半導(dǎo)體行業(yè)景氣持續(xù)回升 芯片國產(chǎn)化有望進(jìn)深水區(qū)
摘要： 2月19日，兩市股指盤中震蕩上揚(yáng)，午后再度飆升，滬指漲近1%，創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%，場內(nèi)超4600股飄紅。行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，電機(jī)、半導(dǎo)體、汽車零部件、通用設(shè)備、儀器儀表、電源設(shè)備、電子化學(xué)品、專用設(shè)備
2月19日，兩市股指盤中震蕩上揚(yáng)，午后再度飆升，滬指漲近1%，創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%，場內(nèi)超4600股飄紅。
行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，電機(jī)、半導(dǎo)體、汽車零部件、通用設(shè)備、儀器儀表、電源設(shè)備、電子化學(xué)品、專用設(shè)備、消費(fèi)電子板塊漲幅居前，僅銀行、煤炭行業(yè)逆市下跌。
據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2024年中國芯片生產(chǎn)量達(dá)到了驚人的4514億顆，同比增長22.2%，刷新了歷史紀(jì)錄。出口方面，出口芯片數(shù)量總額為2981億塊，同比上升11.3%；出口金額為1595億美元(約1.15萬億元)，同比上升16.9%。財通證券表示，自主可控與AI算力驅(qū)動，國內(nèi)半導(dǎo)體制造迎重大機(jī)遇；平安證券認(rèn)為，AI將是強(qiáng)引擎，半導(dǎo)體芯片國產(chǎn)化有望進(jìn)深水區(qū)；光大證券指出，全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣持續(xù)回升，國內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域自主可控的重要性再度凸顯?！ ?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202502/6d762e330a884febbcdd1df8bed53b50.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''> 財通證券：國產(chǎn)GPU芯片助力半導(dǎo)體制造新機(jī)遇
自主可控與AI算力驅(qū)動，國內(nèi)半導(dǎo)體制造迎重大機(jī)遇。為滿足人工智能領(lǐng)域不斷增長的算力需求，全球GPU芯片的需求量大幅提升。美國針對GPU芯片對華出口的管制日趨嚴(yán)格；國內(nèi)GPU企業(yè)在中國大陸以外的晶圓代工渠道也面臨著更多風(fēng)險。自主設(shè)計+代工生產(chǎn)的國產(chǎn)GPU芯片已成為保障國內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵替代品，其生產(chǎn)過程需要消耗大量的晶圓代工產(chǎn)能。中芯國際等企業(yè)有望滿足此需求，實(shí)現(xiàn)工藝技術(shù)與營收規(guī)模的雙重突破。
銀河證券：DeepSeek推動國產(chǎn)AI芯片適配助力供應(yīng)鏈升級
DeepSeek這種“小而美”的模型的出現(xiàn),為開發(fā)者、內(nèi)容創(chuàng)作者乃至小型初創(chuàng)者提供了更多的選擇，端側(cè)小模型或?qū)⒈榈亻_花，進(jìn)一步帶動了國產(chǎn)算力的需求。DeepSeek和國產(chǎn)算力芯片的適配不僅給予我國AI發(fā)展彎道超車的機(jī)會，也將進(jìn)一步抬升我國半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈的天花板。
平安證券：AI將是強(qiáng)引擎 半導(dǎo)體芯片國產(chǎn)化有望進(jìn)深水區(qū)
國家刺激政策的出臺，釋放了市場流動性，同時行業(yè)又恰逢其處在恢復(fù)周期，業(yè)績同比顯著向好，估值也在提升。2025年，AI仍是行業(yè)最重要的動力源，下游資本支出依舊強(qiáng)勁，核心產(chǎn)品如GPU、ASIC、HBM、交換芯片等均會受到刺激，國產(chǎn)芯片如處理器等領(lǐng)域都面臨較大市場機(jī)會。
華福證券：半導(dǎo)體領(lǐng)域受益于技術(shù)進(jìn)步和市場需求增長
電子板塊迎來大反彈機(jī)會，半導(dǎo)體彈性板塊及消費(fèi)電子AI終端供應(yīng)鏈值得關(guān)注。半導(dǎo)體領(lǐng)域受益于技術(shù)進(jìn)步和市場需求增長，消費(fèi)電子方面則因AI技術(shù)融合帶動終端產(chǎn)品升級，市場潛力巨大。整體來看，電子行業(yè)正處于復(fù)蘇階段，產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同效應(yīng)明顯，創(chuàng)新驅(qū)動成為主要增長動力，未來前景樂觀。建議投資者聚焦行業(yè)龍頭和具備核心技術(shù)的企業(yè)，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
光大證券：全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣持續(xù)回升 自主可控重要性凸顯
全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣持續(xù)回升，國內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域自主可控的重要性再度凸顯，半導(dǎo)體相關(guān)材料、設(shè)備、工藝等領(lǐng)域的國產(chǎn)化進(jìn)程或?qū)⑦M(jìn)一步加快，進(jìn)而推動半導(dǎo)體領(lǐng)域相關(guān)龍頭企業(yè)投資價值的提升。
(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。)
芯片,AI,導(dǎo)體
