6月9日上周五市場(chǎng)全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。滬深兩市全天成交額1.15萬(wàn)億，較上個(gè)交易日縮量1384億。板塊方面，有色金屬、民爆、農(nóng)藥、海南等板塊漲幅居前，美容護(hù)理、IP經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定幣概念、證券等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.04%，深成指跌0.19%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.45%。

　　在今天的券商晨會(huì)上，國(guó)泰海通表示，人形機(jī)器人軸承潛力巨大，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊；中信建投認(rèn)為，政策紅利逐步向消費(fèi)升級(jí)、新基建及數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域傾斜；華泰證券表示，關(guān)注基本面韌性的以A50、消費(fèi)、金融為代表的核心資產(chǎn)。

　　國(guó)泰海通：人形機(jī)器人軸承潛力巨大，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊

　　國(guó)泰海通表示，軸承作為機(jī)器人關(guān)節(jié)的核心零部件，在人形機(jī)器人行業(yè)不斷發(fā)展下，有望驅(qū)動(dòng)軸承市場(chǎng)規(guī)模迎來(lái)顯著增量。同時(shí)，在國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)的背景下，布局人形機(jī)器人軸承的相關(guān)企業(yè)及其配套核心加工設(shè)備磨床企業(yè)，有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。軸承下游領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，人形機(jī)器人有望帶來(lái)增量需求，聚焦優(yōu)勢(shì)企業(yè)。目前高端軸承及高端軸承加工設(shè)備比較依賴進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)替代有很大空間。

　　中信建投：政策紅利逐步向消費(fèi)升級(jí)、新基建及數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域傾斜

　　中信建投表示，當(dāng)前全球市場(chǎng)處于“關(guān)稅博弈”與“政策對(duì)沖”的拉鋸期。在此背景下，逆全球化趨勢(shì)深化，美元信用弱化與避險(xiǎn)需求升溫并存，黃金作為中長(zhǎng)期“去美元化”的硬通貨配置價(jià)值凸顯。另一方面，國(guó)內(nèi)政策重心轉(zhuǎn)向內(nèi)需提振與科技突圍：城市更新、新型電力系統(tǒng)試點(diǎn)、老舊鐵路改造等財(cái)政發(fā)力方向明確，疊加“服務(wù)消費(fèi)季”與數(shù)字要素試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，政策紅利逐步向消費(fèi)升級(jí)、新基建及數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域傾斜。

　　華泰證券：關(guān)注基本面韌性的以A50、消費(fèi)、金融為代表的核心資產(chǎn)

　　華泰證券認(rèn)為，A股市場(chǎng)或仍處于窄幅震蕩態(tài)勢(shì)，配置上建議把握賠率思維：1)創(chuàng)新藥、新消費(fèi)等主題演繹相對(duì)充分，資金承接動(dòng)能偏弱下，短期適當(dāng)調(diào)整創(chuàng)新藥、新消費(fèi)的倉(cāng)位，關(guān)注6月11-12日火山引擎原動(dòng)力大會(huì)、Robotaxi上路、20-22日華為開發(fā)者大會(huì)對(duì)AI產(chǎn)業(yè)的催化，結(jié)合估值、交易擁擠度及本輪反彈幅度視角，關(guān)注科技中相對(duì)低位的AI算力芯片、存儲(chǔ)芯片、光纖光纜、及智能駕駛(激光雷達(dá)、線控制動(dòng)、智能駕駛方案解決商)；2)中長(zhǎng)期視角下，“去美元化”形成人民幣升值動(dòng)力，關(guān)注基本面韌性的以A50、消費(fèi)、金融為代表的核心資產(chǎn)。