2月13日昨日三大指數(shù)集體收漲，大小指數(shù)分化，微盤股指數(shù)跌超1%。滬深兩市成交額2.14萬億，較上一個交易日放量1575億。全市場超3200只個股下跌。從板塊來看，算力產(chǎn)業(yè)鏈集體爆發(fā)，算力租賃概念走強，CPO概念快速拉升，算力芯片概念午后走高，液冷服務器概念表現(xiàn)活躍，電網(wǎng)設(shè)備概念集體走強；下跌方面，大消費板塊集體走弱。截至收盤，滬指漲0.05%，深成指漲0.86%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.32%。

　　在今日券商晨會上，華泰證券認為，Agentic AI發(fā)展驅(qū)動需求，CPU的AI時刻已經(jīng)來臨；中泰證券認為，AI驅(qū)動電子布薄型化趨勢，織布機短缺支撐漲價行情；中信建投認為，油運行業(yè)供給持續(xù)受限，船隊價值的升值推高股票價值。

　　華泰證券：Agentic AI發(fā)展驅(qū)動需求 CPU的AI時刻已經(jīng)來臨

　　從2025年開始，隨著AI高速發(fā)展，云計算需求日益膨脹，且AI訓練/推理過程對于通用算力也有明顯拉動，疊加Intel產(chǎn)能爬坡節(jié)奏較緩，導致短期出現(xiàn)供需失衡的情況。更長期來看，Agentic AI的快速發(fā)展，AI工作負載從算力密集型走向系統(tǒng)密集型，其中任務調(diào)度、工具/API/腳本調(diào)用、沙盒/虛擬環(huán)境運行、數(shù)據(jù)解析、編譯/測試等均可基于CPU運行，CPU在AI系統(tǒng)中的重要性明顯抬升?？春肁gentic AI發(fā)展驅(qū)動CPU重新迎來高速成長，也重點看好海外CPU缺貨加速國內(nèi)CSP對于CPU采購的國產(chǎn)替代。

　　中泰證券：AI驅(qū)動電子布薄型化趨勢 織布機短缺支撐漲價行情

　　電子布淡季超預期漲價，印證供給緊俏格局。據(jù)卓創(chuàng)資2026年2月4日林州光遠7628布報價上漲0.55元至5.40元(+11%)，國際復材7628布漲0.55元至5.20元(+12%)，薄布亦漲0.60元(+11%)。自今年年初以來電子布價格連續(xù)兩次快速上調(diào)，漲價節(jié)奏明顯加快、幅度顯著擴大。尤其在傳統(tǒng)淡季背景下，此輪提價來得短促且凌厲，充分印證供給緊俏格局。短期電子布將由稀缺性定價邏輯主導，建議重點關(guān)注具備產(chǎn)能規(guī)模與成本優(yōu)勢的頭部企業(yè)。

　　中信建投：油運行業(yè)供給持續(xù)受限 船隊價值的升值推高股票價值

　　由于歐美對于影子船隊的擴大制裁，特別是自2025年年初以來，美國加大了對影子船隊的制裁，導致市場上有效運力縮減，推升了運價中樞，也提高了運價在旺季的彈性。目前VLCC中有約16%船隊屬于受限船，特別是與俄羅斯緊密相關(guān)的阿芙拉型船占比已經(jīng)達到33%。2025年OPEC改變了以往減產(chǎn)策略，轉(zhuǎn)向增產(chǎn)，并進入到實質(zhì)增產(chǎn)階段。擔憂原油供應中斷，中國開始補庫存。由于歐美對于影子船隊的擴大制裁，目前VLCC中有約16%船隊屬于受限船，十年船齡VLCC增值率達到85%，船隊價值的升值推高股票價值。