【主題詳情】

　　上海計劃2027年基本建成全球領(lǐng)先高級別自動駕駛引領(lǐng)區(qū)

　　據(jù)媒體報道，在“模數(shù)引領(lǐng)，智行未來”AI賦能自動駕駛創(chuàng)新發(fā)展論壇上，《上海高級別自動駕駛引領(lǐng)區(qū)“模速智行”行動計劃》發(fā)布，總體目標(biāo)為2027年基本建成全球領(lǐng)先高級別自動駕駛引領(lǐng)區(qū)，形成具有國際競爭力的智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集群。

　　中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年全球自動駕駛市場規(guī)模將達(dá)2738億美元。中金公司發(fā)布研報指出，2025年有望成為智駕從量到質(zhì)的發(fā)展大年，有兩條主線：一是從L2+功能的逐步完備，到開啟L3車企競爭新篇章；二是特斯拉FSD入華和Robotaxi帶來的雙重潛在正向催化。

　　公司方面，巖山科技參股公司Nullmax紐勱科技致力于打造全場景的無人駕駛應(yīng)用，推出了純視覺、真無圖、多模態(tài)端到端的智能駕駛技術(shù)方案。Nullmax紐勱科技可為車輛提供貫穿車端、云端的全棧軟件算法應(yīng)用，提供覆蓋至L4級別的智能駕駛功能，并打造了支持所有技術(shù)的平臺化的BEV-AI(Bird's Eye View-AI，即面向鳥瞰圖視角的AI技術(shù))技術(shù)架構(gòu)。光庫科技的1550nm激光雷達(dá)光源模塊及器件憑借高性能、低成本、高可靠性等特性切入L3+自動駕駛市場。同時，公司積極布局FMCW激光雷達(dá)技術(shù)，搶占全球自動駕駛和ADAS滲透率提高帶來的市場增長紅利。

　　昇騰384超節(jié)點亮相2025世界人工智能大會

　　2025世界人工智能大會(WAIC)在上海世博中心啟幕。在本次WAIC上，華為首次線下展出昇騰384超節(jié)點，即Atlas900A3SuperPoD，該產(chǎn)品基于超節(jié)點架構(gòu)，通過總線技術(shù)實現(xiàn)384個NPU之間的大帶寬低時延互聯(lián)，解決集群內(nèi)計算、存儲等各資源之間的通信瓶頸。通過系統(tǒng)工程的優(yōu)化，實現(xiàn)資源的高效調(diào)度，讓超節(jié)點像一臺計算機(jī)一樣工作。

　　華為擁有鯤鵬與昇騰兩大產(chǎn)業(yè)鏈，其中，昇騰是以異構(gòu)芯片為基礎(chǔ)的加速計算產(chǎn)業(yè)，并研發(fā)出盤古大模型與自身硬件架構(gòu)兼容性良好且支持外部模型使用。方正證券張初晨表示，昇騰智算已完成長期適配，成熟度明顯提升。武漢、北京、成都、西安、沈陽、重慶等智算中心已經(jīng)就華為昇騰國產(chǎn)方案進(jìn)行了充分的適配，且保持較高的使用率。華為昇騰在已投建算力中心公布的國產(chǎn)化方案中約占85%。后續(xù)昇騰等國產(chǎn)算力方案預(yù)計在政府及運營商招標(biāo)的份額將持續(xù)提升。

　　上市公司中，拓維信息自研“兆瀚”AI服務(wù)器系列，基于“鯤鵬+昇騰”處理器打造，結(jié)合自研的AI使能平臺，形成全棧國產(chǎn)的大模型訓(xùn)推一體方案。品茗科技已于2020年發(fā)布的“昇騰+慧眼AI聯(lián)合解決方案”，是將華為AI硬件Atlas500智能小站嵌入到公司智慧工地AI產(chǎn)品中，提升智慧工地產(chǎn)品的場景化應(yīng)用效果。

　　國內(nèi)運營商首次在手機(jī)端提供eSIM支持

　　近日，中國聯(lián)通已在官方App及部分線上渠道上線了eSIM手機(jī)業(yè)務(wù)的開通辦理頁面。目前中國聯(lián)通已在天津、北京、河北等25個省市重啟eSIM功能，并計劃年內(nèi)覆蓋全國。兩年前的2023年，三大運營商曾以“業(yè)務(wù)維護(hù)升級”為由暫停eSIM業(yè)務(wù)辦理，已辦理用戶可繼續(xù)使用，但一旦取消就無法再次辦理。

　　中信證券電子團(tuán)隊指出，eSIM是一種將傳統(tǒng)SIM卡的功能集成到設(shè)備芯片中的技術(shù)，無需物理SIM卡即可實現(xiàn)通信功能。由于實名制管理、安全性等問題，此前國內(nèi)廠商僅將eSIM應(yīng)用于可穿戴、平板、物聯(lián)網(wǎng)等非手機(jī)產(chǎn)品。隨手機(jī)等終端輕薄化趨勢以及防水防塵要求提升，eSIM有望加速在消費電子領(lǐng)域進(jìn)行滲透。

　　上市公司中，【新恒匯(301678)、股吧】主營智能卡業(yè)務(wù)、蝕刻引線框架等，智能卡業(yè)務(wù)核心封裝材料柔性引線框架全球市占率前二，負(fù)責(zé)eSIM芯片封測。澄天偉業(yè)是國際領(lǐng)先的智能卡和專用芯片廠商，包括電信SIM卡，具備eSIM生產(chǎn)能力。

　　宇樹科技王興興稱上半年全國智能機(jī)器人行業(yè)增速可達(dá)50%到100%

　　據(jù)媒體報道，在2025世界人工智能大會系列論壇之一的AI女性菁英論壇上，宇樹科技創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官、首席技術(shù)官王興興表示，人形機(jī)器人行業(yè)增長非常快，“我個人感覺今年上半年全國智能機(jī)器人行業(yè)平均增速可達(dá)50%到100%”。就他的觀察，去年起，每天至少有一款新的機(jī)器人發(fā)布，行業(yè)落地的推動速度以及出貨量的節(jié)奏都非?？?。

　　華龍證券認(rèn)為，人形機(jī)器人概念近期催化因素較多，指數(shù)有所修復(fù)。行業(yè)趨勢未變，已進(jìn)入“技術(shù)突破→量產(chǎn)降本→場景滲透”的黃金周期，有望成為2025年核心投資主線。建議圍繞①高價值量的零部件，包括絲杠、傳感器、電機(jī)及減速器等，尤其關(guān)注與特斯拉、華為等巨頭有供應(yīng)鏈合作的公司；②有望場景落地的方向，包括家庭服務(wù)、極限作業(yè)(電力巡檢、礦山等)、醫(yī)療康復(fù)、智慧物流等；③政策催化下的并購重組標(biāo)的。

　　公司方面，兆豐股份控股子公司兆豐(杭州)智能裝備有限公司主要布局開展?jié)L珠絲杠、滾柱絲杠等業(yè)務(wù)，相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)試制已在進(jìn)行。浙江榮泰子公司上海狄茲精密機(jī)械有限公司專注于滾珠絲杠、行星滾柱絲杠、車用絲杠、電缸、直線模組、精密對位平臺等研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司高度重視人形機(jī)器人的戰(zhàn)略布局和業(yè)務(wù)拓展，相關(guān)業(yè)務(wù)推進(jìn)順利，目前公司已有部分產(chǎn)品向多家機(jī)器人公司銷售，業(yè)務(wù)已初具規(guī)模。

　　機(jī)構(gòu)稱基本面與政策面共振，AI有望幫助該行業(yè)實現(xiàn)價值重估

　　2025年第二十二屆中國國際數(shù)碼互動娛樂展覽會(ChinaJoy)將于8月1日至8月4日在上海新國際博覽中心盛大開幕。ChinaJoy將推出次元新空間、沉浸式動漫街區(qū)等打卡活動，吸引全球游戲動漫愛好者相聚上海，體驗動漫游戲行業(yè)與城市文化的多元融合，撬動文旅商體展融合的新消費。

　　中原證券研報指出，國內(nèi)游戲產(chǎn)業(yè)的市場需求穩(wěn)固，景氣度高，相比以往行業(yè)面臨高壓監(jiān)管的態(tài)勢，目前的國內(nèi)游戲產(chǎn)業(yè)面臨政策環(huán)境已有明顯寬松，多省市對于游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和扶持政策明確。版號數(shù)量高位發(fā)放推動游戲產(chǎn)品周期，促進(jìn)游戲公司業(yè)績釋放。在AI應(yīng)用端，目前AI技術(shù)在游戲產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用已較為明朗，不僅限于制作發(fā)行流程環(huán)節(jié)的降本增效，AINPC、AI+UGC、AI陪伴等更能體現(xiàn)AI技術(shù)智能化、個性化的游戲應(yīng)用或游戲化應(yīng)用已有產(chǎn)品雛形，預(yù)計未來將有更多基于AI技術(shù)賦能的AI原生游戲出現(xiàn)，幫助游戲行業(yè)實現(xiàn)價值重估。

　　上市公司中，順網(wǎng)科技旗下控股子公司浮云科技集休閑游戲的研發(fā)、出版與運營于一體，打造了多款廣受歡迎的精品游戲。公司與騰訊長期保持友好合作關(guān)系。盛天網(wǎng)絡(luò)旗下原創(chuàng)IP機(jī)甲美少女與經(jīng)典GVG格斗玩法的3D競技游戲《星之翼》已于2024年11月21日正式在日本發(fā)行，計劃于2025年在韓國及東南亞地區(qū)發(fā)行。愷英網(wǎng)絡(luò)子公司閑趣互娛獲得傳奇IP獨家授權(quán)。根據(jù)艾瑞數(shù)智的數(shù)據(jù)，傳奇游戲核心用戶(近一年對傳奇游戲產(chǎn)生貢獻(xiàn)的活躍用戶)規(guī)模超5000萬，2001年到2024年上半年，國內(nèi)傳奇游戲流水超3700億元，其中2305億來自私服流水，2024年-2030年潛在年均價值預(yù)計達(dá)285億。

　　AI持續(xù)滲透，可穿戴設(shè)備需求釋放

　　以色列理工學(xué)院近日發(fā)布公報說，該校研究人員與同行聯(lián)合開發(fā)出一種新型可穿戴設(shè)備，能實時監(jiān)測糖尿病患者體內(nèi)血糖水平和藥物濃度，研究成果已發(fā)表于英國《自然-通訊》雜志。

　　AI持續(xù)滲透，可穿戴產(chǎn)品需求釋放。AI算法的進(jìn)步、智能傳感器精度的提升及低功耗硬件的發(fā)展，使得可穿戴設(shè)備能夠處理大量數(shù)據(jù)，并可進(jìn)行深度學(xué)習(xí)和智能分析。當(dāng)前，AI可穿戴設(shè)備的類型已從智能手表、智能手環(huán)擴(kuò)展到眼鏡、服飾、耳機(jī)、鞋子等形式，以滿足不同場景中的用戶需求。智能手表和智能手環(huán)憑借集成健康監(jiān)測、消息提醒、導(dǎo)航、無接觸支付等功能，在健康預(yù)警、運動指導(dǎo)和個性化服務(wù)方面取得顯著進(jìn)展，并主導(dǎo)可穿戴市場。根據(jù)MordorIntelligence，2024年，全球智能手表出貨量為1.71億臺，2029年預(yù)計將達(dá)到5.84億臺，2024-2029年均復(fù)合增速為27.8%。

　　上市公司中，恒玄科技自主研發(fā)了低功耗多核異構(gòu)嵌入式SoC技術(shù)、藍(lán)牙和Wi-Fi連接技術(shù)、聲學(xué)和音頻系統(tǒng)、可穿戴平臺智能檢測和健康監(jiān)測技術(shù)和2.5DGPU等關(guān)鍵核心技術(shù)，SoC主控芯片產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能可穿戴、智能家居等終端，并在先進(jìn)制造工藝上持續(xù)迭代，創(chuàng)新能力突出。樂心醫(yī)療智能戒指目前已送至專業(yè)三方測試機(jī)構(gòu)檢測，籌備完善后公司將積極推出上市。除創(chuàng)新產(chǎn)品的持續(xù)投入，公司根據(jù)戰(zhàn)略聚焦，著力開發(fā)大模型在心血管疾病領(lǐng)域的垂直應(yīng)用，通過“智能健康監(jiān)測設(shè)備+AI+服務(wù)”的模式，為慢病患者提供專業(yè)化數(shù)字慢病管理整體解決方案。弘信電子業(yè)務(wù)下游包括智能硬件FPC，背光模組、AI算力服務(wù)器研發(fā)制造，以及AI資源服務(wù)等。公司生產(chǎn)的FPC產(chǎn)品最終可應(yīng)用于AI手機(jī)、AIPC、可穿戴設(shè)備藍(lán)牙耳機(jī)以及機(jī)器人等。

　　融合了人工智能、柔性機(jī)械等“黑科技”，這類產(chǎn)品正在深入生活的方方面面

　　據(jù)媒體報道，從杭州養(yǎng)老院精準(zhǔn)送藥、貼心送餐的機(jī)器狗，到深圳護(hù)理院拖地疊衣、陪打乒乓的機(jī)器人；從方言交互的無人駕駛輪椅，到科學(xué)復(fù)健的行走輔助器。這些融合了人工智能、柔性機(jī)械等前沿科技的“養(yǎng)老黑科技”，這些“賽博搭子”正在深入銀發(fā)生活的方方面面。

　　國金證券指出，隨著我國老齡化進(jìn)程持續(xù)深化，養(yǎng)老機(jī)器人市場展現(xiàn)出廣闊的發(fā)展前景，保守預(yù)計短期內(nèi)市場規(guī)模將突破150億元。養(yǎng)老機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈與人形機(jī)器人具有高度協(xié)同性，其快速發(fā)展將持續(xù)催化相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈升級，養(yǎng)老機(jī)器人主要由感知(數(shù)據(jù)采集)、決策(智能分析與方案生成)、執(zhí)行(具體操作)和交互(人機(jī)溝通)四大部分構(gòu)成。建議關(guān)注高精度傳感器及減速器、絲杠等核心精密傳動部件。

　　上市公司中，埃斯頓參股的埃斯頓醫(yī)療公司正在開發(fā)養(yǎng)老機(jī)器人產(chǎn)品。埃斯頓醫(yī)療康復(fù)機(jī)器人有多款產(chǎn)品上市，用在國內(nèi)多家社區(qū)和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。偉思醫(yī)療已構(gòu)建了覆蓋人體上下肢、全周期康復(fù)評估與訓(xùn)練的運動康復(fù)機(jī)器人產(chǎn)品矩陣。公司康復(fù)機(jī)器人產(chǎn)品與磁刺激、電刺激、沖擊波等其他康復(fù)理療類產(chǎn)品深度融合，形成了涵蓋神經(jīng)康復(fù)、運動康復(fù)、重癥康復(fù)、老年慢性病康復(fù)等多種康復(fù)亞專科的精品解決方案，精準(zhǔn)滿足康復(fù)改善型市場需求。長盛軸承在機(jī)器人領(lǐng)域研究方向主要是應(yīng)用于關(guān)節(jié)處的自潤滑軸承、部分直線執(zhí)行器中的產(chǎn)品，以及靈巧手的相關(guān)部件，產(chǎn)品應(yīng)用場景廣闊。

　　全球首位，我國大模型數(shù)量超1500個

　　媒體報道，今年以來我國基礎(chǔ)大模型的迭代速度加快，大模型在電子、原材料、消費品等行業(yè)加快落地。記者從世界人工智能大會上獲悉，當(dāng)前全球已發(fā)布的大模型總數(shù)達(dá)到3755個，其中，我國企業(yè)貢獻(xiàn)了1509個，數(shù)量居全球首位。

　　財通證券表示，從全球云基礎(chǔ)設(shè)施投資情況來看，2025年四大云服務(wù)商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合計資本開支預(yù)計將超過3200億美元，同比增長超過35%，AI驅(qū)動下基礎(chǔ)設(shè)施投入正迎來高速增長。我國三大互聯(lián)網(wǎng)云廠商資本開支合計將超過3500億元，海外巨頭憑借全球化收入支撐更大開支，但國內(nèi)高增速反映國產(chǎn)算力潛力。國泰海通判斷，2025年AI算力產(chǎn)業(yè)鏈將繼續(xù)加速發(fā)展，疊加推理側(cè)需求持續(xù)演進(jìn)，有望帶來更廣闊成長空間。

　　上市公司中，潤澤科技是國內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心整體解決方案服務(wù)商，堅持自投、自建、自持、自運維，即“四自”模式運營數(shù)據(jù)中心集群。科華數(shù)據(jù)在北、上、廣等地?fù)碛?大自建數(shù)據(jù)中心，運營機(jī)柜數(shù)量3萬多個，未來，初期計劃在上海數(shù)據(jù)中心部署超算中心，滿足芯片行業(yè)客戶仿真加速，(推理+訓(xùn)練)深度學(xué)習(xí)需求。川潤股份為數(shù)據(jù)中心、云計算、IDC、通信網(wǎng)絡(luò)、人工智能領(lǐng)域提供液冷、溫控技術(shù)及產(chǎn)品。