OCS為何成為光博會焦點？9月28日，和訊投顧鄧雄表示，光信號直接通過光路交換，無需電信號轉換，延遲接近0(谷歌測試顯示比電交換快1000倍)。省去光電轉換環(huán)節(jié)，數(shù)據(jù)中心整體能耗大幅下降，AI訓練效率提升30%。單根光纖理論帶寬達100Tbps(可同時傳輸5萬部4K電影)，滿足萬卡級GPU集群互聯(lián)需求。

　　行業(yè)方面，H100服務器需求單卡需800Gbps帶寬，傳統(tǒng)電交換無法支撐萬卡級集群高效互聯(lián)。能耗痛點，光電轉換占數(shù)據(jù)中心總用電40%，OCS省去該環(huán)節(jié)，年省電費上億元。靈活擴展方面，支持熱插拔，擴容如“搭積木”，適配AI算力快速迭代需求。

　　OCS市場前景廣大。2026年千億規(guī)模，年復合增長率67%。AI巨頭已向中國廠商下訂單，驗證技術成熟度。國家算力樞紐建設、東數(shù)西算工程加速OCS滲透。中國廠商在核心部件(如釩酸異晶體、激光微透鏡)實現(xiàn)國產(chǎn)替代，毛利率超60%。

　　投資邏輯方面，關注三大核心賽道。整機賽道，技術門檻最高，整機集成能力是核心競爭力，綁定頭部客戶者勝出。核心部件賽道，國產(chǎn)替代重點，部件性能直接影響OCS效率，高壁壘、高毛利。光纖配套賽道，光纖質量決定傳輸損耗，頭部廠商占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。

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