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　　對標(biāo)SpaceX星艦回收模式，宇石空間捕獲臂全尺寸原型機(jī)正式交付

　　近日，宇石空間宣布完成國內(nèi)首個百噸級全尺寸“筷子”捕獲臂地面驗證試驗。據(jù)宇石空間介紹，這標(biāo)志著我國首個對標(biāo)SpaceX星艦回收模式的捕獲臂全尺寸原型機(jī)正式交付，正式進(jìn)入地面聯(lián)合試驗階段。宇石空間采用“不銹鋼火箭+捕獲臂回收”方案，此次研制的捕獲臂可在復(fù)雜環(huán)境下捕獲百噸級返回箭體。

　　東吳證券王紫敬研報指出，2025年底開始，長征12A、天龍三號、引力二號、雙曲線三號、智神星一號等一批新型號商業(yè)火箭有望陸續(xù)迎來首發(fā)。經(jīng)過批量首飛驗證，2026年商業(yè)火箭有望由量變引發(fā)質(zhì)變，有望見證中國進(jìn)入火箭可回收時代。中國可回收火箭技術(shù)突破，不僅是航天產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的成本革命與技術(shù)升級，更是國家戰(zhàn)略安全、高端制造升級與全球競爭格局重塑的重要支點。短期來看，將利好航天制造、新材料、衛(wèi)星應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)；長期來看，將推動我國從航天大國向航天強(qiáng)國跨越，為我國在新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革中搶占先機(jī)提供重要支撐。

　　上市公司中，中新集團(tuán)參股千乘資本二期有限合伙3.7%的股份，千乘資本直接持股宇石空間。上大股份自主研發(fā)了高溫合金返回料循環(huán)再生利用技術(shù)，在產(chǎn)品質(zhì)量提升、質(zhì)量穩(wěn)定性控制、成本控制和確保戰(zhàn)略資源安全及時供應(yīng)方面具有優(yōu)勢。

　　國內(nèi)外需求景氣共振，機(jī)構(gòu)認(rèn)為儲能行業(yè)后續(xù)增長動力充足

　　據(jù)媒體報道，海辰儲能的創(chuàng)始人、董事長吳祖鈺認(rèn)為，到2050年，全球范圍全面實現(xiàn)電動化、AIDC電力需求暴增，僅這兩項消耗的用電量就將相當(dāng)于目前一個中國的總用電量。用電量的激增給現(xiàn)有的傳統(tǒng)能源架構(gòu)帶來巨大壓力，儲能在當(dāng)前已被公認(rèn)為破解能源困局的關(guān)鍵一環(huán)。

　　平安證券指出，考慮2035年風(fēng)光總裝機(jī)36億千瓦的目標(biāo)(2024年底的2.6倍)，國內(nèi)儲能成長空間廣闊。具體驅(qū)動因素來看，“強(qiáng)制配儲”退出歷史舞臺，容量電價、現(xiàn)貨市場機(jī)制逐漸完善，獨立儲能收益模式逐步理順，國內(nèi)大儲逐漸從成本中心轉(zhuǎn)變?yōu)榭捎Y產(chǎn)，裝機(jī)動力提升，供需格局改善。海外市場在電網(wǎng)支撐、數(shù)據(jù)中心供電等需求驅(qū)動下快速增長，國內(nèi)外需求景氣共振，儲能后續(xù)增長動力充足。

　　上市公司中，世運電路在固態(tài)變壓器(SST)領(lǐng)域已有產(chǎn)品技術(shù)布局。該產(chǎn)品主要應(yīng)用于高成長性的數(shù)據(jù)中心儲能和新能源儲能兩大戰(zhàn)略方向。目前，相關(guān)產(chǎn)品已成功導(dǎo)入商用的下游客戶具備量產(chǎn)能力。高瀾股份2025年上半年營業(yè)收入中，包含數(shù)據(jù)中心熱管理、儲能熱管理的高功率密度裝置熱管理業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)收入136,958,047.52 元，占比32.78%。

　　我國首批L3級自動駕駛車型產(chǎn)品獲得準(zhǔn)入許可

　　據(jù)媒體報道，工業(yè)和信息化部今天(15日)正式公布我國首批L3級有條件自動駕駛車型準(zhǔn)入許可，兩款分別適配城市擁堵、高速路段的車型將在北京、重慶指定區(qū)域開展上路試點，標(biāo)志著我國L3級自動駕駛從測試階段邁入商業(yè)化應(yīng)用的關(guān)鍵一步。

　　中金公司表示，L3車型準(zhǔn)入在即，高階智駕跨過滲透率拐點。2025年高階智駕經(jīng)歷了發(fā)展拐點，一方面政策引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，智駕測試逐步落地；另一方面頭部自主品牌比亞迪、吉利等加速推出智駕解決方案，高階智駕逐步下探到10 萬元級別車型。往前看，高階智駕滲透率仍將持續(xù)提升，帶動產(chǎn)業(yè)鏈軟硬件供應(yīng)商放量，同時智駕算法逐步向VLA+世界模型收斂。

　　公司方面，天銀機(jī)電子公司華清瑞達(dá)的產(chǎn)品可以用于ADAS雷達(dá)仿真測試，與相關(guān)車企的合作已完成。金龍汽車通過深度植入智能化及網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)，為城市園區(qū)打造數(shù)字孿生云控平臺及5G+無人駕駛車輛綜合解決方案，實現(xiàn)了福建省首條L4級別自動駕駛開放道路公交線的落地運營。

　　山西智慧農(nóng)業(yè)五年行動計劃出爐，機(jī)構(gòu)稱行業(yè)將迎來較大增長空間

　　據(jù)媒體報道，近日，《山西省智慧農(nóng)業(yè)行動計劃(2026—2030年)》(以下簡稱《行動計劃》)正式發(fā)布。作為發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵舉措，《行動計劃》聚焦數(shù)字技術(shù)與農(nóng)業(yè)深度融合，明確提出，要通過五年努力，構(gòu)建覆蓋全省的智慧農(nóng)業(yè)技術(shù)應(yīng)用體系，推動山西現(xiàn)代農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　野村東方國際證券認(rèn)為，隨著糧價底部回升、機(jī)械化率提升、“國四”影響消退等諸多因素推動下，我國農(nóng)機(jī)行業(yè)短期和長期均將迎來較大增長空間；同時行業(yè)競爭格局也有望隨著補(bǔ)貼政策改變和大型化、智能化發(fā)展而向頭部集中；戰(zhàn)略出海、智能和大型化發(fā)展將進(jìn)一步抬高國內(nèi)農(nóng)機(jī)企業(yè)發(fā)展天花板。

　　公司方面，威馬農(nóng)機(jī)公司正在積極推進(jìn)智能農(nóng)機(jī)裝備等方面的創(chuàng)新，不斷推出行業(yè)領(lǐng)先、具有市場競爭力的新技術(shù)、新產(chǎn)品，滿足客戶多元化需求。一拖股份是中國機(jī)械工業(yè)集團(tuán)旗下，擁有國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)最完整的從整機(jī)到核心零部件制造體系。

　　AI服務(wù)器相關(guān)需求尤為旺盛，對PCB鉆針市場有極大的推動力

　　機(jī)構(gòu)指出，近年來AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，在AI算力爆發(fā)與終端硬件創(chuàng)新共振的當(dāng)下，PCB鉆針已成為“電子基礎(chǔ)設(shè)施”里最具彈性的細(xì)分賽道。

　　AI PCB有望持續(xù)拉動PCB設(shè)備的更新和升級需求。鉆針作為機(jī)械鉆孔耗材，與PCB產(chǎn)業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，隨著PCB朝向高密度化、高性能化方向發(fā)展，鉆針的精密度、穩(wěn)定性也在持續(xù)升級。東北證券指出，AI服務(wù)器為了承載GPU/ASIC的高帶寬、低延遲互連，普遍采用多層板，帶動PCB板塊需求增長，并且AI服務(wù)器PCB板的需求尤為旺盛，加工難度也更高，對于PCB鉆針市場有極大的推動力。

　　上市公司中，中鎢高新PCB鉆針業(yè)務(wù)今年以來持續(xù)增長，根據(jù)公司發(fā)布的2025年半年度報告，公司主營PCB鉆針業(yè)務(wù)的金洲公司2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入增長超30%，凈利潤增長超100%，凈利潤率超23%。鼎泰高科與國內(nèi)外眾多知名PCB廠商均建立了良好穩(wěn)定的合作關(guān)系，鉆針主要客戶有勝宏科技、深南電路、方正科技、生益電子、TTM等。