8月29日，滬指盤中震蕩下探，續(xù)創(chuàng)2月初以來新低；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)等強(qiáng)勢拉升，兩市成交額突破6000億元，場內(nèi)近4200股飄紅。

　　光伏設(shè)備大漲，消費電子、光學(xué)光電子、電池、電機(jī)板塊漲幅居前，銀行、鐵路公路板塊跌幅居前。

　　光伏兩大硅片龍頭隆基綠能與TCL中環(huán)日前同步宣布漲價。對于此次調(diào)價原因，隆基綠能回應(yīng)稱，硅片行業(yè)回調(diào)價格，旨在通過價格調(diào)整推動行業(yè)走出低價競爭泥潭，回歸健康競爭環(huán)境。中信建投表示，預(yù)計未來幾年光伏終端需求增速中樞維持在20%左右，預(yù)計組件產(chǎn)業(yè)鏈價格、盈利水平也有望隨之修復(fù)；華安證券認(rèn)為，2024年下半年光伏概念有望進(jìn)入本輪下行周期的最后階段；西部證券指出，在光儲見底需求觸底修復(fù)的過程中，海外渠道布局廣闊、產(chǎn)品梯隊分布充實的龍頭標(biāo)的將率先受益?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202408/11216518761d48f89dc99467925057e4.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　中信建投：未來幾年光伏終端需求增速中樞維持在20%左右

　　中長期來看，預(yù)計未來幾年光伏終端需求增速中樞維持在20%左右，光伏核心產(chǎn)品逆變器、支架、組件出貨量增速有保證，同時隨著硅料庫存、供需拐點的到來，預(yù)計組件產(chǎn)業(yè)鏈價格、盈利水平也有望隨之修復(fù)。

　　華安證券：下半年光伏概念有望進(jìn)入本輪下行周期的最后階段

　　時至2024年中，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈公司進(jìn)入全面虧現(xiàn)金成本階段，大部分公司現(xiàn)金流僅可支撐最多兩年虧損，考慮到現(xiàn)金流情況，或已經(jīng)到下行周期的尾聲，2024年下半年光伏概念有望進(jìn)入本輪下行周期的最后階段。

　　西部證券：光儲見底需求觸底修復(fù)龍頭標(biāo)的將率先受益

　　在光儲見底需求觸底修復(fù)的過程中，海外渠道布局廣闊、產(chǎn)品梯隊分布充實的龍頭標(biāo)的將率先受益；截至2024年二季度供給端歐美戶儲庫存趨向見底，微型逆變器渠道庫存逐步出清，可關(guān)注光儲環(huán)節(jié)德業(yè)股份、昱能科技等個股；此外，預(yù)計亞非拉新能源需求增量明顯，HJT或?qū)⒂瓉砣铝慨a(chǎn)化拐點，建議關(guān)注中信博、邁為股份等投資標(biāo)的。

　　國盛證券：風(fēng)光大基地有望開啟新一輪光伏需求周期

　　政府出臺多項政策，支持光伏發(fā)電、解決消納問題。外加集采招標(biāo)火熱，2024年上半年光伏組件公開定標(biāo)規(guī)模超172GW，較去年同期增長40%。預(yù)計下半年招標(biāo)情況或再創(chuàng)新高，風(fēng)光大基地帶來的裝機(jī)潛力有望開啟新一輪光伏需求周期。

　　長城證券：24Q1-Q2可能為行業(yè)盈利的底部時刻

　　過去一年多的時間內(nèi)光儲行業(yè)景氣度下滑，報表端也沒有出現(xiàn)真正的底部業(yè)績錨，定價與估值在無法預(yù)期中被下修，但結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)變化、價格走勢考慮，24Q1-Q2可能為行業(yè)盈利的底部時刻，各家在財報端的表現(xiàn)與分化所發(fā)出的信號有望夯實勝率。

　　華泰證券：板塊處于業(yè)績底部大規(guī)模產(chǎn)能出清或年底出現(xiàn)

　　目前光伏概念已處于業(yè)績底部區(qū)間，進(jìn)一步下降空間有限，考慮到近期出現(xiàn)新進(jìn)入的企業(yè)倒閉，龍頭企業(yè)的現(xiàn)金流大幅消耗，且融資渠道受限，預(yù)計仍需要時間磨底，大規(guī)模的產(chǎn)能出清或在2024年年底出現(xiàn)。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。)