3月11日，兩市股指盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，滬指尾盤(pán)加速上揚(yáng)，深成指漲超2%，創(chuàng)業(yè)板指大漲近5%逼近1900點(diǎn)；兩市成交額再度突破萬(wàn)億，北向資金尾盤(pán)加速流入，全日凈買(mǎi)入超100億元。

　　行業(yè)板塊幾乎全線上漲，新能源賽道突然爆發(fā)，電池、能源金屬、光伏設(shè)備、電源設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備板塊漲幅居前，僅銀行與煤炭行業(yè)逆市下跌。

　　多位行業(yè)巨頭表示，AI發(fā)展的瓶頸不是技術(shù)，而是儲(chǔ)能，英偉達(dá)CEO黃仁勛在一次公開(kāi)演講中指出，AI未來(lái)發(fā)展與光伏和儲(chǔ)能緊密相連。OpenAI的創(chuàng)始人山姆·奧特曼表示，未來(lái)AI的技術(shù)取決于能源，我們需要更多的光伏和儲(chǔ)能。特斯拉CEO馬斯克也多次強(qiáng)調(diào)解決日益增長(zhǎng)的電力需求的緊迫性，他認(rèn)為，需要加快項(xiàng)目進(jìn)度，以跟上不斷增長(zhǎng)的電力需求。中信證券表示，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確，政策助力高質(zhì)量發(fā)展；中信建投指出，儲(chǔ)能容量電價(jià)有助于提升新型儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性；光大證券認(rèn)為，隨著分時(shí)電價(jià)機(jī)制的不斷優(yōu)化完善，國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能進(jìn)入加速發(fā)展期?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202403/32bb2d2615de4f2db964a6c571db8d93.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　中信證券：儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確政策助力高質(zhì)量發(fā)展

　　儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了2023年的快速增長(zhǎng)，中、美、歐領(lǐng)銜全球發(fā)展，預(yù)計(jì)2024年該增速仍將維持。疊加澳洲等儲(chǔ)能新市場(chǎng)的加持，全球2024年儲(chǔ)能增速預(yù)計(jì)仍將維持較高水平。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)方面，全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈降本充分，為儲(chǔ)能打開(kāi)更多盈利空間，儲(chǔ)能電芯高能量密度與大容量趨勢(shì)、電網(wǎng)友好的構(gòu)網(wǎng)型PCS技術(shù)、新型長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確，政策持續(xù)密集發(fā)力，如積極支持新型長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能發(fā)展、推動(dòng)新型儲(chǔ)能容量電價(jià)逐步落地、完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制以鼓勵(lì)工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展、將儲(chǔ)能推入電力市場(chǎng)以拓展其資源盈利邊界、儲(chǔ)能電站從失控保護(hù)的被動(dòng)安全拓展至在線監(jiān)測(cè)的主動(dòng)安全，凸顯出國(guó)內(nèi)政策對(duì)盈利性與安全性的高度重視，將有望推動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)從爆發(fā)式高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。建議關(guān)注儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司和新型儲(chǔ)能相關(guān)標(biāo)的。

　　中信建投：儲(chǔ)能容量電價(jià)有助于提升新型儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性

　　儲(chǔ)能容量電價(jià)有望在國(guó)內(nèi)更多地區(qū)推廣，該政策將使新型儲(chǔ)能獲得市場(chǎng)化程度不一的多種收益機(jī)制，經(jīng)濟(jì)性有所提升，業(yè)主投資積極性有望持續(xù)高漲，有助于更好地實(shí)現(xiàn)2024年行業(yè)50%以上增速。容量電價(jià)獲取資格的考核方式嚴(yán)格，亦有利于頭部設(shè)備供應(yīng)商格局的穩(wěn)定。建議關(guān)注儲(chǔ)能設(shè)備供應(yīng)商、儲(chǔ)能電站運(yùn)營(yíng)商。

　　光大證券：國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能進(jìn)入加速發(fā)展期

　　隨著分時(shí)電價(jià)機(jī)制的不斷優(yōu)化完善，工商業(yè)儲(chǔ)能的套利價(jià)差整體呈現(xiàn)變大的趨勢(shì)；配合著初始投資成本的持續(xù)下降，國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能進(jìn)入加速發(fā)展期。建議關(guān)注：蘇文電能、盛弘股份、三暉電氣等。

　　國(guó)金證券：關(guān)注動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池賽道

　　2024年消費(fèi)和動(dòng)力需求確定性高，儲(chǔ)能則前低后高。2024年，受益于AI加持消費(fèi)類(lèi)電池進(jìn)入復(fù)蘇周期，動(dòng)力電池在低庫(kù)存下全年增長(zhǎng)平穩(wěn)，儲(chǔ)能電池因庫(kù)存原因前低后高，全球鋰電池需求預(yù)計(jì)保持在30%以上增速，依次推薦消費(fèi)電池、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池賽道。建議關(guān)注：寧德時(shí)代、恩捷股份、天賜材料等。

　　首創(chuàng)證券：儲(chǔ)能相關(guān)政策、商業(yè)模式將更加完善

　　2023年新增裝機(jī)規(guī)模約2260萬(wàn)千瓦/4870萬(wàn)千瓦時(shí)，較2022年底增長(zhǎng)超過(guò)260%，近10倍于“十三五”末裝機(jī)規(guī)模。從政策角度來(lái)看，從國(guó)家到地方不斷完善儲(chǔ)能政策，儲(chǔ)能商業(yè)模式進(jìn)一步完善。作為新型電力系統(tǒng)重要一環(huán)，預(yù)計(jì)后續(xù)儲(chǔ)能相關(guān)政策、商業(yè)模式將更加完善。

　　中金公司：補(bǔ)庫(kù)在即把握鋰電春耕行情

　　當(dāng)前鋰電池概念估值已較充分反映市場(chǎng)對(duì)需求、產(chǎn)業(yè)鏈盈利偏悲觀的預(yù)期，而利好因素在聚集。2024年1月新能源車(chē)終端銷(xiāo)量數(shù)據(jù)較強(qiáng)驗(yàn)證終端需求韌性，近期碳酸鋰價(jià)格亦有企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，節(jié)后隨新車(chē)上市、訂單有望快速回暖，產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)庫(kù)概率正逐步增強(qiáng)。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)