7月28日上周五市場(chǎng)震蕩調(diào)整，三大指數(shù)小幅下跌，科創(chuàng)50指數(shù)午后在芯片股帶動(dòng)下逆勢(shì)拉升漲超2%。滬深兩市當(dāng)日成交額1.79萬(wàn)億，較上個(gè)交易日縮量574億。板塊方面，多模態(tài)AI、半導(dǎo)體、華為昇騰、醫(yī)療器械等板塊漲幅居前，海南自貿(mào)區(qū)、超級(jí)水電、水泥、白酒等板塊跌幅居前。截至上周五收盤，滬指跌0.33%，深成指跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.23%。

　　在今天的券商晨會(huì)上，中信建投提出，A股站上新臺(tái)階，看好科技非銀接力；中泰證券表示，繼續(xù)看好銀行的穩(wěn)健性和持續(xù)性，關(guān)注兩條主線；華泰證券指出，長(zhǎng)期看好AI算力需求的持續(xù)增長(zhǎng)。

　　中信建投：A股站上新臺(tái)階，看好科技非銀接力

　　中信建投表示，市場(chǎng)情緒高漲，證監(jiān)會(huì)表態(tài)“全力鞏固市場(chǎng)回穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)”繼續(xù)力挺市場(chǎng)走牛，賺錢效應(yīng)下融資買入，新基金發(fā)行指標(biāo)上行，表明高漲的市場(chǎng)情緒下，增量資金有望加速流入。反內(nèi)卷中繼之后，產(chǎn)業(yè)催化與牛市氛圍下，科技非銀有望接力行情。繼續(xù)看好以“新機(jī)智藥”為代表的新賽道。創(chuàng)新藥方面，建議重點(diǎn)關(guān)注上證主板/科創(chuàng)板補(bǔ)漲行情+前期強(qiáng)趨勢(shì)標(biāo)的；人工智能關(guān)注事件催化+行情擴(kuò)散，持續(xù)關(guān)注；新消費(fèi)與機(jī)器人。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：醫(yī)藥、半導(dǎo)體、有色金屬、非銀金融、軍工、光伏等，主題重點(diǎn)關(guān)注AI應(yīng)用、智能駕駛。

　　中泰證券：繼續(xù)看好銀行的穩(wěn)健性和持續(xù)性 關(guān)注兩條主線

　　中泰證券表示，“對(duì)等關(guān)稅”后，持續(xù)重點(diǎn)推薦銀行板塊股，繼續(xù)看好銀行的穩(wěn)健性和持續(xù)性。銀行股兩條投資主線：一是擁有區(qū)域優(yōu)勢(shì)、確定性強(qiáng)的城農(nóng)商行，區(qū)域包括江蘇、上海、成渝、山東和福建等。二是高股息穩(wěn)健的邏輯，重點(diǎn)推薦大型銀行以及股份行。

　　華泰證券：長(zhǎng)期看好AI算力需求的持續(xù)增長(zhǎng)

　　華泰證券表示，AI隨著海外互聯(lián)網(wǎng)大廠Token放量加速，市場(chǎng)對(duì)推理帶來(lái)的算力需求預(yù)期，逐步消化。華泰證券認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)于全球算力需求仍存在較大的預(yù)期差。伴隨全球大型算力集群的落地，模型新架構(gòu)的不斷探索，預(yù)訓(xùn)練與后訓(xùn)練Scaling Law的持續(xù)推進(jìn)，未來(lái)訓(xùn)練端算力需求仍有較大增長(zhǎng)空間，長(zhǎng)期看好AI算力需求的持續(xù)增長(zhǎng)。