9月28日，和訊投顧楊文淵表示，周末摩爾線(xiàn)程成功過(guò)會(huì)，全網(wǎng)都在熱議這個(gè)方向，這里反而要提醒大家謹(jǐn)慎一點(diǎn)，如果主線(xiàn)不是摩爾這個(gè)方向，那又將是誰(shuí)？根據(jù)周五的市場(chǎng)反饋和行業(yè)邏輯，主線(xiàn)方向大概率是晶元擴(kuò)產(chǎn)和長(zhǎng)江存儲(chǔ)受益的半導(dǎo)體設(shè)備。養(yǎng)元已指明方向，open AI設(shè)備也是重點(diǎn)留意的方向。節(jié)后各種消息催化新的趨勢(shì)，核心即將浮出水面。為什么不是摩爾線(xiàn)程？周三摩爾線(xiàn)程的和而泰天量成交板塊開(kāi)始出現(xiàn)撤退跡象，但還不能確定趨勢(shì)結(jié)束，周四大眾開(kāi)盤(pán)15分鐘就摁在跌停板上，就宣告了這個(gè)方向的內(nèi)在趨勢(shì)徹底結(jié)束了，周五一堆的后排相關(guān)題材概念直接投降。這里分享個(gè)經(jīng)驗(yàn)板塊存在內(nèi)在趨勢(shì)，當(dāng)內(nèi)在趨勢(shì)向下利好容易高開(kāi)低走，當(dāng)內(nèi)在趨勢(shì)向上利好容易加速。那摩爾周末的催化全網(wǎng)都在熱議，周一如果開(kāi)的高的話(huà)不是好事，會(huì)迎來(lái)前面站在上面的人的拋壓，所以這方向保持冷靜，那主線(xiàn)方向?yàn)槭裁创蟾怕适蔷A擴(kuò)產(chǎn)和長(zhǎng)江存儲(chǔ)受益的半導(dǎo)體設(shè)備？首先我們梳理一下邏輯，一個(gè)是臺(tái)積電的漲價(jià)，先進(jìn)制程供不應(yīng)求，二個(gè)長(zhǎng)江存儲(chǔ)完成股改后面的擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期強(qiáng)烈，特別是HB m國(guó)產(chǎn)替代的需求，刻不容緩，升騰含5芯片，逐步擺脫對(duì)海外HDM的依賴(lài)，長(zhǎng)江存儲(chǔ)與長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的合作將聚焦HDM的設(shè)備材料制造，全鏈協(xié)同目標(biāo)在2028年實(shí)現(xiàn)，該服務(wù)器HDM滲透率15%，所以晶圓和HDM的擴(kuò)產(chǎn)必將帶來(lái)賣(mài)鏟子的半導(dǎo)體設(shè)備的持續(xù)爆發(fā)。我們?cè)賮?lái)看周五的盤(pán)面一言難盡，但半導(dǎo)體設(shè)備破繭而出，參股的養(yǎng)元、晶元、代工的晶核、華宏、碳化硅的晶盛，半導(dǎo)體設(shè)備的華、海晶儀中微，北方半導(dǎo)體檢測(cè)的長(zhǎng)川等等都是逆勢(shì)抗揍，特別是長(zhǎng)川三季度業(yè)績(jī)預(yù)增，長(zhǎng)川是芯片制造的最后一環(huán)，成品檢測(cè)業(yè)績(jī)預(yù)增反映了國(guó)產(chǎn)芯片的高景氣，疊加長(zhǎng)江存儲(chǔ)的上會(huì)預(yù)期相關(guān)受益的上游設(shè)備才是核心，周五的情緒冰涼，節(jié)前的賣(mài)盤(pán)結(jié)束，周一市場(chǎng)修復(fù)的可能性較大，明天半導(dǎo)體設(shè)備的反饋非常關(guān)鍵，板塊的趨勢(shì)核心長(zhǎng)川、中威、江峰、華海誰(shuí)將勝出，拭目以待，這也將確定節(jié)后的主線(xiàn)方向。再看open AI設(shè)備，周五板塊是調(diào)整的，特別是立訊板塊的核心中軍前面的成交額太大，周五受市場(chǎng)整體的拖累，節(jié)后這個(gè)方向有各種消息的催化，open AI開(kāi)發(fā)者大會(huì)，三星米塔相繼發(fā)布新品，AI是要落地終端的，人形機(jī)器人是之一，智能硬件終端、也是繞不開(kāi)的，openai與立訊的合作，就是AI落地智能硬件的節(jié)點(diǎn)，但需要新品的催化，就跟人形機(jī)器人一樣不斷的消息催化帶動(dòng)這個(gè)方向的持續(xù)上行，那一些核心公司的邏輯就要提前梳理。舉個(gè)例子，華星公司產(chǎn)品覆蓋智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦、服務(wù)器等核心領(lǐng)域，智能手機(jī)ODM領(lǐng)域公司份額穩(wěn)居全球前二，智能穿戴業(yè)務(wù)于2024年12月收購(gòu)易路達(dá)，切入北美大客戶(hù)供應(yīng)鏈VR除以AR深度綁定，Mata實(shí)現(xiàn)VR頭顯量產(chǎn)。另外一個(gè)方向要引起重視，反內(nèi)卷最新數(shù)據(jù)8月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比由7月下降1.5%轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)20.4%，那反內(nèi)卷的相關(guān)企業(yè)三季報(bào)的業(yè)績(jī)大概率是會(huì)超預(yù)期的，這也是最近反內(nèi)卷核心大公司趨勢(shì)上漲的邏輯。

　　【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn)，與和訊網(wǎng)無(wú)關(guān)。和訊網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。郵箱：news_center@staff.hexun.com