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　　AMD、英特爾、蘋果紛紛入局，該細(xì)分領(lǐng)域是先進(jìn)封裝未來發(fā)展方向之一

　　AMD正對(duì)全球多家主要半導(dǎo)體基板企業(yè)的玻璃基板樣品進(jìn)行性能評(píng)估測(cè)試，計(jì)劃將這一先進(jìn)基板技術(shù)導(dǎo)入半導(dǎo)體制造。行業(yè)消息人士透露，此次參與的上游企業(yè)包括日企新光電氣、臺(tái)企欣興電子、韓企三星電機(jī)和奧地利AT&S(奧特斯)。業(yè)界預(yù)測(cè)AMD最早于2025-2026年的產(chǎn)品中導(dǎo)入玻璃基板，以提升其HPC產(chǎn)品的競(jìng)爭力。

　　東方財(cái)富證券研報(bào)指出，高算力需求驅(qū)動(dòng)封裝方式的演進(jìn)，2.5D/3D、Chiplet等先進(jìn)封裝技術(shù)市場(chǎng)規(guī)模逐漸擴(kuò)大。由于結(jié)構(gòu)堆疊、芯片算力提升等因素影響，先進(jìn)封裝技術(shù)目前還面臨一些問題，例如晶圓翹曲、焊點(diǎn)可靠性問題、TSV可靠性問題、RDL可靠性問題以及封裝散熱問題，尋找更合適的材料、采用新的工藝以及更精確先進(jìn)的設(shè)備成為破局重點(diǎn)。其中，封裝基板是先進(jìn)封裝中的重要材料。相比于有機(jī)基板，玻璃基板可顯著改善電氣和機(jī)械性能，能滿足更大尺寸的封裝需求，是未來先進(jìn)封裝發(fā)展的重要方向。長城證券鄒蘭蘭表示，玻璃基板在先進(jìn)封裝領(lǐng)域的應(yīng)用前景得到行驗(yàn)證，國內(nèi)玻璃基板精加工企業(yè)有望獲得切入半導(dǎo)體領(lǐng)域的機(jī)會(huì)

　　上市公司中，彩虹股份是國內(nèi)最早研發(fā)、量產(chǎn)、銷售玻璃基板的公司，擁有玻璃基板核心生產(chǎn)技術(shù)，涵蓋G5、G6、G7.5、G8.5+各尺寸，并已實(shí)現(xiàn)批量供貨；已建成的G8.5+基板玻璃生產(chǎn)線穩(wěn)定運(yùn)行，已批量穩(wěn)定供應(yīng)市場(chǎng)。沃格光電表示，公司玻璃基TGV技術(shù)以及產(chǎn)能布局位于行業(yè)領(lǐng)先地位，從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，玻璃基板由于具有優(yōu)越的材質(zhì)特性，有望成為新型基板材料在新一代半導(dǎo)體顯示和半導(dǎo)體先進(jìn)封裝領(lǐng)域逐步滲透。公司努力于今年實(shí)現(xiàn)客戶量產(chǎn)初期導(dǎo)入，目前各項(xiàng)進(jìn)展順利。公司具備領(lǐng)先的核心技術(shù)，包括PVD一步法鍍厚銅技術(shù)、TGV玻璃巨量通孔技術(shù)、以及通孔導(dǎo)通技術(shù)。

　　賣爆了，Vision Pro在美國市場(chǎng)總銷量超37萬臺(tái)

　　媒體報(bào)道，蘋果公司的最新虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品Vision Pro在美國市場(chǎng)取得了顯著的銷售成績。報(bào)告顯示，得益于門店的高轉(zhuǎn)化率和應(yīng)用內(nèi)容的快速增長，Vision Pro在美國市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了單周銷量約1.5萬臺(tái)的佳績。截至3月31日，Vision Pro在美國市場(chǎng)的總銷量已超過37萬臺(tái)。

　　中信證券研報(bào)指出，蘋果布局頭顯類產(chǎn)品是其未來五到十年的核心戰(zhàn)略之一，Vision Pro帶領(lǐng)蘋果從個(gè)人計(jì)算、移動(dòng)計(jì)算跨越到空間計(jì)算時(shí)代，用戶從移動(dòng)計(jì)算時(shí)代的人機(jī)交互升級(jí)為人+機(jī)+環(huán)境的多維度交互，參考蘋果手機(jī)、Mac發(fā)布早期的出貨量水平，預(yù)計(jì)Vision Pro產(chǎn)品2024-2025年出貨量分別約60/300萬臺(tái)，中長期有望達(dá)到數(shù)千萬臺(tái)量級(jí)。

　　上市公司中，中光學(xué)生產(chǎn)的AR產(chǎn)品中核心部件光波導(dǎo)器件和VR產(chǎn)品中核心光學(xué)元件可以應(yīng)用于MR產(chǎn)品中。兆威機(jī)電微型傳動(dòng)系統(tǒng)可以應(yīng)用于AR/VR領(lǐng)域，如磁感應(yīng)系統(tǒng)、瞳距調(diào)節(jié)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、頭部自動(dòng)松緊裝置、智能眼鏡隱藏式微型揚(yáng)聲器等。歌爾股份以微型聲學(xué)元器件起家，在“零整協(xié)同”戰(zhàn)略指導(dǎo)下逐步形成精密零組件(MEMS+揚(yáng)聲器+光學(xué)模組等)、智能聲學(xué)整機(jī)(耳機(jī)+音箱)和智能硬件(VR/AR+智能可穿戴+智能游戲機(jī)+智能家居)三大業(yè)務(wù)矩陣，覆蓋蘋果、華為、小米、Meta、索尼、Pico等全球知名品牌客戶。公司主要為客戶提供MR/AR等智能硬件產(chǎn)品及相關(guān)精密零組件產(chǎn)品的整體解決方案及研發(fā)制造服務(wù)。

　　前三個(gè)月招標(biāo)量已超過去年全年，商乘并舉下該產(chǎn)業(yè)“一觸即發(fā)”

　　由中國汽車工程學(xué)會(huì)(China SAE)和國際氫能燃料電池協(xié)會(huì)(IHFCA)共同主辦的2024國際氫能與燃料電池汽車大會(huì)暨展覽會(huì)(FCVC 2024)，將于6月4日-6日在上海嘉定召開。據(jù)悉，本次大會(huì)將以“聚力創(chuàng)新 氫動(dòng)未來—堅(jiān)定推動(dòng)氫能與燃料電池汽車高質(zhì)量發(fā)展”為主題，大會(huì)將為行業(yè)搭建權(quán)威專業(yè)的國際合作交流平臺(tái)，共同推動(dòng)氫能與燃料電池汽車技術(shù)融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)共贏。

　　據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計(jì)，2024年以來僅三個(gè)月的時(shí)間，氫能汽車的招標(biāo)量就已達(dá)2744輛，招標(biāo)車輛涵蓋氫燃料電池公交、重卡等多種車型。而根據(jù)氫云鏈數(shù)據(jù)庫，2023年氫燃料電池車的招標(biāo)量為2040輛。這意味著，今年僅前三個(gè)月的招標(biāo)量，就已超過去年全年。萬聯(lián)證券投資顧問屈放表示?！爸笆苤朴诔杀締栴}，氫能汽車規(guī)模化落地進(jìn)程較慢。但近兩年在政策推動(dòng)和技術(shù)突破等因素的加持下，氫能汽車商用進(jìn)程正在加速?！逼桨沧C券指出，燃料電池是使用氫氣發(fā)電的裝置，是氫能應(yīng)用的關(guān)鍵設(shè)備。Frost&Sullivan預(yù)計(jì)，全國燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模到2030年有望突破千億元。

　　上市公司中，美錦能源目前已完成氫能較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，上游搭建氫氣“制-儲(chǔ)-運(yùn)-加-用”產(chǎn)業(yè)鏈；中游搭建從氣體擴(kuò)散層-膜電極-燃料電池電堆及系統(tǒng)-整車制造的核心裝備產(chǎn)業(yè)鏈；下游全力推進(jìn)七大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，即粵港澳大灣區(qū)、長三角、京津冀、環(huán)渤海、能源金三角、中部地區(qū)、云貴川地區(qū)。雪人股份氫能源主要業(yè)務(wù)涉及兩大方面：一是依托熱能動(dòng)力技術(shù)與精密制造基礎(chǔ)，發(fā)展燃料電池動(dòng)力系統(tǒng)及系統(tǒng)核心零部件制造業(yè)務(wù)。二是將壓縮機(jī)技術(shù)、制冷技術(shù)以及換熱技術(shù)延伸應(yīng)用在液氫以及氫能裝備領(lǐng)域。格林美成立了氫燃料電池材料研究中心，研發(fā)汽車用氫燃料電池催化劑材料，主要致力于鉑碳催化劑、鉑鈷合金催化劑、鉑鈷核殼結(jié)構(gòu)催化劑的開發(fā)。目前公司研發(fā)的Pt/C催化劑與行業(yè)頭部企業(yè)同系列產(chǎn)品性能相當(dāng)。同時(shí)，公司已和國際頭部車企開展氫燃料汽車智能拆解、電堆拆解、提取鉑等貴金屬技術(shù)的研究。

　　新能源車高速發(fā)展帶動(dòng)該細(xì)分領(lǐng)域需求持續(xù)增長

　　近日，新能源車企掀起新一輪價(jià)格戰(zhàn)。先是新能源車龍頭比亞迪推出主力車型“榮耀版”，增配降價(jià)，價(jià)格普遍比之前車型大降2萬。隨后，廣汽、長安、吉利、上汽、小鵬、蔚來等三十多家車企加入混戰(zhàn)，降價(jià)優(yōu)惠，參戰(zhàn)車型售價(jià)基本都在30萬以內(nèi)，降幅5%-15%不等。

　　乘聯(lián)會(huì)表示2024年是新能源車企站穩(wěn)腳跟的關(guān)鍵年，競(jìng)爭注定非常激烈。正因?yàn)閮r(jià)格競(jìng)爭，讓更多的消費(fèi)者可以成為新能源汽車的使用者，拉動(dòng)新能源的需求。動(dòng)力電池負(fù)極行業(yè)為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，隆眾資訊表示，回顧2023年，負(fù)極材料及下游鋰電池行業(yè)都經(jīng)歷了去高價(jià)庫存的艱難時(shí)期，行業(yè)利潤及開工雙下滑，市場(chǎng)內(nèi)卷加劇。但自2024年3月開始，下游電池廠需求開始復(fù)蘇，給負(fù)極材料市場(chǎng)帶來了回暖的信號(hào)。受下游需求的帶動(dòng)，負(fù)極材料訂單量增加，開始執(zhí)行新一輪訂單交付，因此負(fù)極材料產(chǎn)量開始回增。預(yù)計(jì)二季度部分負(fù)極企業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)量持續(xù)爬坡，負(fù)極材料供應(yīng)將高于歷史同期水平；下游需求將穩(wěn)步提升，兩會(huì)之后釋放出對(duì)新能源市場(chǎng)的積極信號(hào)，包括新能源汽車、鋰電新材料和新型儲(chǔ)能建設(shè)，負(fù)極材料供應(yīng)和需求都將呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)。

　　上市公司中，尚太科技目前量產(chǎn)負(fù)極材料產(chǎn)品為石墨類負(fù)極材料，寧德時(shí)代一直是公司的重要客戶。璞泰來主營業(yè)務(wù)涵蓋負(fù)極材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、PVDF及粘結(jié)劑、復(fù)合集流體等。公司硅碳負(fù)極新品取得國內(nèi)國際重要客戶的認(rèn)證通過，正積極進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)布局；下一代高性價(jià)比快充和高容量石墨負(fù)極新產(chǎn)品進(jìn)展順利，進(jìn)入重點(diǎn)客戶的量產(chǎn)導(dǎo)入階段。中科電氣是最早布局鋰電池負(fù)極材料的企業(yè)之一，在鋰電池負(fù)極材料特別是快充類負(fù)極材料領(lǐng)域保持了較優(yōu)的技術(shù)領(lǐng)先性，高壓快充以及超充類負(fù)極材料產(chǎn)品成功在客戶端得到批量應(yīng)用。

　　華為公布“鈉電池復(fù)合正極材料及其應(yīng)用”發(fā)明專利

　　從國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)獲悉，華為技術(shù)有限公司今日公布一項(xiàng)名為“鈉電池復(fù)合正極材料及其應(yīng)用”的發(fā)明專利。專利摘要顯示：本申請(qǐng)實(shí)施例提供了一種鈉電池復(fù)合正極材料及其應(yīng)用，該復(fù)合正極材料包括內(nèi)核和包覆內(nèi)核的包覆層，內(nèi)核包括層狀鈉正極活性材料，包覆層材料的脫鈉電勢(shì)高于內(nèi)核，包括通式Na。

　　2023年，鈉電池在產(chǎn)能建設(shè)與應(yīng)用進(jìn)展上步伐加快，鈉離子電池新能源汽車，走完了從“0”到“1”的路?！吨袊c離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書(2023年)》指出，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈將在2023年和2024年完成客戶的產(chǎn)品驗(yàn)證、良品率的提升、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的培養(yǎng)，以及示范項(xiàng)目的推廣，預(yù)計(jì)將在2025年真正體現(xiàn)鈉離子電池的成本優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)真正經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

　　上市公司中，萬順新材高精度電子鋁箔生產(chǎn)項(xiàng)目兩期規(guī)劃總產(chǎn)能為7.2萬噸，鋁箔可用于鈉電池正極材料。豐山集團(tuán)控股子公司豐山全諾一期5萬噸電解液目前設(shè)計(jì)9條生產(chǎn)線，其中2條左右用于鈉電池電解液。

　　深圳官宣于3月22日入夏，刷新入夏最早紀(jì)錄

　　根據(jù)深圳福田國家基本氣象站監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，深圳3月20-24日五天滑動(dòng)平均氣溫為22.6℃，且經(jīng)過觀察，后續(xù)的“五天滑動(dòng)平均氣溫”再低于22℃的概率相對(duì)較小，五天中首個(gè)日平均氣溫>;22℃為3月22日(22.9℃)，即深圳于2024年3月22日入夏，較常年平均入夏日(4月20日)偏早29天。并且，今年入夏打破了深圳有氣象記錄(1952年以來)的最早紀(jì)錄，此前最早入夏是2021年3月25日。

　　4月國內(nèi)家用空調(diào)總排產(chǎn)2073萬臺(tái)，其中內(nèi)銷排產(chǎn)1205萬臺(tái)，同比增長18.5%，行業(yè)對(duì)旺季及政策端發(fā)力較為期待。國泰君安鐘浩認(rèn)為，空調(diào)市場(chǎng)景氣將帶動(dòng)制冷劑需求穩(wěn)定增長，疊加制冷劑配額約束下供給剛性，制冷劑價(jià)格易漲難跌，配額靠前的制冷劑生產(chǎn)企業(yè)將受益本輪景氣周期。

　　上市公司中，巨化股份近幾年逆勢(shì)中布局并實(shí)現(xiàn)三代制冷劑產(chǎn)銷量、市占率維持第一，市場(chǎng)份額將達(dá)到35%-40%。三美股份是業(yè)務(wù)較為純粹的國內(nèi)制冷劑頭部企業(yè)，聚焦二代和三代制冷劑，主流品種總配額占比達(dá)16%，位于全國第二。