【主題詳情】

　　宇樹機(jī)器人售賣宇樹機(jī)器狗，一分鐘賣出超百萬(wàn)

　　3月31日晚，淘寶交個(gè)朋友直播間，宇樹科技人形機(jī)器人G1作為AI機(jī)器人主播直播帶貨，售賣宇樹科技機(jī)器狗GO2，包括AIR與PRO兩款商品五種組合，售價(jià)自9997元至21999元不等。1分鐘內(nèi)銷售額超100萬(wàn)元，直播進(jìn)行了十多分鐘，最終成交額約190萬(wàn)元。

　　目前，各地正競(jìng)相推進(jìn)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群化布局，從近期密集發(fā)布的政策文件看，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)已上升至國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高度，政策支持力度顯著升級(jí)。上海證券指出，目前，宇樹科技已全自研電機(jī)、減速器、控制器、激光雷達(dá)等機(jī)器人關(guān)鍵核心零部件和高性能感知及運(yùn)動(dòng)控制算法，并整合機(jī)器人全產(chǎn)業(yè)鏈，在足式機(jī)器人領(lǐng)域達(dá)到全球技術(shù)領(lǐng)先。人形機(jī)器人的硬件、軟件、OTA升級(jí)平臺(tái)、AI算法等與機(jī)器狗較為類似，宇樹科技憑借在機(jī)器狗方面的優(yōu)勢(shì)已迅速在人形機(jī)器人上實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)制造，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人的批量供應(yīng)，建議關(guān)注宇樹機(jī)器人供應(yīng)鏈的國(guó)內(nèi)相關(guān)廠商。

　　上市公司中，創(chuàng)世紀(jì)表示，2022年至今已向宇樹科技持續(xù)供貨，雙方已建立良好合作關(guān)系，其也成為公司在人形機(jī)器人領(lǐng)域重要的長(zhǎng)期合作客戶。浙江榮泰已有產(chǎn)品通過(guò)直接或者間接的業(yè)務(wù)渠道向機(jī)器人的海外廠商供貨或者進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)開發(fā)。

　　1999元用上豆包+DeepSeek雙模型AI眼鏡

　　海爾集團(tuán)旗下雷神科技在嘉興烏鎮(zhèn)舉辦新品發(fā)布會(huì)，雷神科技首次發(fā)布了旗下AI智能眼鏡全家桶，目前該AI眼鏡產(chǎn)品已經(jīng)接入了豆包和DeepSeek雙模型，集成AI語(yǔ)音助手、實(shí)時(shí)翻譯及圖像識(shí)別功能，配備高通AR1芯片與索尼光學(xué)鏡頭，實(shí)現(xiàn)1080P視頻錄制與沉浸音效。采用TR90材質(zhì)(僅39g)及自由環(huán)曲面鏡片技術(shù)，適配亞洲人臉型，兼顧全視野清晰度與藍(lán)光/紫外線防護(hù)。雷神AI智能眼鏡預(yù)計(jì)5月30日開啟預(yù)售，基礎(chǔ)版售價(jià)1999元起。

　　AI智能眼鏡已進(jìn)入產(chǎn)品密集發(fā)布期，滲透率迎來(lái)快速提升。信達(dá)證券分析指出，伴隨行業(yè)2025年數(shù)十款新品發(fā)售上市，軟硬件同步優(yōu)化，產(chǎn)品功能創(chuàng)新，供給迭代創(chuàng)造需求，行業(yè)有望迎增長(zhǎng)拐點(diǎn)。

　　上市公司中，宇晶股份高精密拋光機(jī)已應(yīng)用于AI眼鏡。移遠(yuǎn)通信有專門的XR研發(fā)團(tuán)隊(duì)，專注于AR+AI智能眼鏡開發(fā)，已為國(guó)內(nèi)眾多AR品牌客戶提供包括軟件、硬件、算法等在內(nèi)的整體解決方案。

　　華為云2024年銷售收入688億元，昇騰云服務(wù)實(shí)現(xiàn)6倍增長(zhǎng)

　　據(jù)媒體報(bào)道，華為發(fā)布2024年年度報(bào)告。其中，華為云實(shí)現(xiàn)銷售收入688億元，同比增長(zhǎng)24.4%，海外公有云收入增長(zhǎng)超過(guò)50%，昇騰AI云服務(wù)實(shí)現(xiàn)6倍增長(zhǎng)。

　　國(guó)盛證券表示，云服務(wù)信號(hào)更加積極，景氣上行周期正式開啟。從云服務(wù)到芯片廠商，Deepseek開源給所有企業(yè)提供了低門檻接入通道。多家云大廠(如騰訊、百度、阿里、華為、京東等)，三大運(yùn)營(yíng)商(電信、聯(lián)通、移動(dòng))，獨(dú)立云計(jì)算公司，智算中心(天津、南京、北京等)陸續(xù)宣布接入Deepseek大模型，云部署需求快速釋放，也導(dǎo)致了云計(jì)算資源相對(duì)緊張。以芯片、服務(wù)器、AIDC、數(shù)據(jù)調(diào)優(yōu)、開發(fā)組件等為代表的IaaS及PaaS產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望持續(xù)上行。

　　公司方面，銅牛信息是北京市國(guó)資委旗下國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的云服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商，公司是華為的合作伙伴。優(yōu)刻得是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的中立第三方云計(jì)算服務(wù)商，主要從事提供計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)IT架構(gòu)的云計(jì)算服務(wù)。公司攜手昇騰AI，基于Atlas 800I A2推理服務(wù)器全面適配DeepSeek-R1/V3滿血版模型，并在推理效率、系統(tǒng)穩(wěn)定性及兼容性等方面達(dá)成突破性進(jìn)展。

　　國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)文加快推進(jìn)醫(yī)用機(jī)器人、AI醫(yī)療器械等發(fā)展

　　據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)家藥監(jiān)局綜合司就《關(guān)于優(yōu)化全生命周期監(jiān)管 支持高端醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展的舉措(征求意見稿)》公開征求意見。征求意見稿提出，強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)創(chuàng)新，進(jìn)一步完善高端醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)體系。加快發(fā)布醫(yī)用外骨骼機(jī)器人、放射性核素成像設(shè)備等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。加快推進(jìn)醫(yī)用機(jī)器人、人工智能醫(yī)療器械、高端醫(yī)學(xué)影像設(shè)備等領(lǐng)域的基礎(chǔ)、通用標(biāo)準(zhǔn)和方法標(biāo)準(zhǔn)等制修訂工作，積極籌建醫(yī)用機(jī)器人、人工智能醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)。加強(qiáng)增材制造用醫(yī)用材料、腦機(jī)接口柔性電極、基因工程合成生物材料等新型生物材料標(biāo)準(zhǔn)化研究。開展人工智能醫(yī)療器械數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)樣本數(shù)據(jù)集研究。根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和監(jiān)管需求，通過(guò)快速程序推動(dòng)高端醫(yī)療器械急需標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)。

　　機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2024年—2028年，AI醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由64.99億人民幣元增長(zhǎng)至524.85億人民幣元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率68.58%。財(cái)信證券認(rèn)為，未來(lái)醫(yī)療器械行業(yè)有望依托企業(yè)技術(shù)平臺(tái)化、AI診療拓展、消費(fèi)醫(yī)療延伸突破等實(shí)現(xiàn)多維發(fā)展，行業(yè)將從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向更高層次的發(fā)展階段，看好行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展及長(zhǎng)期投資機(jī)遇。

　　公司方面，奧佳華是業(yè)內(nèi)唯一擁有七個(gè)國(guó)家級(jí)創(chuàng)新平臺(tái)，公司的“基于中醫(yī)穴位理論的智能推拿機(jī)器人”項(xiàng)目已順利通過(guò)驗(yàn)收。公司的AI按摩機(jī)器人2.0實(shí)現(xiàn)服務(wù)功能與產(chǎn)品有機(jī)結(jié)合。子公司MEDISANA也經(jīng)營(yíng)有血壓儀、血氧儀等部分醫(yī)療器械產(chǎn)品。冠昊生物在醫(yī)療器械領(lǐng)域的產(chǎn)品主要有生物型硬腦(脊)膜補(bǔ)片、B型硬腦(脊)膜補(bǔ)片、胸普外科修補(bǔ)膜、無(wú)菌生物護(hù)創(chuàng)膜、艾瑞歐乳房補(bǔ)片，可廣泛應(yīng)用于神經(jīng)外科、胸普外科、皮膚科、骨科、整形美容科等。

　　多重因素推動(dòng)下我國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)入高景氣周期

　　媒體報(bào)道，4月1日，中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院舉辦2025賽迪論壇。工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌表示，今年將實(shí)施新一輪十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案，布局創(chuàng)建一批國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心和中試驗(yàn)證平臺(tái)，建設(shè)一批先進(jìn)制造業(yè)集群，實(shí)施培育新興產(chǎn)業(yè)打造新動(dòng)能行動(dòng)，打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新增長(zhǎng)引擎。

　　據(jù)國(guó)海證券測(cè)算，2024至2030年，我國(guó)商業(yè)航天上游衛(wèi)星制造累計(jì)市場(chǎng)空間約3688-4637億元，中游衛(wèi)星發(fā)射服務(wù)累計(jì)市場(chǎng)空間約648-818億元；至2030年，中游衛(wèi)星地面設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約5761億元，下游衛(wèi)星通信服務(wù)市場(chǎng)空間約1463-1633億元。2024至2030年，商業(yè)航天衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈整體增量約6536-7655億元。國(guó)海證券表示，隨著多重因素推動(dòng)我國(guó)低軌衛(wèi)星發(fā)射進(jìn)程加速，預(yù)計(jì)我國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)入高景氣周期，看好產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

　　上市公司中，震有科技表示，天通一號(hào)衛(wèi)星的衛(wèi)星通信系統(tǒng)由中國(guó)電信負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，其核心網(wǎng)部分由震有科技獨(dú)家承建。此外，公司積極參與中國(guó)星網(wǎng)集團(tuán)的相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定及核心網(wǎng)系統(tǒng)建設(shè)。長(zhǎng)江通信全資子公司迪愛斯中標(biāo)的上海垣信衛(wèi)星科技有限公司的項(xiàng)目主要是衛(wèi)星測(cè)運(yùn)控中心建設(shè)、地面站園區(qū)建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目。公司主要提供公司主要提供地面測(cè)運(yùn)控中心網(wǎng)絡(luò)控制軟件、測(cè)控站和信關(guān)站軟件，以及測(cè)運(yùn)控中心、測(cè)控站、信關(guān)站設(shè)備集成與測(cè)試服務(wù)。

　　這類智駕核心硬件迎來(lái)全新機(jī)遇，相關(guān)產(chǎn)品交付量正在經(jīng)歷爆發(fā)式增長(zhǎng)

　　據(jù)報(bào)道，國(guó)際自動(dòng)機(jī)工程師協(xié)會(huì)(SAE)最新報(bào)告顯示，2024年全球前裝激光雷達(dá)車型已達(dá)47款，較2021年增長(zhǎng)6倍。車載激光雷達(dá)交付量正在經(jīng)歷爆發(fā)式增長(zhǎng)。多重因素作用下，多家機(jī)構(gòu)對(duì)激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)給出積極預(yù)測(cè)。據(jù)Yole預(yù)測(cè)，到2027年全球車載激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)62億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率41%，邊際成本再降40%。

　　華福證券指出，激光雷達(dá)因具有超高分辨感知和全息數(shù)據(jù)捕獲能力，因此在復(fù)雜/極限場(chǎng)景下具備絕對(duì)的性能優(yōu)勢(shì)和不可替代性。與此同時(shí)，其硬件、量產(chǎn)、驗(yàn)證構(gòu)成核心三大壁壘，只有同時(shí)具備芯片自研能力、精密制造體系、車規(guī)級(jí)生態(tài)資源的廠商方可在行業(yè)中長(zhǎng)青。當(dāng)前，汽車激光雷達(dá)市場(chǎng)集中度提升，頭部效應(yīng)正不斷強(qiáng)化，因此，已長(zhǎng)期布局且產(chǎn)品矩陣持續(xù)完善的企業(yè)有望在當(dāng)前智駕滲透趨勢(shì)下加速成長(zhǎng)。而當(dāng)下，頭部廠商已通過(guò)技術(shù)優(yōu)化成功實(shí)現(xiàn)成本的指數(shù)級(jí)下降，激光雷達(dá)的成本下降與規(guī)?；占罢纬烧蜓h(huán)，推動(dòng)其從高端車型向主流市場(chǎng)滲透。

　　上市公司中，長(zhǎng)光華芯表示，公司從2018年開始布局VCSEL激光雷達(dá)和3D傳感芯片，通過(guò)募投項(xiàng)目的建設(shè)，當(dāng)前技術(shù)處于國(guó)際先進(jìn)水平，產(chǎn)能建設(shè)可以滿足市場(chǎng)增長(zhǎng)需求。宇瞳光學(xué)的車載光學(xué)產(chǎn)品包括車載鏡頭、HUD光學(xué)配件、激光雷達(dá)光學(xué)件，與?？低?、銳明技術(shù)、浙江華銳捷技術(shù)、豪恩汽電、廣州市晶華精密光學(xué)股份有限公司、同致電子科技(廈門)有限公司等客戶形成了良好的合作關(guān)系，通過(guò)合作伙伴為比亞迪、豐田、大眾、廣汽、吉利、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安、五菱、日產(chǎn)等終端車企提供優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的車載光學(xué)產(chǎn)品。光庫(kù)科技生產(chǎn)的1550nm激光雷達(dá)光源模塊及光學(xué)元器件主要應(yīng)用于車載激光雷達(dá)、自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域。

　　行業(yè)多項(xiàng)政策密集發(fā)布，搶裝有望帶來(lái)4月、5月裝機(jī)增速明顯回升

　　根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，中國(guó)政策刺激光伏產(chǎn)業(yè)整體需求，組件供給出現(xiàn)緊張氣氛，預(yù)期2025年三月和四月的需求將出現(xiàn)小高峰，可能順勢(shì)帶動(dòng)第二季產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上升。

　　近幾年，受光伏行業(yè)需求錯(cuò)配等因素的影響，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格戰(zhàn)全面開啟，光伏產(chǎn)品及組件價(jià)格震蕩下行，為規(guī)范有序管理和維護(hù)市場(chǎng)秩序，自2024年底光伏行業(yè)就強(qiáng)化行業(yè)自律達(dá)成共識(shí)，并為此出臺(tái)多項(xiàng)政策推動(dòng)行業(yè)自救、供需平衡、技術(shù)創(chuàng)新、價(jià)格回調(diào)等多個(gè)方面。中原證券指出，政策刺激光伏搶裝，企業(yè)開工率預(yù)計(jì)有所回升。2025年1-2月國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)容量39.47GW，同比增長(zhǎng)7.49%，國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)同比放緩受裝機(jī)基數(shù)、2024年年底大量裝機(jī)以及淡季來(lái)臨等因素有關(guān)，預(yù)計(jì)隨著“430”、“531”等政策節(jié)點(diǎn)的靠近，階段性搶裝有望帶來(lái)4月、5月光伏裝機(jī)增速的明顯回升。

　　上市公司中，芯碁微裝積極推動(dòng)直寫光刻設(shè)備在光伏領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證力度，在 HJT/Topcon/XBC 等新型太陽(yáng)能電池技術(shù)領(lǐng)域中不斷發(fā)展。公司在該領(lǐng)域同時(shí)儲(chǔ)備直寫與非直寫技術(shù)方案，已和多家電池頭部企業(yè)開展積極合作，并獲得國(guó)內(nèi)外光伏企業(yè)客戶認(rèn)可?？炜呻娮又饕蛻魹閲?guó)內(nèi)外主流光伏組件廠商，公司主營(yíng)產(chǎn)品可適配N型TOPCon、BC等組件，產(chǎn)品價(jià)格與下游組件產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)正相關(guān)。公司表示，光伏“搶裝潮”有助于公司產(chǎn)品的銷售。英杰電氣電源產(chǎn)品應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域，包括以光伏(多晶硅、單晶硅、電池片)生產(chǎn)設(shè)備、新能源汽車充電樁、制氫、核電為代表的新能源領(lǐng)域；以航空航天、渦輪試驗(yàn)、核聚變裝置、空間環(huán)境模擬等精密設(shè)備為代表的科研實(shí)驗(yàn)領(lǐng)域以及工業(yè)電爐、玻璃玻纖制造、鋼鐵冶金等工業(yè)設(shè)備為代表的傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域。