【主題詳情】

　　前三季度我國機器人行業(yè)營收同比增長29.5%

　　據(jù)媒體報道，從中國機械工業(yè)聯(lián)合會了解到，今年前三季度，我國機器人產(chǎn)量實現(xiàn)快速增長。今年前三季度，機器人行業(yè)營收同比增長29.5%。不僅如此，工業(yè)機器人產(chǎn)量達59.5萬臺，服務(wù)機器人產(chǎn)量達1350萬套，均已超過2024年全年產(chǎn)量。

　　東方證券認為，在國內(nèi)外人形機器人龍頭公司的共同推動下，行業(yè)有望在明年進入量產(chǎn)階段。站在量產(chǎn)的未來看今天，具備優(yōu)秀制造和管理能力的零部件企業(yè)更加受益。

　　公司方面，福日電子全資子公司中諾通訊根據(jù)大疆系公司的需求為其提供酒店、巡檢等服務(wù)機器人產(chǎn)品的JDM/OEM服務(wù)。拓普集團與客戶合作產(chǎn)品從直線執(zhí)行器不斷拓展至旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器、靈巧手電機等產(chǎn)品，目前已多次向客戶送樣，同時積極布局機器人軀體結(jié)構(gòu)件、傳感器、足部減震器、電子柔性皮膚等。

　　AI時代以來首次長期漲價行動！臺積電啟動“連續(xù)4年漲價”

　　據(jù)媒體援引產(chǎn)業(yè)人士消息，受生產(chǎn)成本攀升及產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求影響，臺積電明年將繼續(xù)提升先進制程(7nm以下)報價，先進制程漲幅預(yù)計將達3%至10%，這已經(jīng)是這家全球最大晶圓代工廠連續(xù)第四年調(diào)升價格。消息人士透露，臺積電已通知客戶，自9月起，針對5納米以下先進制程啟動連續(xù)4年漲價計劃，漲幅將依個別客戶采購等級與合作情況而異。其中最搶手的3nm制程報價預(yù)計至少上漲個位數(shù)百分比。業(yè)界形容這是“AI時代以來首次長期漲價行動”。

　　TrendForce預(yù)測，晶圓廠受惠AI帶動電源管理芯片需求，已規(guī)劃2026年全面上調(diào)代工價格。盡管具體漲幅尚待協(xié)商，但市場漲價氛圍已經(jīng)形成。臺積電在先進制程領(lǐng)域的領(lǐng)先地位與產(chǎn)能緊缺態(tài)勢，為其持續(xù)調(diào)價提供了支撐。東興證券劉航認為，當下AI產(chǎn)業(yè)興起帶來了高端消費電子及算力需求，晶圓代工行業(yè)受AI、汽車電子等需求推動，先進制程及特色工藝未來幾年有望保持增長態(tài)勢。

　　上市公司中，華虹公司作為全球領(lǐng)先的特色工藝晶圓代工企業(yè)，也是行業(yè)內(nèi)特色工藝平臺覆蓋最全面的晶圓代工企業(yè)，目前在上海有三座8英寸晶圓廠，月產(chǎn)能約17.8萬片。海特高新旗下海威華芯2016年打通國內(nèi)首條6英寸砷化鎵(GaAs)晶圓代工產(chǎn)線，主要提供射頻、VCSEL等化合物半導(dǎo)體代工服務(wù)。

　　SK海力士宣布研發(fā)AI-DRAM和AI-NAND

　　據(jù)媒體報道，SK海力士公布內(nèi)存產(chǎn)品發(fā)展路徑圖，其正在研發(fā)包括HBM、AI-DRAM和AI-NAND在內(nèi)的新型存儲產(chǎn)品。據(jù)悉，為實現(xiàn)發(fā)展目標，SK海力士正在深化合作伙伴關(guān)系，例如與英偉達合作推進AI制造技術(shù)進步，與臺積電合作開發(fā)下一代HBM基片，并與閃迪合作促進新興的高帶寬閃存(HBF)市場的國際標準化。

　　國泰君安證券指出，存儲行業(yè)已進入新一輪上行周期，隨著AI大模型訓(xùn)練和推理對內(nèi)存容量的需求激增，HBM和DDR5內(nèi)存的緊缺將進一步傳導(dǎo)至整個存儲產(chǎn)業(yè)鏈。

　　公司方面，恒爍股份現(xiàn)有主營產(chǎn)品包括NORFlash存儲芯片、基于ArmCortex-M0+內(nèi)核架構(gòu)的通用32位MCU芯片、AI芯片業(yè)務(wù)(通用AI SoC芯片、AI算法模型和AI模組板卡)和大容量存儲模組產(chǎn)品(SPI NAND、SD NAND、PPI NAND、eMMC、DRAM)，主要應(yīng)用下游包含消費電子、工業(yè)控制等領(lǐng)域。艾森股份在存儲芯片領(lǐng)域的布局聚焦于電鍍液與光刻膠雙工藝協(xié)同，目前已與國內(nèi)頭部存儲客戶做技術(shù)交流，公司相關(guān)產(chǎn)品成熟，產(chǎn)品已適配國產(chǎn)存儲芯片制造全流程，預(yù)計驗證測試周期相對較短。

　　逼近12萬元/噸！六氟磷酸鋰1個月漲幅接近翻倍

　　11月3日，上海有色網(wǎng)六氟磷酸鋰報價最高達11.7萬元/噸，較10月初幾近翻倍。六氟磷酸鋰價格曾在今年7月下探至年內(nèi)低點，約為4.7萬元/噸，但9月中旬以來六氟磷酸鋰價格加速上揚。記者以投資者身份致電石大勝華證券部，工作人員表示，近期六氟磷酸鋰價格變動很快，公司銷售部最新反饋的出廠價為11萬元/噸-12萬元/噸之間，下游客戶需求很旺盛。

　　六氟磷酸鋰的下游為鋰電池，下半年以來，新能源汽車與儲能出貨量增加迅猛，提升了六氟磷酸鋰行業(yè)的景氣度。國金證券姚遙認為，目前除少部分企業(yè)外，一般企業(yè)生產(chǎn)基本到達滿產(chǎn)狀態(tài)，個別企業(yè)甚至實現(xiàn)超負荷生產(chǎn)，行業(yè)可供應(yīng)庫存稀缺，且企業(yè)生產(chǎn)定點桿已提前被排滿，難以形成庫存。原料端價格支撐力增強，疊加需求端持續(xù)強勁，雙端對企業(yè)上調(diào)價格利好，預(yù)計六氟市場價格維持上行。

　　上市公司中，多氟多具備“氟資源→氫氟酸→氟化鋰→六氟磷酸鋰→鋰電池”完整產(chǎn)業(yè)鏈，六氟磷酸鋰市占率全球前二，2025年預(yù)計出貨5萬噸。新宙邦擁有六氟磷酸鋰2.4萬噸產(chǎn)能(待年底技改完成后產(chǎn)能可達3.6萬噸)與LiFSI2400噸產(chǎn)能(三期年產(chǎn)1萬噸項目預(yù)計于26年中試生產(chǎn))。

　　海外病例持續(xù)攀升，機構(gòu)稱天氣逐漸變冷流感提前進入活躍期

　　媒體報道，近年來，隨著中國出入境政策不斷優(yōu)化，公眾出境游熱度持續(xù)攀升。與此同時，以流感為代表的秋冬季呼吸道感染性疾病長期保持高發(fā)態(tài)勢。近日，“阻斷流感，暢游世界不掃興--流感季全球出行全面守護公益行動發(fā)布會”在杭州舉行，旨在通過多方協(xié)作，提供從風(fēng)險提示到科學(xué)防治的解決方案，共筑流感季全球出行全面守護新防線。

　　媒體報道，目前，北半球多個國家的流感病例持續(xù)攀升，并呈蔓延勢頭。以日本為例，日本厚生勞動省在10月3日宣布，全國正式進入流感季，比2024年整整提前了五周。上海證券研報指出，近期，國家疾控中心發(fā)布提示，寒露過后，天氣逐漸變冷，病毒在外界存活時間延長，呼吸道傳染病傳播風(fēng)險增加。多方面因素影響，今年我國的流感流行季可能提前到來，流行毒株也與去年不同。關(guān)注相關(guān)抗病毒、呼吸道疾病、流感疫苗等用藥市場。

　　上市公司中，金石亞藥是國內(nèi)感冒藥一線產(chǎn)品“快克”和“小快克”的品牌締造者和擁有者?！翱炜恕睆?fù)方氨酚烷胺膠囊適用于緩解普通感冒及流行性感冒的各種癥狀，也可用于流行性感冒的預(yù)防和治療。新品“快克清”磷酸奧司他韋膠囊適用于成人和1歲及1歲以上兒童的甲型和乙型流感治療以及成人和13歲及13歲以上青少年的甲型和乙型流感的預(yù)防。亨迪藥業(yè)布洛芬原料藥為解熱鎮(zhèn)痛類，非甾體抗炎藥，通過抑制環(huán)氧化酶，減少前列腺素的合成，產(chǎn)生鎮(zhèn)痛、抗炎作用；通過下丘腦體溫調(diào)節(jié)中樞而起解熱作用，相關(guān)制劑產(chǎn)品可用于有發(fā)燒癥狀患者的退燒治療。公司已經(jīng)形成了以原料藥為主，制劑為輔的一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局。

　　冰雪經(jīng)濟總規(guī)模或?qū)⒃?025年突破萬億元

　　11月4日，2025—2026年黑龍江冬季冰雪旅游百日行動新聞發(fā)布會在哈爾濱召開，會上相關(guān)負責(zé)人向公眾介紹了今冬哈爾濱的冰雪游玩亮點。據(jù)悉，哈爾濱冰雪大世界園區(qū)面積由100萬平方米擴大到120萬平方米，總用冰雪量達40萬立方米，將融入更多的科技元素、童話IP、多國建筑、城市地標、娛樂項目等新玩法、新體驗。

　　隨著氣溫進一步走低，各地陸續(xù)開啟2025-2026新雪季。日前發(fā)布的《中國冰雪產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告(2025)》指出，中國冰雪產(chǎn)業(yè)總規(guī)模預(yù)計將在2025年正式突破萬億元。江海證券指出，隨著冬奧會和亞冬會在我國陸續(xù)舉辦，帶動了我國冰雪旅游政策、場地建設(shè)、人才體系、產(chǎn)品運營等冰雪產(chǎn)業(yè)鏈的全面完善，推動了冰雪產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。冰雪經(jīng)濟未來或?qū)⒊蔀槲覈鴥?nèi)需消費的重要增長點，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游將迎來發(fā)展機遇。從上游來看，前期我國冰雪產(chǎn)地設(shè)備外資品牌占據(jù)優(yōu)勢地位，但目前國產(chǎn)品牌逐步實現(xiàn)了對外資替代。中游冰雪運動服務(wù)和運營中，北方景區(qū)有得天獨厚的冰雪資源，有望迎來客流的增長。

　　上市公司中，冰山冷熱表示，冰雪運動方面，公司積極致力于冰雪場館建設(shè)，冰雪場館已成為公司多個優(yōu)勢細分市場之一，近年來公司承接過多個奧運場館和商業(yè)冰雪工程項目。長白山系長白山管委會唯一的國有控股上市公司，長白山兼具溫帶山地生態(tài)、世界黃金水源、世界級火山溫泉、全世界最好品質(zhì)的冰雪資源，與阿爾卑斯山和北美落基山同處于“冰雪黃金緯度帶”，并稱“世界三大粉雪基地”。三夫戶外致力于自主研發(fā)和代理銷售專業(yè)戶外用品，為戶外運動愛好者及廣大消費者提供戶外運動及日常所需要的裝備及服務(wù)，產(chǎn)品主要服務(wù)越野跑、滑雪、戶外、騎行、露營、日常穿用等。

　　儲能行業(yè)在AI數(shù)據(jù)中心應(yīng)用有望迎來大發(fā)展

　　近日，多家儲能相關(guān)企業(yè)斬獲訂單，比如南瑞繼保與國際儲能開發(fā)商PacificGreen集團簽署協(xié)議；霍普股份全資子公司上?；羝諗?shù)智新能源發(fā)展有限公司簽訂儲能系統(tǒng)采購合同，金額為5.2億元。

　　據(jù)國家能源局及第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)，2025年前三季度全球鋰電儲能裝機超170GWh，同比增長68%，市場保持了快速發(fā)展勢頭。招商證券研報指出，隨著AI行業(yè)的大發(fā)展，美國在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域正在進行大投入。由此將顯著拉動美國全社會用電量，數(shù)據(jù)中心正在成為用電大戶。而高負荷密度、波動大的需求特征，使得數(shù)據(jù)中心的并網(wǎng)問題，成為了行業(yè)發(fā)展的主要瓶頸，在得克薩斯州并網(wǎng)排隊時間高達11年，并網(wǎng)能力已經(jīng)成為美國數(shù)據(jù)中心選址的最優(yōu)先考量。配置儲能系統(tǒng)，能夠減少數(shù)據(jù)中心的并網(wǎng)容量、平抑功率波動，能夠有效推動項目快速并網(wǎng)。同時，配置儲能在實現(xiàn)業(yè)主氣候目標以及節(jié)省電費方面也有幫助。因此，儲能行業(yè)在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用，有望迎來大發(fā)展。估算到2030年，數(shù)據(jù)中心對美國儲能的需求拉動在122-245GWh。

　　上市公司中，天合光能表示，Elementa3儲能系統(tǒng)相比上一代產(chǎn)品度電成本LCOS降低12.5%。隨著公司陸續(xù)簽訂儲能重大訂單，公司預(yù)計今年儲能產(chǎn)品出貨量將達8-10GWh，2026年有望實現(xiàn)超50%增長，公司儲能產(chǎn)線預(yù)計將保持高負荷生產(chǎn)狀態(tài)。公司儲能業(yè)務(wù)2025年Q2實現(xiàn)盈利，目前天合儲能海外訂單占比大幅提升。億緯鋰能儲能電池訂單較為飽滿，目前處于滿產(chǎn)狀態(tài)。公司已提前布局馬來西亞工廠，規(guī)劃了消費電池和儲能電池產(chǎn)能，預(yù)計在2026年可以支持美國當?shù)乜蛻舻慕桓?。阿特斯儲能業(yè)務(wù)穩(wěn)健，全年出貨預(yù)計7-9GWh。公司在美國肯塔基州產(chǎn)能預(yù)計2026年開始交付儲能產(chǎn)品。