(fā)言人孫文劍此前表示，自動駕駛是人工智能應用最大領域之一。交通運輸部組織開展智能交通先導應用試點取得積極進展。百余家創(chuàng)新主體投入自動駕駛車輛1000余臺，自動駕駛應用的規(guī)模效應漸顯。

　　上市公司中，中國重汽與天津港、主線科技攜手打造的全球首款L4級無人駕駛電動卡車已于2018年在天津港投入運營，目前亦有多款智能駕駛產品已在港口、礦區(qū)等特定應用場景實現商業(yè)化運營。一汽解放已發(fā)布量產級J6V_L2+和J6V超級卡車，為高速干線場景提供解決方案。打造多款L4級智能專用產品，能夠適用于港口、環(huán)衛(wèi)、口岸等多個場景；此外在非限定區(qū)域場景已經開發(fā)并投放量產L2、L2+級產品，各項技術處于國際領先行列。中集車輛在無人駕駛碼頭車、智能化無人駕駛攪拌車等研發(fā)項目方面進行過布局和技術研發(fā)。公司主要從事全球半掛車、專用車上裝以及廂體的生產與銷售，是全球領先的半掛車與專用車高端制造企業(yè)、中國道路運輸裝備高質量發(fā)展的先行者。

　　有廠商訂單排到4月份，2024年出口預期不斷升溫

　　近日，隨著多地公布外貿進出口總值創(chuàng)新高，市場對2024年出口預期不斷升溫，記者從多家產業(yè)鏈上下游企業(yè)商戶獲悉，目前家居出口業(yè)已經走出低谷，有浙江安吉轉椅廠商反饋訂單排到24年4月，已恢復到“正常水平”。

　　北美是我國家居主要出口地區(qū)。以美國為例，根據美國人口普查局數據，線上消費占比由2018年的9.7%持續(xù)提升至2023前三季度的15%左右。電商滲透率的提升為出口企業(yè)帶來機遇。華西證券指出，我國輕工出海企業(yè)憑借自身全球產業(yè)鏈一體化布局、完善的供應鏈、高效的組織管理能力、成熟的生產工藝、穩(wěn)定強大的渠道力和優(yōu)質的客戶資源，同時受益于部分出口政策紅利，有望持續(xù)搶占海外市場份額。伴隨著出口需求逐漸恢復，海外庫存去化疊加各公司積極開拓自主品牌和新客戶，龍頭輕工出口企業(yè)外銷業(yè)務增長未來可期。目前行業(yè)內龍頭企業(yè)及擁有豐富海外代工經驗的出海龍頭或將最為受益。

　　上市公司中，索菲亞持續(xù)布局海外市場，通過高端零售、工程項目和經銷商等形式，已為全世界超過30個國家和地區(qū)客戶提供一站式全屋定制解決方案。美克家居國際批發(fā)業(yè)務以 Caracole、A.R.T.、Jonathan Charles和Rowe四大品牌為核心，旗下產品在包括美國在內的全世界80多個國家的4000余個家具零售門店進行銷售。江山歐派是一家集設計、研發(fā)、生產、銷售、服務于一體的專業(yè)制門企業(yè)，公司已建成覆蓋全國31個省區(qū)的銷售網絡，產品銷往國內各省區(qū)的同時，出口中東、東南亞、北美等海外市場。

　　機構稱AI算力已成算力增長主要來源未來八年增長潛力有望超百倍

　　近日，坐落于武漢光谷未來科技城的中國電信中部智算中心正式投產運營，IDC(互聯網數據中心)機架24小時不停運轉，園區(qū)內處處涌動著澎湃算力。據悉，該智算中心的算力、安全、環(huán)保以及擴展性均達到了一流水平，目前在中部地區(qū)屬于最高等級。

　　天風證券研報指出，AI算力已成為算力增長主要動力，未來八年增長潛力有望超百倍。隨著AI模型日益復雜、計算數據量快速增加、人工智能應用場景不斷深化，預計未來全球智能算力規(guī)模將持續(xù)快速增長。根據華為GIV預測，2030年人類將迎來YB數據時代，全球算力總規(guī)模達到56ZFlops，其中智能算力達到52.5ZFlops，在算力需求中占絕對主導地位，2022-2030年CAGR達81%。上海證券表示，大模型拉動大算力，隨著模型的迭代，參數增量是一個非線性曲線，算力需求依舊旺盛，產業(yè)確定性強。

　　上市公司中，直真科技圍繞電信運營商算力網絡的建設，基于在傳輸工作臺、云計算等方向的布局，積極探索網絡智能調度和算力智能調度等方向的新應用。常山北明常山云數據中心一期現已安裝機柜2,214架，二期計劃布署標準機柜4,110架。目前一期已建成投入使用，二期正在建設中。子公司北明軟件是華為重要的核心戰(zhàn)略合作伙伴，與華為全領域合作，在華為云、昇騰、鯤鵬等創(chuàng)新領域均有深入合作。錦雞股份表示，規(guī)劃的10000P算力項目，采用包括英偉達H800在內的各類先進混合智算算力芯片，后續(xù)公司會按照項目規(guī)劃盡快推進。公司表示，全資子公司英智創(chuàng)新與締息云聯簽訂《AI能力中心算力服務資源運營合同》，向締息云聯提供算力服務。合同含稅總價9.22億元。

　　廣州打響一線城市全域性放開限購第一槍

　　據媒體報道，1月27日，廣州政府發(fā)布房地產新政，針對限購政策、地產項目融資和保障房建設等方面給出指引，限購方面有四項舉措：1)120平以上住房取消限購；2)登記租賃或掛牌的二手房不計入限購套數；3)具備合并產證條件的房屋可合并辦理；4)商服類物業(yè)不限轉讓對象。

　　近期，多地持續(xù)優(yōu)化樓市政策，內容涵蓋優(yōu)化住房公積金使用、鼓勵房企團購、下調首套房貸利率等。政策持續(xù)優(yōu)化，有助于釋放住房需求，促進房地產市場修復。平安證券認為，近期各項政策密集出臺，一方面融資端政策支持有利于緩解行業(yè)短期流動性壓力，另一方面新一輪地方政策優(yōu)化有望帶來區(qū)域樓市量價企穩(wěn)，且政策出臺力度及響應速度持續(xù)超出市場預期。隨著政策利好因素持續(xù)發(fā)酵，疊加板塊及個股估值已大幅回落，市場預期及機構持倉已經降至低點，當前板塊配置可適度積極。

　　公司方面，保利發(fā)展是大型央企中國保利集團控股的房地產上市公司，連續(xù)15年保持房地產行業(yè)央企第一，已形成以不動產投資開發(fā)為主，以綜合服務與不動產金融為翼的業(yè)務板塊布局，公司3成營收在廣東。深物業(yè)A作為深圳市屬國企，逐步形成以房地產開發(fā)為主營產業(yè)，涉及城市更新、物業(yè)管理、資產運營、產業(yè)投資等多元化發(fā)展格局。

　　3月1日生效中泰互免簽證協定詳情公布

　　1月28日，中華人民共和國政府和泰王國政府代表在泰國曼谷簽署《中華人民共和國政府與泰王國政府關于互免持普通護照人員簽證協定》。協定將于2024年3月1日正式生效。屆時，中方持公務普通護照、普通護照人員和泰方持普通護照人員，可免簽入境對方國家單次停留不超過30日(每180日累計停留不超過90日)。入境對方國家從事工作、學習、新聞報道、定居等須事先批準的活動以及擬在對方國家停留超過30日的，須在入境對方國家前辦妥相應簽證。

　　此前，中國已同新加坡簽署互免簽證協定，與中國全面互免簽證的國家達到22個。首創(chuàng)證券于那認為，截至目前春節(jié)假期出境游創(chuàng)下近4年峰值，預訂量同比去年增長超15倍，出境游性價比提高，有望迎加速修復。

　　上市公司中，眾信旅游是出境旅游專業(yè)運營商，形成出境游為主、多業(yè)務協同的發(fā)展格局，B端批發(fā)與C端零售渠道密切結合，并通過資源整合打造出境游業(yè)務綜合平臺。中青旅是國內領先的綜合旅游服務商，主要從事旅游、景區(qū)經營、酒店經營管理、IT產品銷售及技術服務和整合營銷服務等業(yè)務，旗下“青旅在線”運營模式與攜程網相似。

　　東方日升異質結耗銀量取得重大突破

　　近日，東方日升宣布成功降低異質結伏曦組件純銀用量，達到了每瓦小于7mg的領先水平，不僅顯著優(yōu)于PERC(約7.82mg/W)和TOPCon(約10.24mg/W)，也是目前異質結技術中的佼佼者。值得關注的是，目前異質結伏曦組件轉換效率最高可達23.9%，已成為當前市場上極具收益優(yōu)勢的低碳組件，低銀技術與‘昇連接無應力互聯技術’持續(xù)進步，收益優(yōu)勢將越來越大，未來有望重塑異質結技術量產、出貨格局。

　　HJT的轉換效率高，降本空間大，去年以來取得諸多突破性進展，產能有望迎來快速擴張。國信證券認為，2025年HJT設備訂單空間有望達814億元，三年復合增速為98%；2025年耗材類市場潛力有望達50億元，三年復合增速為215%。

　　上市公司中，東方日升于2023年4月底首條量產下片的異質結電池生產線采用110微米厚度的210薄硅片。此外，公司異質結中試線已導入100微米及以下的超薄硅片。愛康科技的光伏電池及組件板塊以HJT電池及組件為核心，目前HJT單面微晶的量產平均轉換效率可達25.4%，最高批次已突破25.6%，良率為98%。