7月1日上周五，A股半年度收官，滬指漲0.73%，創(chuàng)業(yè)板指下跌，全市場超3000只個股上漲。從上半年市場表現(xiàn)來看，幾大指數(shù)表現(xiàn)分化，其中滬指跌0.25%，上證50、滬深300指數(shù)收漲，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌超10%，國證2000指數(shù)跌近20%，中證2000指數(shù)跌超20%，北證50指數(shù)跌超30%。上半年高股息藍籌股表現(xiàn)強勢，長江電力、中國海油等多股創(chuàng)出歷史新高；低空經(jīng)濟等題材熱點一度活躍。整體上，大盤藍籌股表現(xiàn)較好，中小盤股普跌，全市場5000多只個股中上漲個股不足800只。

　　在今天的券商晨會上，中信建投認為，三季度消費電子創(chuàng)新周期及全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇周期值得期待；天風(fēng)證券表示，繼續(xù)看好“耐心資產(chǎn)”等高股息方向，新質(zhì)生產(chǎn)力或有表現(xiàn)機會；中金公司指出，2024下半年，重點推薦出口鏈物流及航運投資機遇。

　　中信建投：展望三季度，消費電子創(chuàng)新周期及全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇周期值得期待

　　中信建投指出，結(jié)合高頻景氣梳理，展望三季度，獨立景氣周期仍向上的成長板塊包括消費電子、存儲、電網(wǎng)電力設(shè)備、工程機械、核電等，近期市場尤其對電子產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注度有明顯提升。伴隨蘋果AI布局落地，消費電子創(chuàng)新周期及全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇周期值得期待。同時，中字頭、財稅改革IT等也有望迎來短期三中全會政策預(yù)期催化下的主題行情。

　　天風(fēng)證券：繼續(xù)看好“耐心資產(chǎn)”等高股息方向，新質(zhì)生產(chǎn)力或有表現(xiàn)機會

　　天風(fēng)證券表示，繼續(xù)看好“耐心資產(chǎn)”等高股息方向，新質(zhì)生產(chǎn)力或有表現(xiàn)機會?？春煤罄m(xù)高股息風(fēng)格繼續(xù)演繹，紅利板塊內(nèi)部新一輪擴散。新“國九條”中提到“市值管理”、“提高二級市場投資回報率”，政策邏輯和市場邏輯共振之下，具備壟斷性、稀缺性的高股息資產(chǎn)有望獲得價值重估。

　　中金：2024下半年，重點推薦出口鏈物流及航運投資機遇

　　中金公司指出，2020年至今A/H股交通運輸板塊分別跑贏大盤19/24個百分點，認為主要受益于：1)全球經(jīng)濟貿(mào)易變革、地緣政治變動帶來的周期性機遇(航運)；2)經(jīng)濟弱復(fù)蘇下量增價穩(wěn)，可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的高股息防御性資產(chǎn)機遇(公路、港口)；3)上下游整合帶來中游(物流賽道)集中度提升。站在全球視角展望2H24，我們重點推薦出口鏈物流及航運投資機遇。