9月24日市場昨日全天沖高回落，滬指錄得四連陽，創(chuàng)業(yè)板指收跌?？傮w上個股上漲和下跌家數(shù)基本相當(dāng)。滬深兩市成交額5510億，較上個交易日縮量237億。板塊方面，銀行、華為概念、車聯(lián)網(wǎng)、CRO等板塊漲幅居前，風(fēng)電、光伏、眼科醫(yī)療、豬肉等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.44%，深成指漲0.1%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.4%。

　　在今天的券商晨會上，華泰證券指出，游戲板塊逐步走出磨底階段；中信建投表示，華為三折疊開啟首批交付，持續(xù)關(guān)注華為新品發(fā)布；中金公司認為，調(diào)整過后，兩類高股息板塊或有股價彈性。

　　華泰證券：游戲板塊逐步走出磨底階段

　　華泰證券指出，2024年8月國內(nèi)游戲市場總收入336.4億元，同比增15.1%，環(huán)比增21.01%。其中，自研游戲銷售收入272.61億元，同比增8.35%，環(huán)比增32.9%，主因《黑神話：悟空》給單機和主機游戲帶來較大增量。游戲板塊逐步走出磨底階段，邊際發(fā)生的變化包括：1、新品預(yù)期(支撐EPS向上空間)；2、政策平穩(wěn)(官媒對國產(chǎn)游戲的正面宣傳，支撐估值的持續(xù)修復(fù))。2024年下半年及2025年龍頭游戲公司的新品上線有望貢獻可觀的業(yè)績彈性。

　　中信建投：華為三折疊開啟首批交付 持續(xù)關(guān)注華為新品發(fā)布

　　中信建投指出，華為三折疊手機Mate XT開啟首批產(chǎn)品交付，鴻蒙系統(tǒng)PC產(chǎn)品將上市，建議持續(xù)關(guān)注華為新品的發(fā)布節(jié)奏及銷售情況，以及有望從中受益的國產(chǎn)供應(yīng)商。

　　中金公司：調(diào)整過后，兩類高股息板塊或有股價彈性

　　中金公司表示，今年5月以來紅利風(fēng)格一改過去的單邊上行，隨著板塊基本面預(yù)期分化及資金面影響，食品飲料、紡織服裝、家電等偏消費領(lǐng)域的高股息股票率先走弱；7月起煤炭、油氣等資源板塊在中報預(yù)期等因素影響下也出現(xiàn)較大調(diào)整；公用事業(yè)、公路、銀行等部分板塊依然強勢，但8月下旬以來，這部分強勢紅利板塊也進入補跌狀態(tài)。中證紅利全收益指數(shù)年初至今表現(xiàn)持平微跌，銀行、家電仍有絕對收益。

　　中金公司認為，若后續(xù)穩(wěn)增長政策進一步加碼，前期調(diào)整過后具備較高估值吸引力的泛消費紅利和資源紅利或有股價彈性，這兩類板塊中，油氣、出口鏈等外需相關(guān)領(lǐng)域也會受到海外影響。此外，資金在不同板塊擁擠度的變化，以及股息率估值的安全邊際是否足夠，也是配置和選股的重點考慮因素。