昨日市場全天震蕩走高，滬指與創(chuàng)業(yè)板指雙雙創(chuàng)下了年內(nèi)新高，成交額放大至1.7萬億之上，短線情緒也顯著提升，市場的百股漲停。

　　盤面上來看，超級水電成為昨日市場最大熱點，圍繞這一主題資金逐步向工程機械、水泥、建材、水利、電網(wǎng)等方向延伸炒作，最終大約超60只相關(guān)個股漲停。不過站在短線維度而言，昨日屬于該題材發(fā)酵之首日，資金呈現(xiàn)出無差別的搶籌，那么隨著行情的演繹，預(yù)計后續(xù)個股的分化或逐步加劇，結(jié)屆時則需甄別相關(guān)細(xì)分或個股的強弱。

　　從基本面來看，本次超級水電工程難度較大，具有海拔高、山石多的特點，故站在從修建成本角度，類似水泥、鋼鐵等建材取自本地是必然的選擇，另外由于炸藥的危險性，不適合長途運輸，所以本地的民爆行業(yè)上市公司是受益最大的分支。所以真正受益的水泥、炸藥企業(yè)只能在圍繞著本地或附近的上市公司取尋找。

　　另外據(jù)相關(guān)報道本次水電工程采取從采用?截彎取直、隧洞引水?的修建方式，所以對于巖爆預(yù)警系統(tǒng)、高原型TBM掘進機、盾構(gòu)機等特種工程機械設(shè)備的需求較大，機構(gòu)預(yù)計整個工程共需超百臺盾構(gòu)機，而盾構(gòu)機掘進過程中對于刀頭、刀具這樣的耗材，損耗量巨大，或為相關(guān)上市公司帶來的業(yè)績彈性明顯。

　　此外，水利與電網(wǎng)方向自然也是繞不開方向。華泰證券表示，保守估計相關(guān)投資中水輪機與發(fā)電機業(yè)務(wù)總量價值約535億元至954億元，或在2030年后接棒抽蓄成為水電設(shè)備新的增長點，有效保障行業(yè)產(chǎn)能利用率飽滿。相關(guān)行業(yè)龍頭估值有望隨著訂單不斷超預(yù)期而逐漸修復(fù)。

　　總體而言，由于本次超級水電工程的技術(shù)壁壘性高，工程很難外溢到其他相關(guān)個股上，所以在經(jīng)歷首輪普漲炒作后，資金可能會更為聚焦于前排幾只真正受益的個股之中。

　　另外在目前成交額已達1.7萬億的背景下，市場也大概率不會呈現(xiàn)出單一熱點的上漲模式，機器人、AI、大金融(穩(wěn)定幣)、軍工等熱點仍存在著反復(fù)活躍之空間，短線仍可留意相關(guān)熱點回調(diào)低吸機會。