8月22日市場昨日震蕩調(diào)整，三大指數(shù)漲跌不一。滬深兩市全天成交額2.42萬億，較上個交易日放量158億，成交額連續(xù)7個交易日超2萬億。板塊方面，油氣、數(shù)字貨幣、美容護(hù)理、銀行等板塊漲幅居前，稀土永磁、PEEK材料、液冷服務(wù)器、CPO等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.13%，深成指跌0.06%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.47%。

　　在今天的券商晨會上，中信建投指出，DeepSeek-V3.1發(fā)布，國產(chǎn)算力板塊迎催化；國金證券認(rèn)為，AI服務(wù)器出貨量帶動電子氟化液需求快速提升；銀河證券表示，商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計將持續(xù)高增。

　　中信建投：DeepSeek-V3.1發(fā)布，國產(chǎn)算力板塊迎催化

　　中信建投表示，DeepSeek模型更新至V3.1版，新增支持FP8精度和國產(chǎn)芯片。此舉有望推動國產(chǎn)算力生態(tài)加速落地。騰訊業(yè)績會上透露，公司推理芯片供應(yīng)渠道多元化，國際供應(yīng)鏈波動下，國產(chǎn)推理算力芯片或成助力。華為昇騰芯片近期在政府、金融等行業(yè)的應(yīng)用逐步擴(kuò)大，進(jìn)一步體現(xiàn)國產(chǎn)芯片的市場競爭力正在提升。

　　國金證券：AI服務(wù)器出貨量帶動電子氟化液需求快速提升

　　國金證券認(rèn)為，英偉達(dá)GB300 NVL72服務(wù)器算力進(jìn)一步提升，液冷散熱需求迅速提升?，F(xiàn)有液冷方案眾多，主要包括冷板式、浸沒式及噴淋式，高效液冷方案對氟化液材料依賴較高。AI服務(wù)器出貨量帶動電子氟化液需求的快速提升，龍頭退出帶來結(jié)構(gòu)性新機(jī)會。配合高效TIM材料液態(tài)金屬，兩相冷板散熱方案優(yōu)勢明顯。液冷方案將會是未來AI服務(wù)器主流的散熱方式，建議關(guān)注冷板式、浸沒式液冷上游原材料氟制冷劑、電子氟化液的國內(nèi)龍頭企業(yè)；以及高效TIM材料液態(tài)金屬的相關(guān)企業(yè)。

　　銀河證券：商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計將持續(xù)高增

　　銀河證券指出，當(dāng)前廣東、上海、北京等地已經(jīng)出現(xiàn)集群化效應(yīng)，可回收火箭、低成本衛(wèi)星以及星間鏈路等關(guān)鍵技術(shù)也在逐步的取得突破。根據(jù)藍(lán)箭航天預(yù)測，預(yù)計在未來3年內(nèi)，中國商業(yè)航天將迎來高光時刻，可回收火箭技術(shù)成熟，運輸成本降至每公斤3萬元以下，已逐步接近海外競爭對手的技術(shù)能力；同時，衛(wèi)星的載荷能力以及火箭的運力成本也在逐步優(yōu)化，供給端發(fā)行數(shù)量預(yù)計將呈現(xiàn)高增態(tài)勢。

　　需求端方面，本次廣東省出臺的政策措施將低空經(jīng)濟(jì)以及太空旅游納入首批示范場景，技術(shù)發(fā)展的同時應(yīng)用端也在積極布局，應(yīng)用場景的想象空間不斷擴(kuò)大。下游應(yīng)用場景中低空經(jīng)濟(jì)在城市空中交通、工業(yè)應(yīng)用以及農(nóng)林生產(chǎn)等方面已經(jīng)取得較好突破，疊加未來太空旅游的需求增長，預(yù)計產(chǎn)業(yè)空間將進(jìn)一步提升。