2月29日，兩市股指全線走高，滬指大漲近2%重返3000點(diǎn)上方，深成指、創(chuàng)業(yè)板指漲超3%，科創(chuàng)50指數(shù)大漲近5%，兩市成交額連續(xù)2日突破萬(wàn)億，北向資金大舉掃貨，全日凈買入超160億元。

　　行業(yè)板塊罕見(jiàn)全線上揚(yáng)，電子化學(xué)品、半導(dǎo)體、船舶制造、汽車整車、通用設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、通信設(shè)備概念漲幅居前。

　　近日，多地發(fā)布?xì)淠芾孟ⅰ?nèi)蒙古自治區(qū)能源局、應(yīng)急管理廳、工業(yè)和信息化廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的通知》，明確提出允許在化工園區(qū)外建設(shè)太陽(yáng)能、風(fēng)能等可再生能源電解水制氫項(xiàng)目和制氫加氫站，太陽(yáng)能、風(fēng)能等可再生能源電解水制氫項(xiàng)目不需取得危險(xiǎn)化學(xué)品安全生產(chǎn)許可。通知中還提到，“制氫項(xiàng)目”和“制氫加氫站”均指可再生能源電解水制氫，不包含化石能源制氫和工業(yè)副產(chǎn)氫。此前，吉林、廣東、河北、山東等省份就對(duì)非化工區(qū)域制氫提出暫行辦法。中信證券表示，綠氫在“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)的過(guò)程中，重要性不斷提升，產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)模式有望逐步確立；國(guó)泰君安指出，隨著綠氫制取技術(shù)成熟，以及風(fēng)光等可再生能源裝機(jī)占比提升，電力成本降低，綠氫成長(zhǎng)空間將進(jìn)一步打開(kāi)；長(zhǎng)城證券認(rèn)為，隨著我國(guó)碳減排、碳達(dá)峰等規(guī)劃的落實(shí)，氫能將獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202402/33c927272ec84e19ae95da77a46f1f6e.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　中信證券：綠氫產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)模式有望逐步確立

　　綠氫在“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)的過(guò)程中，重要性不斷提升。隨著綠氫項(xiàng)目建設(shè)和下游應(yīng)用的探索的推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)模式有望逐步確立。電解槽技術(shù)迭代和氫—電耦合的優(yōu)化有望幫助綠氫降本。而綠色氫基燃料在遠(yuǎn)洋航運(yùn)中的推廣、氫冶金示范項(xiàng)目的落地也有望帶動(dòng)綠氫的新需求?？春镁G氫市場(chǎng)的快速發(fā)展，綠氫設(shè)備及新興應(yīng)用的需求擴(kuò)張有望帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。

　　國(guó)泰君安：綠氫成長(zhǎng)空間將進(jìn)一步打開(kāi)

　　隨著綠氫制取技術(shù)成熟，以及風(fēng)光等可再生能源裝機(jī)占比提升，電力成本降低，綠氫成長(zhǎng)空間將進(jìn)一步打開(kāi)。伴隨綠氫制備及應(yīng)用起量，將帶動(dòng)相關(guān)系統(tǒng)配套商出貨。1、依托集團(tuán)資源帶來(lái)業(yè)務(wù)訂單的公司將最先受益，建議關(guān)注：石化機(jī)械、華電重工等；2、具備核心技術(shù)支撐，快速匹配市場(chǎng)需求的公司，建議關(guān)注：華光環(huán)能、富瑞特裝等。

　　長(zhǎng)城證券：氫能產(chǎn)業(yè)全面推廣綠氫發(fā)展進(jìn)入新紀(jì)元

　　隨著我國(guó)碳減排、碳達(dá)峰等規(guī)劃的落實(shí)，氫能將獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。上游制氫技術(shù)不斷創(chuàng)新突破，電解槽制氫技術(shù)多線并行將實(shí)現(xiàn)兼顧技術(shù)先進(jìn)性與經(jīng)濟(jì)性，建議關(guān)注電解槽設(shè)備企業(yè)；中游制氫加氫一體化建設(shè)面臨成本困境，發(fā)展前景廣闊，建議關(guān)注加氫站建設(shè)企業(yè)和運(yùn)氫設(shè)備企業(yè)；下游FCV產(chǎn)業(yè)推動(dòng)形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，建議關(guān)注FCV創(chuàng)新應(yīng)用領(lǐng)域的企業(yè)。氫能產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，行業(yè)發(fā)展環(huán)境穩(wěn)定，利好氫能制造企業(yè)。

　　國(guó)金證券：申報(bào)立項(xiàng)將迎開(kāi)工潮綠氫產(chǎn)業(yè)鏈大發(fā)展時(shí)代來(lái)臨

　　在綠氫項(xiàng)目?jī)?chǔ)備充足的情況下，未來(lái)1-3年項(xiàng)目落地或?qū)⒊掷m(xù)高增長(zhǎng)，2024年仍將延續(xù)主題板塊行情，節(jié)奏重點(diǎn)把握以下方面：1、綠氫項(xiàng)目開(kāi)工及制氫設(shè)備招標(biāo)進(jìn)度：綠氫項(xiàng)目開(kāi)工后半年到一年將對(duì)制氫設(shè)備進(jìn)行招標(biāo)，項(xiàng)目迎來(lái)開(kāi)工潮的情況下，2024下半年或?qū)⒂瓉?lái)制氫設(shè)備招標(biāo)高峰，重點(diǎn)關(guān)注中能建等幾個(gè)大項(xiàng)目的落地進(jìn)展；2、國(guó)家級(jí)示范應(yīng)用政策及補(bǔ)貼等政策的出臺(tái)：3、加氫站建設(shè)進(jìn)度：4、燃料電池汽車推廣；5、新能源設(shè)備及制氫系統(tǒng)降本。

　　方向選擇方面，建議重點(diǎn)布局制儲(chǔ)相關(guān)設(shè)備企業(yè)。1、綠氫生產(chǎn)由項(xiàng)目持續(xù)落地所帶動(dòng)，板塊整體表現(xiàn)將取決于招標(biāo)的持續(xù)性與絕對(duì)量，隨著近一年來(lái)電解槽項(xiàng)目招標(biāo)要求逐步提高，標(biāo)的首選具備進(jìn)入大型項(xiàng)目供應(yīng)商以及具備海外出貨企業(yè)，重點(diǎn)看好電解槽相關(guān)設(shè)備端機(jī)會(huì)。2、產(chǎn)業(yè)大發(fā)展下，中下游同步推廣，看好加氫站建設(shè)帶來(lái)的設(shè)備機(jī)會(huì)以及燃料電池核心零部件。

　　核心推薦組合：制氫設(shè)備方面，昇輝科技、華光環(huán)能、科威爾；燃料電池核心零部件方面，富瑞特裝、國(guó)鴻氫能。

　　華福證券：政策先行破局綠氫爆發(fā)在即

　　近期綠氫支持性政策密集落地，其中已有地方出臺(tái)針對(duì)綠氫應(yīng)用或綠氫電費(fèi)的補(bǔ)貼政策，并進(jìn)一步規(guī)范綠氫項(xiàng)目推進(jìn)節(jié)奏，有望在提升綠氫競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)帶動(dòng)電解槽等中上游綠氫設(shè)備的需求釋放；2023年新增大批綠氫項(xiàng)目，且電解槽招標(biāo)量接近2GW，在政策加碼背景下大批綠氫項(xiàng)目預(yù)計(jì)于今年迎來(lái)開(kāi)工潮，電解槽等中上游核心設(shè)備的訂單將加速落地，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)邏輯有望理順。

　　平安證券：2024年綠氫生產(chǎn)和應(yīng)用有望維持高景氣

　　綠氫景氣度高企，投資運(yùn)營(yíng)企業(yè)或?qū)⑹芤妗?023年國(guó)內(nèi)已經(jīng)有大量的新能源制氫項(xiàng)目涌現(xiàn)，隨著新能源投資成本的持續(xù)下降、電解槽性能的持續(xù)提升，綠氫項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性有望進(jìn)一步凸顯，預(yù)計(jì)2024年綠氫生產(chǎn)和應(yīng)用有望維持高景氣。設(shè)備環(huán)節(jié)，電解槽招投標(biāo)需求火熱，新入者積極布局，格局尚不明朗；運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，風(fēng)電設(shè)備企業(yè)和發(fā)電企業(yè)已成為綠氫項(xiàng)目投資運(yùn)營(yíng)的重要參與者，也有望成為綠氫行業(yè)大發(fā)展的重要受益者。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)