商業(yè)航天和AI應(yīng)用，明天應(yīng)該選誰(shuí)？衛(wèi)星ETF連續(xù)三天大漲，今天居然漲停，這又是什么信號(hào)？和訊投顧張浩分析，大盤繼續(xù)爆量新高，增量5,000億，這些大資金肆無(wú)忌憚的底氣在哪里？如果你還在糾結(jié)如何選擇，不如徹徹底底的去搞清楚他們背后的邏輯。今天我耐心一點(diǎn)講，希望大家也耐心一點(diǎn)聽，內(nèi)容有點(diǎn)長(zhǎng)，但絕對(duì)會(huì)精彩，只需要堅(jiān)持幾分鐘，相信你一定會(huì)有不一樣的收獲。如果你還在糾結(jié)上車哪個(gè)方向或者哪個(gè)標(biāo)的，你注意了，我的看法可能和很多人都不同，今天我就要換個(gè)方式讓你徹底的了解他 AI應(yīng)用和商業(yè)航天。今天一起給你講透它，要了解一個(gè)東西，你就要全面的去了解他，就像你要找一個(gè)對(duì)象了解的越多越好，他的前世今生都摸清楚了，這樣最好。那么AI應(yīng)用我們都知道它也不是什么新的題材，他的前世要追溯到幾年前的chat GPT，那時(shí)候只是概念的炒作，但已經(jīng)決定了一個(gè)新的時(shí)代的開始，什么海天，什么漢王，大家還有印象嗎？只是一個(gè)概念，就能炒上幾倍甚至超10倍。

　　那么現(xiàn)在的商業(yè)航天是什么情況？就是當(dāng)初chat GPT爆發(fā)的翻版，可回收衛(wèi)星就是商業(yè)航天領(lǐng)域的chat GPT時(shí)刻，商業(yè)航天的就是一場(chǎng)關(guān)于空間資源爭(zhēng)奪的前哨戰(zhàn)，背后是國(guó)家意志與資本力量的雙重驅(qū)動(dòng)。當(dāng)馬斯克的星鏈計(jì)劃開始，全球布網(wǎng)中國(guó)版千帆星座也已悄然起航，政策文件中構(gòu)建國(guó)家空間基礎(chǔ)設(shè)施的表述愈發(fā)頻繁，資本市場(chǎng)的敏銳嗅覺自然不會(huì)錯(cuò)過這場(chǎng)萬(wàn)億級(jí)的產(chǎn)業(yè)變革。今天的漲停不是終點(diǎn)，而是序幕拉開的信號(hào)。真正值得深思的是你參與的究竟是短期情緒博弈，還是壓住一個(gè)時(shí)代？所以就像前面爆發(fā)的AI商業(yè)航天的爆發(fā)才剛剛開始。好了，我們又回到AI，當(dāng)時(shí)chat GPT爆發(fā)后，接下來(lái)的是什么？就是AI引爆的海量算力需求，催生了全球科技巨頭對(duì)數(shù)據(jù)中心的瘋狂投入，英偉達(dá)由此超越蘋果，成為全球市值第一的公司。正是背靠英偉達(dá)這座大山，A股誕生了鴻博、劍橋、易中天等等一大批穿越牛熊的明星。這些AI硬件大牛股，不管是cpo還是PCB，或者是液冷，他們的核心邏輯是什么？就是供貨英偉達(dá)帶來(lái)的業(yè)績(jī)暴漲，歸根到底業(yè)績(jī)才是爆炒最好的支撐?，F(xiàn)在商業(yè)航天的邏輯同樣如此，不是單純炒概念，而是看誰(shuí)能在火箭回收、衛(wèi)星制造等關(guān)鍵環(huán)節(jié)成為核心供應(yīng)商。誰(shuí)是商業(yè)航天領(lǐng)域的英偉達(dá)，誰(shuí)就能撬動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)。

　　目前引領(lǐng)商業(yè)航天的是馬斯克的space x朋友們不是我是崇洋媚外，而是尊重客觀事實(shí)。Spacex用可回收火箭重構(gòu)了全球發(fā)射市場(chǎng)，類似AI產(chǎn)業(yè)鏈供貨英偉達(dá)的邏輯，誰(shuí)是spacex的東方鏡像，誰(shuí)就最有可能成為國(guó)內(nèi)商業(yè)航天賽道的核心標(biāo)的。誰(shuí)供貨space x的核心技術(shù)路線，誰(shuí)就掌握了通往未來(lái)航天時(shí)代的第一張船票，都講到這里了，朋友們，這個(gè)是誰(shuí)就不要去猜了。自己去找。我這里不能說太多，方向已經(jīng)足夠清晰，技術(shù)壁壘高，量產(chǎn)能力強(qiáng)，深度綁定的企業(yè)肯定是未來(lái)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的核心資產(chǎn)，所以商業(yè)航天真正的機(jī)會(huì)在哪里？大家都知道了吧？好。聊完了概念，聊完了硬件，終于來(lái)到了今天大爆的AI應(yīng)用。所有人聽好了，AI應(yīng)用怎么看他？首先我要講，現(xiàn)在商業(yè)航天里面的資金已經(jīng)過于扎堆，這個(gè)賽道已經(jīng)過于擁擠，資金過于擁擠。今天衛(wèi)星ETF都漲停了，今天沒有收獲超20個(gè)點(diǎn)的都不能叫老師，能不能叫老師？這個(gè)我們遲點(diǎn)看，我現(xiàn)在說了也不算。兄弟們不用想都知道了。對(duì)比一下AI和商業(yè)航天，很明顯 AI的炒作已經(jīng)到了第三階段，而商業(yè)航天頂多還在第二階段。為什么今天AI應(yīng)用和商業(yè)航天一起大爆發(fā)？并不是周末的什么消息發(fā)酵，而是資金在尋找更高性價(jià)比的突破口。商業(yè)航天短期漲幅過大，交易變得擁擠，部分獲利資金開始向AI應(yīng)用端遷移，就這么簡(jiǎn)單，不是AI突然得到什么突破和利好?，F(xiàn)在我說的嚴(yán)重一點(diǎn)，商業(yè)航天已經(jīng)透支了未來(lái)四五年七八年甚至透支了未來(lái)七八年的預(yù)期了，為什么還能漲？因?yàn)槎叹€炒作不看業(yè)績(jī)，看的是情緒，看的是資金的選擇，玩的是勇氣，玩的是接力，你只要不是最后一棒接力的那個(gè)人就想行了。

　　在大a就是這么玩兒的。商業(yè)航天目前來(lái)看什么時(shí)候結(jié)束還不確定，他大概是12月初炒起來(lái)的，我認(rèn)為這個(gè)題材是能貫穿一年的級(jí)別的題材，是屬于那種大周期的題材，那么他的第一波很可能要到2月中旬，甚至到2月底才會(huì)結(jié)束。所以說這個(gè)題材你現(xiàn)在去預(yù)測(cè)他的頂是完全沒有必要的，不要去想那么多。如果說你炒股總是想著等一個(gè)回調(diào)去接的話，今年再給你一個(gè)CPU的機(jī)會(huì)你也抓不到，因?yàn)槟愠垂蓻]有明白真諦，你知道資金是怎么建倉(cāng)的嗎？像這種大級(jí)別的題材，資金是怎么建倉(cāng)的？你以為資金是每天給這么來(lái)一下，又那么來(lái)一下，來(lái)回這么建倉(cāng)，熊市的時(shí)候才這么玩。但現(xiàn)在是什么情況？現(xiàn)在商業(yè)航天大家都在搶了，這時(shí)候的玩法都是邊拉升邊建倉(cāng)，是直接邊拉升邊建倉(cāng)，你知道這有什么好處嗎？因?yàn)樯舨桓疫M(jìn)，天天漲，散戶不敢進(jìn)，拉到頂部開始震蕩了，散戶就開始跑進(jìn)來(lái)接盤了。所以我告訴你像這種題材，他基本上都是非常迅猛的狂拉，到高位橫盤的時(shí)候你還玩?zhèn)€毛線。我說難聽一點(diǎn)，就散戶老想著他理想的狀態(tài)是什么，他希望是有漲有跌，希望是慢慢的來(lái)來(lái)回回的走，希望他給到回調(diào)低吸的機(jī)會(huì)。因?yàn)樾星閱?dòng)初期總是伴隨著質(zhì)疑和踏空，所以說就是很多散戶沒搞懂，就是讓你踏空。你看現(xiàn)在大盤都放量了，增量資金都?xì)⑦M(jìn)來(lái)了，超千億的衛(wèi)星衛(wèi)通說漲停就漲停，放量增量資金殺進(jìn)來(lái)了，明白嗎？因?yàn)檎嬲闹魃藦膩?lái)不會(huì)給大多數(shù)人留下從容上車的機(jī)會(huì)，所以就聚焦商業(yè)航天，什么腦機(jī)接口，什么可控核聚變，這些東西都是比較遙遠(yuǎn)的事情。

　　先都放一邊去。好了，又回到了商業(yè)航天，商業(yè)航天的核心是什么？衛(wèi)星里面有個(gè)專業(yè)術(shù)語(yǔ)，叫做有效載荷，可能比較難以理解。我來(lái)給你解釋一下，就整個(gè)衛(wèi)星他是要去干的，你要知道這個(gè)衛(wèi)星到底是要干嘛的，它有什么功能？衛(wèi)星是用來(lái)導(dǎo)航，用來(lái)通信的，用來(lái)探測(cè)信號(hào)的，有效載荷是用來(lái)執(zhí)行任務(wù)的這個(gè)部件。所以這里面的核心，整個(gè)衛(wèi)星制造核心，我告訴你是這個(gè)有效載荷，我比一般人講的比較深，因?yàn)槟阋忝靼?，從去年開始很多人沒吃到cpo吵到現(xiàn)在他都不知道cpo在吵什么，兄弟們CPU就是業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的，你不去研究那里面這些公司的業(yè)績(jī)情況，是不是你根本不知道怎么玩。所以說你今天來(lái)我這邊，我首先要給你拆解整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，你要明白這里面最賺錢的環(huán)節(jié)是哪個(gè)環(huán)節(jié)，我要告訴你最賺錢的環(huán)節(jié)是哪個(gè)環(huán)節(jié)，明白嗎？最賺錢環(huán)節(jié)來(lái)都聽好了，就是來(lái)執(zhí)行任務(wù)的這個(gè)環(huán)節(jié)，有效載荷這個(gè)環(huán)節(jié)，聽懂了嗎？所以說來(lái)聽好了，聽好了，那么這個(gè)衛(wèi)星制造里面的有效載荷，這個(gè)有效載荷里面有個(gè)核心方向，叫做這個(gè)芯片，是用來(lái)這個(gè)收發(fā)信息的相控陣天線，那么這個(gè)相控陣天線里面最核心的又是這個(gè)什么？相控陣芯片，明白嗎？是用來(lái)收發(fā)信號(hào)的這些東西，探測(cè)信號(hào)的。因此這里面這個(gè)叫什么？這里面這個(gè)芯片有效載荷里面有一個(gè)芯片是核心，而且來(lái)這個(gè)河這個(gè)說實(shí)話這個(gè)里面做這個(gè)芯片的干嘛？只有一家點(diǎn)到為止，這個(gè)衛(wèi)星制造給你們講完了，所以如果說你真想抓住這波商業(yè)航天的紅利，就必須緊盯有效載荷里的核心技術(shù)突破，相控陣芯片作為信號(hào)收發(fā)的核心，直接決定了衛(wèi)星的通信效率與任務(wù)執(zhí)行能力。目前具備相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備，且已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的企業(yè)極為稀缺，而其中唯一具備自主可控能力的這家企業(yè)已經(jīng)深度綁定國(guó)家重點(diǎn)航天項(xiàng)目，它的供應(yīng)鏈地位不可替代，業(yè)績(jī)正在加速兌現(xiàn)，別再被表面漲幅迷惑，真正的機(jī)會(huì)藏在產(chǎn)業(yè)鏈最硬核的環(huán)節(jié)里。今天講到這兒，懂得人自然明白下一步該研究什么。如果說商業(yè)航天后面有大的調(diào)整，能有二波預(yù)期的就是這些東西了，所以能不能把握下一個(gè)CPU就看你自己了。