2月18日市場昨日沖高回落，三大指數(shù)小幅上漲。滬深兩市成交額1.94萬億，較上個交易日放量2265億。板塊方面，騰訊云、教育、人形機器人、AI醫(yī)療等板塊漲幅居前，影視院線、貴金屬、有色金屬、煤炭等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.27%，深成指漲0.39%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.51%。

　　在今天的券商晨會上，國金證券提出，AI醫(yī)藥布局正當時；華泰證券表示，看好2025年中國AI應(yīng)用的產(chǎn)品升級與商業(yè)突圍；中信建投認為，IDC行業(yè)拐點將至，有望進入新周期。

　　國金證券：AI醫(yī)藥布局正當時

　　國金證券指出，AI醫(yī)藥布局正當時，建議從長期成長角度予以重視。在布局醫(yī)藥AI投資方面，建議圍繞三大領(lǐng)域1)醫(yī)療設(shè)備與診斷影像、2)藥物設(shè)計和研發(fā)、3)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療與大健康展開醫(yī)療人工智能投資布局。傳統(tǒng)醫(yī)藥方面，只要市場充分確定政策端預(yù)期開始反轉(zhuǎn)，業(yè)績端的壓力已經(jīng)被充分預(yù)計，醫(yī)藥板塊有望提前開始反轉(zhuǎn)進程。

　　華泰證券：看好2025年中國AI應(yīng)用的產(chǎn)品升級與商業(yè)突圍

　　華泰證券指出，微信開啟“AI搜索”灰度測試，并接入DeepSeek-R1滿血版模型，正式開啟十億級MAU應(yīng)用的AI升級，側(cè)面佐證了AI應(yīng)用已基本具備模型成本可控、數(shù)據(jù)價值融合的規(guī)模化前提。華泰證券認為，以騰訊、字節(jié)為代表的互聯(lián)網(wǎng)大廠積極布局AI應(yīng)用，有望帶動全行業(yè)進入加速發(fā)展期，看好2025年中國AI應(yīng)用的產(chǎn)品升級與商業(yè)突圍，產(chǎn)業(yè)機遇明朗。

　　中信建投：IDC行業(yè)拐點將至 有望進入新周期

　　中信建投指出，三大運營商、云廠商、各行業(yè)相關(guān)軟件/應(yīng)用公司等相繼宣布上線或部署DeepSeek，DeepSeek作為開源AI大模型，云廠商或應(yīng)用廠商可以選擇進行本地化或云端部署，預(yù)計將進一步拉動對于算力基礎(chǔ)設(shè)施的需求。IDC行業(yè)拐點將至，存量舊機房消耗疊加高功率新需求釋放，有望開啟新一輪周期。重視IDC產(chǎn)業(yè)機會，IDC運營商、IDC建設(shè)及算力設(shè)備相關(guān)鏈條廠商等有望獲益。建議重點關(guān)注存量機房上架率高、新業(yè)務(wù)聚焦GPU算力相關(guān)的IDC企業(yè)。而在建設(shè)環(huán)節(jié)，IDC單千瓦建設(shè)成本中，制冷、柴發(fā)、UPS價值量較大，建議關(guān)注相關(guān)廠商業(yè)務(wù)彈性。而隨著IDC的建成與上架，相關(guān)服務(wù)器、交換機以及配套產(chǎn)品環(huán)節(jié)都會同步受益整體需求的增長。